Sklad JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA: JEPI) je postala uspešnica v svetu ETF zaradi 12.2-odstotnega dividendnega donosa in mesečnega izplačila. Medtem ko mnogi vlagatelji verjetno poznajo JEPI zaradi precejšnjega odmeva, ki ga je požel, ko je zrasel na 21.8 milijarde dolarjev sredstev v upravljanju (AUM), morda ne poznajo tako novega in nekoliko manj znanega bratranca JEPI – JPMorgan. Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ).
Obstaja nekaj opaznih razlik med obema ETF-jema, vendar so skupna mesečna izplačila, visoki donosi in metode, ki jih uporabljajo za doseganje teh vrednosti.
Kaj je JEPQ ETF?
JEPQ je podoben bolj uveljavljenemu JEPI, vendar ta ETF, osredotočen na tehnologijo, vlaga posebej v ameriške rastoče delnice z veliko kapitalizacijo. JEPQ je bil predstavljen leta 2022 in je trenutno precej manjši od JEPI, z 1.75 milijarde USD sredstev v upravljanju. Tako kot JEPI tudi ta ETF plačuje a dividende na mesečni ravni in ima privlačen donos, v tem primeru 11.4 % (v primerjavi z nekoliko višjimi 12.2 % za JEPI).
Strategija JEPQ je ustvariti "dohodek s kombinacijo prodajnih opcij in naložb v rastoče delnice ZDA z veliko kapitalizacijo, s čimer si prizadeva zagotoviti mesečni tok dohodka iz povezanih opcijskih premij in dividend delnic." Poleg ustvarjanja mesečnega dohodka poskuša JEPQ tudi ublažiti nestanovitnost, s čimer želi "zagotoviti pomemben del donosov, povezanih z indeksom Nasdaq 100, z manjšo nestanovitnostjo."
Vlagatelji se morajo zavedati, da to ni samo tipičen ETF vanilije. Da bi dosegel ta preveliki donos, sklad vloži do 20 % svojih sredstev v ELN (obveznice, povezane z lastniškim kapitalom) in proda "en mesec izven denarnih nakupnih opcij", da ustvari dohodek in da imetnikom del povečane strani te rastoče delnice z veliko kapitalizacijo in manjšo volatilnostjo.
Ta strategija pomaga ustvariti mesečni dohodek in zmanjša volatilnost. Vendar pa je ena potencialna slabost, ki bi se je morali vlagatelji zavedati, ta, da lahko to omeji nekaj prednosti JEPQ v smislu povečanja vrednosti kapitala, ker verjetno žrtvuje vsaj nekaj potencialne rasti v zameno za to nižjo volatilnost in dohodek.
V tržnem okolju, kjer tehnološke in rastoče delnice strmo naraščajo, JEPQ ne bo imel enake rasti kot številni njegovi osnovni deleži ali kot Nasdaq 100. Vendar pa je za mnoge dohodkovno usmerjene vlagatelje kompromis, ki ga bodo z veseljem sprejeli, če se odrečejo nekaj točkam navzgor za stalno dvomestno izplačilo dividend.
Sklad si deli enega upravljavca portfelja z JEPI (Hamilton Reiner), ki se ponaša s 36-letnimi izkušnjami pri vlaganju. Ima tudi dva dodatna upravitelja portfelja, ki imata 10 oziroma 15 let izkušenj z naložbami.
JEPQ ima stroškovno razmerje 0.35 %, kar se zdi razumno za ETF s to stopnjo aktivnega upravljanja.
Najboljši deleži JEPQ
Medtem ko največje deleže JEPI sestavljajo delnice stabilnih, defenzivnih panog z nižjo rastjo, kot so potrošniški izdelki in finance, je JEPQ močno osredotočen na tehnološki sektor.
Sklad je dokaj dobro razpršen z 78 deleži, čeprav prvih 10 deležev JEPQ predstavlja 53.3 % sredstev, kar odraža sestavo drugih skladov, usmerjenih v Nasdaq, kot je Invesco QQQ Trust.
Dva najboljša deleža, tehnološka velikana Microsoft in Apple, skupaj predstavljata skoraj 25 % sredstev. Preostalih 10 najboljših sestavljajo predvsem tehnološke mega kape, kot so Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet in Meta Platforms.
Spodaj boste našli pregled Največji delež JEPQ, skupaj s številnimi ključnimi podatkovnimi točkami o vsakem z uporabo orodja TipRanks Holdings.
Vseh pet najboljših gospodarstev ima pametne ocene 8 od 10 ali več. The Pametna ocena je TipRanksov lastniški sistem kvantitativnega točkovanja delnic, ki ocenjuje delnice glede na osem različnih tržnih dejavnikov. Delnice s Smart Score 8 ali več prejmejo ocene »Outperform«.
Kakšna je ciljna cena za JEPQ?
Analitiki Wall Streeta so optimistični glede JEPQ. ETF prejme oceno zmernega nakupa od analitikov in povprečna ciljna cena JEPQ ETF 49.89 $ pomeni potencial rasti ~20 %.
Od 1K ocen na JEPQ je večina optimističnih — 67.74 % je nakupov, 28.43 % drži in le 3.83 % je prodajnih ocen.
TipRanks uporablja lastniško tehnologijo za zbiranje napovedi analitikov in ciljnih cen za ETF na podlagi kombinacije posameznih zmogljivosti osnovnih sredstev. Z uporabo orodja Analyst Forecast lahko vlagatelji vidijo konsenzno ciljno ceno in oceno za ETF ter najvišjo in najnižjo ciljno ceno.
TipRanks izračuna tehtano povprečje na podlagi kombinacije deležev vseh ETF-jev. Napoved povprečne cene za ETF se izračuna tako, da se ciljna cena vsakega posameznega holdinga pomnoži z njegovo utežjo znotraj ETF in se vse skupaj sešteje.
Poleg konsenzne ciljne cene je JEPQ videti privlačen tudi na podlagi številnih drugih kazalnikov TipRanks. Ima ETF Smart Score 8 od 10 (ocena presežek), medtem ko sta razpoloženje blogerjev in modrost množice prav tako optimistična.
Odnos vlagateljev
Za vlagatelje, ki iščejo dohodek, zlasti tiste, ki iščejo mesečni dohodek in visok donos, ki premaga stopnjo inflacije, je JEPQ videti kot odlično orodje za dodajanje v vaš portfelj. Donos JEPQ je skoraj dvakrat višji od stopnje inflacije in je manjši od povprečnega donosa S&P 500 ali kaj lahko vlagatelji prejmejo od posedovanja 10-letnih zakladnic.
Ti vlagatelji se morajo tudi zavedati, da struktura JEPQ pomeni, da najverjetneje ne bo imela povsem enake prednosti kot rastoče delnice, v katere vlaga, v primeru tehnološkega bikovskega trga. Navsezadnje je za vlagatelje, ki so zadovoljni s tem kompromisom v zameno za znatna izplačila dividend in nižjo volatilnost, to smiseln ETF za lastništvo.
Sem lastnik JEPI in všeč mi je zamisel o združitvi položaja v JEPI s položajem v JEPQ, da nekoliko diverzificiram, imam dva različna toka mesečnih plačil in dodam nekaj več izpostavljenosti rasti in tehnološkim delnicam. Na kombinacijo obeh ETF-jev gledam kot na del dobro zaokroženega portfelja.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html