Tri pravila za uspešno vlaganje v medvedji trg

Trgi so grdi: v prvih treh četrtletjih leta 2022 je S&P 500 padel za skoraj 24 %, trg obveznic, ki je običajno varno zatočišče, ko delnice padajo, pa je izgubil 13 %. Poleg tega se zdi, da je ameriško gospodarstvo obsojeno na recesijo (morda smo že v njej), inflacija še naprej trmasto vztraja, ruska invazija na Ukrajino pa poleg humanitarne tragedije povzroča hude gospodarske posledice.

Vse te slabe novice in spremljajoča nestanovitnost trga povečujejo naše strahove pred negotovostjo, zaradi česar se počutimo zaskrbljeni in pod stresom. Ni zabavno. vendar, vlagatelji niso nemočni pred negotovostjo; lahko nadzorujemo svoje vedenje. Spodaj so tri pravila za pomoč pri premagovanju medvedjega trga (opredeljenega kot padec trga za 20 % ali več) in boljših naložbenih praks.

Pravilo št. 1: Sprejmite perspektivo velike slike

Živo se spominjam silvestrovanja 2019, ker sem bil na smučarskih počitnicah in sem se udeležil zabave v čudovitem stanovanju v Vailu v Koloradu. Na zabavi sem začel pogovor s študentom, ki ga zanima vlaganje, in ko je ugotovil, s čim se preživljam, me je vprašal, kaj mislim, da se bo dogajalo na borzi leta 2020. Odgovoril sem, da se bo verjetno povečalo, vendar lahko tudi pade (to je moja vsakoletna napoved, do katere lahko dostopate tukaj: 2020, 2021, 2022). Študentu se je moj odgovor zdel smešen (verjetno mu je pripomoglo pivo) in najin pogovor je prešel na druge teme.

Veliko razmišljam o tem pogovoru. Kaj pa, če bi tistega silvestrskega večera imel kristalno kroglo in bi vedel, da bo pandemija zajela ves svet, pobila na desetine milijonov, zaprla velike dele gospodarstva in povzročila motnje v dobavni verigi, ki bodo trajale leta? Kaj če bi vedel, da bo Rusija napadla Ukrajino, da bo inflacija narasla na več kot 9 % in da bo Federal Reserve povečala obrestno mero Fed Funds za 3 % v šestih mesecih? Če bi vedel vse to vnaprej, kakšna bi bila moja napoved za borzo? Verjetno ne bi bilo tako, da bi bil S&P 24 tudi po 2022-odstotnem padcu v prvih treh četrtletjih leta 500 še vedno 16-odstoten v primerjavi z 31. decembrom 2019! Prav ste prebrali. Kljub vsemu, kar se je zgodilo v zadnjih (skoraj) treh letih, se je trg povečal za 16 % (reinvestirane dividende). In trg se je povečal za 41 % v primerjavi z 31. decembrom 2018 in za 164 % od 31. decembra 2009. Nauk, ki ga je treba izluščiti, je, da tudi če bi vnaprej vedeli, kaj se bo zgodilo v gospodarstvu, vam ne bi povedal, kaj borza bo zadostovala.

Kadarkoli ste zaskrbljeni zaradi svojih naložb, pomislite, kako dobro ste delali v zadnjih petih, desetih, 20 in 30 letih. Kot sem svetoval v nedavnem članku, se ne osredotočajte na visok vodni žig vašega portfelja. Namesto tega se umaknite in sprejmite dolgoročno perspektivo.

2. pravilo: ne glejte svojega portfelja

Uspešno vlaganje zahteva sprejetje dolgoročne perspektive, vendar pogosto preverjanje vašega portfelja, še posebej, ko je upadel, naredi to izziv; kot da bi poskušal videti nekaj v daljavi, medtem ko nosiš bralna očala. Če vidite, da vrednost vaših naložb pada, se lahko počutite, kot da ste napadeni, zaradi česar se zdi, da morate ukrepati. Vendar spreminjanje portfelja kot odgovor na čustva ni najboljša praksa; številne študije so ugotovili, da trgovalna dejavnost vodi do nižjih donosov.

Moj nasvet? Če sodelujete s finančnim svetovalcem, mu dovolite, da spremlja vaš portfelj in vam svetuje, kdaj morate ukrepati. Če sami upravljate svoje naložbe, svoj portfelj pregledujte samo v rednih intervalih, na primer četrtletno ali polletno.

Pravilo št. 3: Kupujte naprej

Zdaj je boljši čas za vlaganje denarja na trg kot pred letom dni, ker so cene nižje. Nižje cene delnic so dobrodošla novica, če ste dolgoročni vlagatelj in nameravate povečati svoj portfelj. Ker dna in vrha trga ni mogoče natančno določiti, je najboljša strategija, da še naprej kupujete, ko se trg vrti. Vlagajte, ko trg upada, in vlagajte, ko se vrača. To je preprost koncept, vendar ga ni tako enostavno izvesti, ko se zdi, da najhujše šele prihaja. Poleg tega, delniški trg se pogosto vrne medtem ko so gospodarske novice grozljive, zato ne dovolite, da vas slabe finančne novice odvrnejo od naložb. Zgodovina je pokazala, da ko so trgi nestanovitni, je najboljši način ukrepanja skoraj vedno ignoriranje trgov in naših portfeljev.

Učinkovit način za premagovanje čustev je, da nastavite svoje račune, tako da se denar samodejno vlaga (kot delujejo načrti 401[k]).

zaključek

Na žalost je trpljenje zaradi medvedjih trgov strošek vlagatelja. Ne morete izkoristiti prednosti naložbe, ne da bi plačali stroške. Vlagatelje že leta skrbi, da visoki donosi in visoka vrednotenja delniškega trga niso vzdržni in da se grozi medvedji trg. Zdaj je medved tukaj. Globoko vdihnite, razširite svojo perspektivo, ne ozirajte se na svoj portfelj in še naprej vlagajte denar na trg.