To je tisto, kar Warren Buffett, sam sebe opisuje kot "tako tako vlagatelj", pravi, da je njegova "skrivna omaka"

In ko se analitiki Wall Streeta zatemnijo, s govoriti o conah smrti vlagateljev pri Morgan Stanleyju je morda pravočasno prispelo nekaj kapljic modrosti enega najbolj spremljanih vlagateljev na svetu.

Pri Warrenu Buffettu letno pismo — očitno eden njegovih najkrajših doslej s 4,455 besedami - za Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
delničarji, nam navadnim smrtnikom vrže kost s tem, da nekaj časa posveti temu, kar mu ni uspelo.

»V 58 letih vodenja družbe Berkshire večina mojih odločitev o dodelitvi kapitala ni bila nič boljša od tako-tako. V nekaterih primerih so tudi moje slabe poteze rešile zelo velike količine sreče. (Se spomnite naših pobegov pred skorajšnjimi katastrofami pri USAiru in Salomonu? Vsekakor se spomnim,« je dejal Buffett.

»Naši zadovoljivi rezultati so rezultat približno ducata resnično dobrih odločitev –– to bi bila približno ena vsakih pet let –– in včasih pozabljene prednosti, ki daje prednost dolgoročnim vlagateljem, kot je Berkshire,« je dejal.

Buffett se je nato lotil prednosti dolgoročnega vlaganja in "skrivne omake", zaradi katere je konglomerat precej dober v tem, kar počne. Razpravljal je o Coca-Coli
KO,
+ 0.59%,
eden od njegovih dolgoletnih deležev, pri čemer ugotavlja, da je Berkshire avgusta 400 zaključil sedemletni nakup teh 1994 milijonov delnic.

»Skupni stroški so znašali 1.3 milijarde dolarjev – takrat zelo pomembna vsota v Berkshiru. Denarna dividenda, ki smo jo prejeli od Coca-Cole
KO,
+ 0.59%
leta 1994 znašal 75 milijonov dolarjev. Do leta 2022 se je dividenda povečala na 704 milijone dolarjev. Rast je bila vsako leto, prav tako gotova kot rojstni dnevi. Vse, kar sva morala s Charliejem [Mungerjem] narediti, je bilo unovčiti četrtletne čeke za dividende Coca-Cole. Pričakujemo, da bodo ti pregledi zelo verjetno narasli,« je dejal.

Buffett je opozoril, da je bila njegova naložba v Coca-Colo konec leta 25 vredna 2022 milijard dolarjev, medtem ko je American Express
AXP,
+ 0.48%,
katerega letne dividende so zrasle z 41 milijonov dolarjev na 302 milijona dolarjev, je bil zdaj vreden 22 milijard dolarjev. "Vsak delež zdaj predstavlja približno 5 % neto vrednosti družbe Berkshire, kar je podobno njegovi teži pred davnimi časi,« je dejal.

Modrec iz Omahe se je nato obrnil na to, kaj bi se zgodilo, če bi vložil denar v podobno sredstvo, ki je pravkar ohranilo prvotno vrednost, na primer 1.3 milijarde dolarjev v »30-letno obveznico visoke stopnje«. Rekel je, da bi to znašalo nespremenjenih 80 milijonov dolarjev letnega prihodka - kaplja čez rob za Berkshire.

»Lekcija za vlagatelje: Plevel oveni v pomenu, ko rože cvetijo. Sčasoma je potrebnih le nekaj zmagovalcev, da delajo čudeže. In ja, pomaga začeti zgodaj in živeti tudi v svojih 90-ih,« je dejal Buffett.

Prav tako: 'Od mrtvih se lahko veliko naučiš.' Charlie Munger, 99-letni partner Warrena Buffetta, deli naložbene modrosti.

Na Twitterju je investicijska analitičarka podjetja eToro Callie Cox dejala, da bi morali vlagatelji upoštevati dejstvo, da je bilo Berkshirejevih pet največjih portfeljskih deležev v povprečju 17 let. »Želite biti naslednji Buffett? Počakajte še malo,« je sporočila na Twitterju.

»Buffett prav tako glasno pove, kako misli, da je čas konkurenčna prednost. Za mnoge od nas je vlaganje kot sajenje hrasta. Svoja semena posejete z zavedanjem, da kalčkov ne boste videli več let, ker rast drevesa zahteva čas. Kot lahko vidite, je borza redek primer nečesa, kar s časom postaja bolj gotovo,« je zapisala v objavi na blogu v začetku tega meseca.

Čeprav to danes ni najlažji pogled, je Cox opozoril, da bi imetnik hipotetičnega brezplačnega sklada S&P 500 za katero koli 20-letno obdobje od leta 1950 zaslužil približno 7 % letno, namesto da bi izgubil denar. "Naredite matematiko - 20-letno vlaganje s 7-odstotno letno stopnjo rasti lahko skoraj početveri vašo začetno naložbo."

In vlagatelji, ohromljeni zaradi nedejavnosti, bi se morali spomniti: "S&P 500 je šel skozi 11 gospodarskih recesij v zadnjih sedmih desetletjih, vendar je od takrat v povprečju dosegel 8-odstotni donos," je dejal Cox.

Se glasi: Se bližaš upokojitvi? Tukaj je opisano, kako svoj portfelj spremeniti iz rasti v prihodek.

Trgi

Zaloge
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
višji, medtem ko donosi obveznic
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
umirjajo nazaj, kot dolar
DXY,
-0.48%
zdrsi in cene surove nafte
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
obrnite nižje.

Za več tržnih posodobitev in uporabne ideje za trgovanje z delnicami, opcijami in kriptovalutami se naročite MarketDiem od Investor's Business Daily. Preberite tudi tržni blog MarketWatch v živo, da boste na tekočem z najnovejšimi novicami.

Buzz

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
zaloga se je povečala za 15 % po a poročilo tisti Pfizer 
PFE,
-0.89%
is domnevno v pogovorih za pridobitev biotehnologije za ciljno zdravljenje raka.

Delnice Li Auto
LI,
+ 0.63%
so po dobičku kitajskega proizvajalca električnih vozil (EV) narasli za več kot 4 % prišel več kot dvakrat od pričakovanega. 

Chevron
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXY,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express sta med osmimi podjetji, ki so štela Buffettov Berkshire Hathaway kot njihov največji vlagatelj konec leta 2022. Toda konglomerat je konec tedna razkril tudi 8-odstotni padec dobička iz poslovanja zaradi neuspešnosti železnic. Ko smo že pri tem, Union Pacific bo po pritisku hedge sklada iskal novega izvršnega direktorja.

Sezona zaslužkov še ni povsem končana, ta teden bodo objavljeni rezultati velikih imen v maloprodaji — Target
TGT,
+ 1.37%,
Dollar Tree
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe je
NIZKO,
+ 1.95%,
Best Buy
BBY,
+ 0.33%,
skupaj z meme-priljubljenim lastnikom filmske verige AMC
CMA,
+ 3.55%.

In: Kako velika je nevihta v programski opremi v oblaku? Salesforce, Zoom in Snowflake vam bodo povedali.

Naročila trajnega blaga so se januarja zmanjšala za 4.5 %, kar je krčenje večje od pričakovanega. Še vedno prihajajo januarske nerešene prodaje stanovanj ob 10. uri, sledile bodo pripombe guvernerja Feda Phillipa Jeffersona ob 10.

Najboljše na spletu

"Nosimo samo odeje": Znotraj britanskega ogorčenja nad cenami energije in največje industrijske akcije v zadnjih desetletjih

Kako je v Švici premagati divjo inflacijo drugje.

Odisejada enega odpuščenega tehnološkega delavca: 5 mesecev, 25 razgovorov in 100 prošenj za delo

Grafikon

Tukaj je en pogled na prizadevanja centralne banke v zadnjih nekaj letih:

Tickerji

To so bili najbolj iskani tickerji na MarketWatchu od 6. ure zjutraj:

Naključna branja

Turška nogometna tekma spremeni v prho plišastih igrač za otroke, ki jih je prizadel potres.

Ne zapletajte se z Kung Fu nune iz Nepala.

Need to Know se začne zgodaj in se posodablja do otvoritvenega zvona, vendar Prijavite se tukaj da ga dobite enkrat na vaš e-poštni predal. Različica po e-pošti bo poslana približno ob 7 z vzhodne strani.

Poslušaj Podcast Najboljše nove ideje v denarju z novinarjem MarketWatch Charlesom Passyjem in ekonomistko Stephanie Kelton