Čas za nakup delnice XOM ob premikih Exxona?

Exxon Mobil (Xom) premagajte kvote. Potem ko je bila delnica avgusta 2020 po 92 letih odstranjena iz industrijskega povprečja Dow Jones, je vrnitev cen nafte leta 2022 uporabila kot katalizator za dokazovanje svoje vrednosti. Toda ali je delnica XOM ponovno zavzela prestol energetske industrije? In ali so zaloge nafte že dosegle vrh? Ali pa Exxon Mobil šele začenja?

X

Delnica XOM je v petek dosegla najvišjo vrednost vseh časov 119.63.

Zaloga je v a 5% nakupna cona po pobeg iz baze 26. jan, potem ko je Rusija napovedala, da bo naslednji mesec zmanjšala proizvodnjo nafte za 500,000 sodčkov na dan. Novica je dvignila cene surove nafte.

Cene surove nafte dvignejo delnice XOM

Cene nafte so prejele tudi spodbudo zaradi podatkov o inflaciji na Kitajskem, ki so pokazali, da so se cene življenjskih potrebščin januarja zvišale, kar je znak, da se gospodarstvo države ponovno odpira. Poleg tega je v ponedeljek največja svetovna izvoznica nafte, Savdska Arabija, prvič po šestih mesecih zvišala cene surove nafte za azijske trge.

Cene surove nafte v ZDA so se marca 2022 z drugo rastjo junija močno povečale in decembra dosegle najnižjo raven. Analitiki ocenjujejo, da bo surova nafta leta 90 v povprečju stala nad 2023 USD za sod. Do letos je bila surova nafta v razponu od 70 do 80 USD.

Delnica naftnega velikana XOM je začela rasti v začetku leta 2022, najprej kot odziv na naraščajoče cene nafte in nato kot odziv na ruski napad na Ukrajino. Ko pa so cene nafte julija 100 spet padle pod 2022 dolarjev za sod, je Exxon Mobil dvignil stroške od septembrskih najnižjih vrednosti, da bi vlagateljem pokazal, da njegova povečana proizvodnja, naraščajoča dobičkonosnost in načrtovana širitev rafinerije niso le naključje.

Exxon je dejal, da bi načrt moral podvojiti dobiček in potencial denarnega toka do leta 2027 z ravni iz leta 2019 kot rezultat "projektov z visokim donosom in nizkimi stroški dobave."

Družba je tudi povedala, da naj bi do leta 2027 proizvodnja gornje proizvodnje narasla za 500,000 sodov ekvivalenta nafte na dan na 4.2 milijona sodov ekvivalenta nafte na dan. Več kot 50 % celotnega zneska naj bi prišlo iz ameriškega permskega bazena v Teksasu in Novi Mehiki, Gvajani, Braziliji ter projektih utekočinjenega zemeljskega plina, v katere podjetje vlaga.

Exxon je leta 30 plačal 2022 milijard dolarjev dividend in odkupov. Podjetje je konec januarja sporočilo, da bo do leta 35 odkupilo do 2024 milijard dolarjev delnic XOM.

Ali bo Exxon vodil oživljajoči energetski sektor?

»Na naš uspeh gledamo kot na enačbo 'in', v kateri lahko proizvedemo energijo in izdelke, ki jih potrebuje družba, in smo vodilni pri zmanjševanju emisij toplogrednih plinov iz lastnih dejavnosti in tudi dejavnosti drugih podjetij,« Darren Woods, izvršni direktor , je zapisano v decembrski objavi za javnost.

Energija je avgusta 2.5 predstavljala le 500 % indeksa S&P 2020, ko je bil Exxon odstranjen iz Dow-a. Zdaj energija predstavlja skoraj 5 % indeksa S&P 500.

Toda Exxonova strategija se sooča z ovirami.

Predsednik Joe Biden in drugi demokrati še naprej grajajo velike naftne družbe, ker se zadržujejo na njihovih dobičkih. V novembrskem poročilu nadzornega odbora ameriškega predstavniškega doma je navedeno, da Big Oil nima velikega namena opustiti goriva, ki segrevajo ozračje, za več sončne energije, vetra, vodika in drugih alternativ, ampak namesto tega poskuša "greenwash". Greenwashing je, ko podjetje s trženjem zavaja ljudi, da so bolj okoljsko ozaveščeni, kot so v resnici.

Biden je prejšnji teden v govoru o stanju unije napadel naftne velikane, ko je dejal, da so bili njihovi dobički v letu 2022 "nezaslišani", in kritiziral njihove odkupe delnic. Rekel je, da so storili premalo, prepozno, da bi znižali visoke cene energije, saj je nafta poleti 100 dosegla več kot 2022 dolarjev za sod.

in Chevron (CLC) se še naprej bori proti Exxon Mobilu za vodstvo v energetski industriji, prav tako tuji naftni velikani, kot je npr. Shell (SHEL) in BP (BP).

Exxon delnice: temeljna analiza

Družba je 31. januarja poročala boljši od pričakovanega Q4 dobiček na delnico, vendar je zgrešil ocene prodaje. Zaslužil je 3.40 USD na delnico.

Naftni velikan je eno najbolj dobičkonosnih ameriških podjetij.

Exxon je poročal o rekordnih dobičkih v višini 55.7 milijarde dolarjev za celotno leto 2022, v primerjavi z 32.7 milijarde dolarjev leta 2021, kar je njegov najvišji prihodek od leta 2013.

Permski bazen je zagotovil rekordno proizvodnjo več kot 560,000 sodov ekvivalenta nafte na dan. Exxon Mobil je lani medletno povečal proizvodnjo v Gvajani in Permu za več kot 30 %.

Kapitalski izdatki in izdatki za raziskovanje so se leta 22.7 povečali na 2022 milijarde USD s 16.6 milijarde USD leta 2021.

Delnica XOM ima 89 Sestavljena ocena. Njena Ocena EPS je povprečen 77 in delno odraža izgubo v letu 2020. Podjetje vlagateljem plačuje 3.1-odstotni letni dividendni donos.

Tehnična analiza delnice XOM

Exxon Mobil zasluži impresivnih 93 Ocena relativne trdnosti, kar pomeni, da je v zadnjih 93 mesecih presegel 12 % delnic v bazi podatkov o KVČB.

Je v nakupovalnem območju a ravno dno iz 114.76 nakupna točkaPo MarketSmith prepoznavanje vzorcev. Delnice so spet nad 21-dnevno eksponentno drseče povprečje, kjer je našla podporo.

Exxonovi izdatki: ponovno vlaganje v posel?

Podjetje je ustvarilo ogromen denarni tok in ta denar ponovno vložilo v svojo rafinerijo in v nahajališča skrilavca.

Biden je lani poleti krivil naftne družbe za naraščajočo ceno plina in namenil 500 milijonov dolarjev za projekte čiste energije v rudarskih deželah v ZDA. Predsednik je tudi kritiziral Exxon, ker ni povečal kapitalskih izdatkov, in ga obtožil, da ohranja nizko ponudbo nafte in visoke cene bencina. . Biden je prav tako odprl ameriške strateške zaloge nafte in s tem povečal ponudbo na trgu, da bi zadržal cene bencina.

Po podatkih AAA je povprečna cena plina v ZDA v ponedeljek znašala 3.42 dolarja, potem ko je poleti 5 presegla 2022 dolarjev za galono.

"Poskrbeli bomo, da bodo vsi vedeli za dobiček Exxona," je Biden dejal novinarjem med junijskim obiskom Los Angelesa. "Exxon je letos zaslužil več denarja kot Bog."

Exxonov odgovor: »Exxon Mobil je vlagal več kot katera koli druga družba v razvoj oskrbe z nafto in plinom v ZDA. To vključuje naložbe v ZDA v višini več kot 50 milijard dolarjev v zadnjih petih letih, kar je povzročilo skoraj 50-odstotno povečanje naše proizvodnje nafte v ZDA v tem obdobju.«

Doslej noben večji analitik v zadnjih nekaj mesecih ni znižal ali zvišal ocene delnice Exxon, čeprav so Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities in Truist Securities pred kratkim zvišali ciljno ceno delnice.

Prihodnost Exxona

Exxon je julija ob obali Gvajane odkril še dve naftni nahajališči, s čimer je skupno odkril sedem naftnih vrtin v in okoli nahajališča. "Naložbena strategija Gvajane še naprej daje pozitivne rezultate," je dejal Exxon.

V memorandumu z dne 9. februarja je naftna družba izjavila, da je pripravljena začeti reorganizacijo, ki bo Exxon Mobil razdelila na tri podjetja, da bi zmanjšala stroške. Nova podjetja so Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain in Global Trading.

Po novi strukturi bo skupina za poslovne rešitve sestavljena iz manjših poslovnih enot, vključno s finančnimi storitvami, nabavo in storitvami za stranke. Skupina za dobavno verigo bo vključevala logistiko in upravljanje materialov. Oba oddelka začneta veljati 1. maja. Globalno trgovsko poslovanje bo vključevalo trgovino s tovorom in surovinami ter bo začelo veljati do konca leta.

Načrt predlaga prihranek 9 milijard dolarjev letnih stroškov do konca leta 2023 v primerjavi z ravnmi iz leta 2019.

Letos se selimo na novo spletno mesto sedeža

Podjetje prav tako načrtuje, da bo svoj sedež iz Irvinga v Teksasu do sredine leta 2023 preselilo v Houston.

Povpraševanje po nafti se dolgoročno zmanjšuje, saj se uveljavljajo alternativni viri energije. Neodvisne ameriške družbe za nafto iz skrilavca zmanjšujejo svojo porabo, da bi ohranile svoje bilance na pozitivni podlagi. To pušča vrata velikim naftnim podjetjem odprta, da zavzamejo tržni delež.

Exxon je postal večji igralec iz skrilavca, saj je povečal svoje deleže v permskem bazenu in povečal delnice XOM.

Tudi tekmeci se gibljejo k širitvi posesti iz skrilavca. Julija 2020 je Chevron objavil, da kupuje neodvisnega proizvajalca nafte in plina Noble Energy s sedežem v Houstonu v poslu z vsemi delnicami, ocenjenim na 5 milijard dolarjev. Noble ima 92,000 hektarjev v porečju Delaware v z nafto bogatem permu.

In oktobra 2020, ConocoPhillips (COP) soglašala z nakupom družbe Concho Resources v poslu z vsemi delnicami, ocenjenim na 9.7 milijarde dolarjev. Tako je nastal največji neodvisni ameriški proizvajalec nafte.

Velika nafta se spopada s podnebnimi spremembami

Exxon se je zavezal, da bo do leta 2050 dosegel ničelne neto emisije ogljika pri delovanju. Vendar obljuba ni vključevala emisij potrošnikov, ki uporabljajo nafto in druga fosilna goriva.

Leta 2021 je Chevron napovedal, da bo imel do leta 2050 neto ničelne emisije iz svojih proizvodnih dejavnosti. Vendar se ni obljubil, da bo dosegel neto ničelno vrednost za vse operacije.

Decembra je Exxon odprl enega največjih obratov za recikliranje v Severni Ameriki, ki lahko predela več kot 80 milijonov funtov plastičnih odpadkov na leto.

Je Exxonova delnica XOM nakup?

Kot velja za druge delnice nafte, bo Exxon rasel in padal s cenami surove nafte. Torej, tudi ko je Exxon videti dobro na podlagi temeljnih in tehničnih podatkov, lahko cene surove nafte nenadoma padejo, kar bo znižalo tudi delnice XOM.

Vzajemni skladi dodajajo delnice nafte, decembra imajo 3,240 lastniških delnic, medtem ko jih je bilo septembra 3,065. The LAHKO vitka naložbena strategija išče povečanje institucionalnega lastništva za prepričanje.

Vlagatelji bi se lahko odločili za nakup sklada, s katerim se trguje na borzi za energijo, kot način za igranje sektorskih premikov, pri čemer bi se izognili tveganjem, specifičnim za delnice. Sklad SPDR za izbrani sektor energije (XLE) in iShares US Energy ETF (IYE) sta dva ETF-ja, povezana z energijo. Toda ti ETF-ji so še vedno izpostavljeni nihanju cen surove nafte.

Exxon in Chevron sta glavni uteži v XLE.

Pod črto: delnica XOM je v nakupovalnem območju in blizu najvišje vrednosti v 52 tednih. Exxon je dosledno presegel turbulenten trg. Vendar pa bo zahtevalo ponovno vlaganje v nafto, zajemanje ogljika in alternativne energije, da se zagotovi ohranitev vodilnega položaja.

Vlagatelji lahko preverijo delniške sezname IBD in drugo vsebino IBD, da najdejo na desetine najboljših delnic.

LAHKO TUDI:

Pridobite brezplačna glasila o KVČB: Priprava na trg | Tehnično poročilo | Kako vlagati

Kaj je CAN SLIM? Če želite najti zmagovalne delnice, bolje vedite

IBD Live: Spoznajte in analizirajte zaloge rasti s profesionalci

Orodja MarketSmith lahko pomagajo posameznemu vlagatelju

Iščete naslednje velike zmagovalce na borzi? Začnite s temi 3 koraki