Ta neverjetno pogosta napaka bi vas lahko stala 7 %+ dividend

Ko gre za zaprte sklade (oz kaj investicije), se splača poiskati stvari, ki jih večina ljudi napačno razume. Ker lahko ti (navidezno) majhni vlagateljevi spregledi in napake nam, ostrookim nasprotnikom, ponudijo najboljše priložnosti za nakup.

In ko gre za CEF, obstaja ena vse preveč pogosto napako, ki jo ljudje vedno znova delajo, zlasti tisti, ki so novi v teh visoko donosnih skladih. Da vidim, na kaj ciljam, se posvetimo CEF, imenovanemu Sklad za rast tehnološke premije Columbia Seligman (STK).

Portfelj STK sestavljajo predvsem tehnološke delnice z veliko kapitalizacijo: Apple (AAPL), proizvajalec čipov Broadcom (AVGO) in Microsoft (MSFT) so med njegovimi največjimi deleži. Sklad se danes lahko pohvali z dividendo, ki znaša komaj 7 %.

Kot lahko vidite na zgornjem grafikonu, se je od ustanovitve pred skoraj 14 leti vrnil na stotine odstotkov. Če to povprečimo z njegovim CAGR (sestavljena letna stopnja rasti ali preprosto povprečni odstotek donosa na leto), vidimo, da je sklad v povprečju dosegel neverjetnih 20 % na leto.

Tukaj je nekaj – večina ljudi nima pojma o neverjetni zmogljivosti STK! Pokličite brezplačno orodje za pregled delnic, kot je Google Finance, in dobili boste ta grafikon, ki prikazuje pičli 35-odstotni donos v skoraj desetletju in pol!

Pri mojem CEF Insider Storitev, ne uporabljamo Google Finance ali Yahoo Finance, ker sta zavajajoča, zlasti ko gre za CEF, iz razloga, ki ga bom razložil čez minuto. Toda večina ljudi se zanaša na ta brezplačna in lahko dostopna orodja.

Skupaj sta obe bolj priljubljeni kot katera koli druga finančna spletna stran z veliko razliko. Torej, ko uporabniki vidijo različne rezultate v grafikonih, ki jih uporabljamo v CEF Insider in tistih, ki jih dobijo od Googla in Yahooja, je razumljivo, če so nekoliko zmedeni.

Torej, kaj se tukaj dogaja? Preprosta resnica je, da Google Finance in Yahoo Finance ne vključujejo dividend pri poročanju o pretekli uspešnosti naložbe. To je v redu za merjenje delnic, ki ne izplačujejo dividend, kot je Abeceda (GOOGL). Vendar te storitve ne delujejo Sploh za CEF, ki trenutno v povprečju prinašajo 7.9 %.

Profesionalna orodja, kot jih uporabljamo pri CEF Insider, vendar upoštevajte donos, ki ga dobite od dividend in rasti cen, da dobite sklad skupni donos. To je ključnega pomena, ker so dividende zelo pomembne – tudi sorazmerno nizek donos (trenutno približno 1.5 %) povprečne delnice S&P 500 sčasoma povzroči veliko razliko.

Torej si lahko predstavljate, da ko imate opravka s CEF, ki prinaša 8 % ali več, je grafikon cena-donos, ki ne upošteva dividend, zelo zavajajoče. Na primer, sklad, ki trguje po 10 USD na delnico leta 2010 in prav tako po 10 USD na delnico leta 2020, je videti kot bedak – razen če ta isti sklad ves čas prinaša 10 % donosa. V tem primeru je ustvaril močan 10-odstotni letni dobiček.

Zato je videti kot katastrofa, če poiščete STK na večini brezplačnih spletnih mest za pregledovanje zalog. Vemo pa, da je resničnost precej drugačna, zato lahko tega uvrstimo na naš seznam opazovanja, saj vemo, da ima zgodovino močne uspešnosti.

Ključ za s seboj? Ko analizirate CEF, se prepričajte, da gledate prave grafikone – in da te grafikone vključujejo dividende v svojih izračunih donosa. Ker je veliko teh grafikonov za večino ljudi težko dostopnih in dragih, je najbolje, da mi dovolite, da namesto vas spremljam preteklo uspešnost prek naročnine na CEF Insider.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov s stabilnimi 10.2-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič