Ta sklad meni, da je Jugovzhodna Azija videti zrela za naložbe, in tukaj je razlog

S&P Global Market Intelligence napoveduje, da bo Asia-Pacific regija bo v prihodnjem letu prevladovala v svetovni rasti in ustvarjala pozitiven realni BDP, medtem ko bodo ZDA in Evropa verjetno zapadle v recesijo. S to prevlado prihaja širok nabor priložnosti za naložbe na ključnih azijsko-pacifiških trgih.

Azijsko-pacifiška regija bo vodilna v svetovni rasti leta 2023po podatkih S&P Global, azijsko-pacifiška regija realna rast BDP v višini okoli 3.5 % leta 2023. Regija proizvede 35 % svetovnega BDP s podporo sporazumov o prosti trgovini v regiji, učinkovitosti dobavne verige in konkurenčnimi stroški. S&P Global pričakuje, da bo imela azijsko-pacifiška regija pomembno vlogo pri preprečevanju svetovne recesije in omejevanju gospodarskega umika na razvite trge, kot sta ZDA in Evropa.

Recesija v ZDA bi lahko bila dobra za naložbeno okolje v azijsko-pacifiški regiji. The Financial Times ugotovil, da so recesije v ZDA, ki so se začele v letih 1990 in 2007, sprožile znatne prilive kapitala na nastajajoče trge po obdobju nenaklonjenosti tveganju, podobnemu tistemu, kar smo bili priča pred kratkim.

Na primer, mednarodni kapitalski trgi so zagotovili približno 1 % BDP nastajajočih trgov po skoraj desetletju črpanja denarja. Do leta 2010 so ti prilivi narasli na 2 % BDP.

Ker se zdi, da bo azijsko-pacifiška regija v prihodnjih letih pripravljena na rast, so nekateri upravljavci premoženja že sposobni izkoristiti priložnosti, ki zorijo na določenih trgih.

Priložnosti na trgih v razvoju

V nedavnem intervjuju je David Yong, izvršni direktor Evergreen Group Holdings, ki upravlja sklad Evergreen, pojasnil, kako so nedavni in aktualni dogodki vplivali na priložnosti v azijsko-pacifiški regiji. Opozoril je, da so bili trgi v vzponu močno boljši od razvitih trgov pred pandemijo COVID-19 in nedavnimi geopolitičnimi napetostmi.

Poleg tega Yong vidi potencial za še višje dolgoročne donose zaradi hitre stopnje rasti na tem območju. Poudaril je možnosti diverzifikacije, ki jih ponujajo nastajajoči trgi, čeprav z odličnimi priložnostmi prihaja tudi tveganje.

"S trenutno nestanovitnostjo v makroekonomskem okolju tveganja za finančno stabilnost vključujejo inflacijo, poslabšanje gospodarskih obetov, visoke stroške izposojanja in nestanovitnost na surovinskih trgih, če naštejemo samo nekatere," je pojasnil Yong. »Kljub temu so vlagatelji nadaljevali z diverzifikacijo po teh nastajajočih trgih in priznavali, da so bolj odporni na zunanje ranljivosti. Ob tem je zelo pomembno, da vlagatelji, ki se želijo izpostaviti na nastajajočih trgih, pretehtajo svoje razmerje med tveganjem in dobičkom.«

Dodal je, da borzni skladi oz Vzajemni skladi ponujajo najpreprostejše in najbolj dostopne načine za vlagatelje, da se začnejo diverzificirati na te nastajajoče trge. Yong je tudi predlagal, da lahko vlagatelji selektivno iščejo priložnosti, ki vključujejo zavarovanje v podjetju ali sredstvih, zastavljenih za kredite, ali tistih z znatnimi denarnimi rezervami.

Vlagateljem pa je svetoval, naj v trenutnih makroekonomskih razmerah poskrbijo za preudarno upravljanje tveganj. Navsezadnje so borze in drugi naložbeni nosilci na trgih v razvoju še vedno v povojih, kar malim vlagateljem predstavlja izziv pri izvajanju skrbnega pregleda.

Naraščajoča moč azijskih potrošnikov

Natančneje, Yong vidi priložnosti v mikrofinanciranju v Singapurju in drugih delih Indokine. Opozoril je na primer na neizkoriščen potencial pri financiranju v azijskih regijah s premalo bančnimi sredstvi. Mikrofinanciranje je velikemu odstotku prebivalstva Indokine, ki nima bančnih računov, omogočilo dostop do sistemske posojilne institucije. Yong je poudaril naraščajočo moč potrošnikov kot ključnega dejavnika rasti finančne industrije v azijsko-pacifiški regiji.

"Ko nastajajoči trg napreduje, pogosto pride do hitre rasti prihodkov, kar s seboj prinese porast potrošniškega razreda," je pojasnil. »Trg, poln potrošnikov, lačnih novih izdelkov in storitev, spodbuja nastajanje novih podjetij. Tu smo videli priložnost za vstop na trg in financiranje teh hitro rastočih podjetij. S pravimi ponudbami na strateško izbranem trgu lahko podjetje pričakuje stalno rast prihodkov.«

Evergreen se širi onkraj konvencionalnih, tradicionalnih načinov financiranja in si prizadeva za ustvarjanje brezhibnega ekosistema z uporabo finančne tehnologije in digitalizacije. Yong je dejal, da so pionirji v prelomnem modelu, ki lahko preoblikuje industrijo mikrofinanciranja z uporabo finančne tehnologije.

Priložnosti na azijskem nepremičninskem, avtomobilskem in vsebinskem trgu

Opozoril je tudi na naraščajoče zanimanje za nepremičnine trgu v svetu financ.

"Financiranje lahko pomaga pri mednarodnem razvoju in finančni vključenosti v smislu družbenega vpliva," je dejal Yong. »Ker se razvijajo globalne ideologije stanovanj in lastništva stanovanj, je finančna vključenost ustvarila trend obračanja od ustvarjanja dohodka k mikrofinanciranju za izpolnjevanje stanovanjskih zahtev in potreb. Skupaj z naraščajočo privatizacijo financiranja smo opazili potencial navzgor na trgu nepremičnin v državah v razvoju in državah v vzponu za ustvarjanje pasivnega dohodka pri izpolnjevanju teh zahtev.«

Trenutno je Evergreen osredotočen na zasebne finančne posle z razvijalci. Podjetje ima stanovanjska, poslovna in industrijska sredstva v Singapurju, Vietnamu, Kambodži in Koreji.

Yong je Singapur izpostavil tudi kot trg s priložnostmi na avtomobilskem trgu, zlasti na področju popravil in pomožnih terjatev.

Pojasnil je, da ima Singapur višjo stopnjo nesreč kot druge podobne, bogate države, kot sta Kanada in Japonska, zaradi pomanjkanja zemlje in gostega prebivalstva. Yong je dodal, da morajo Singapurci kupiti avtomobilsko zavarovanje, da se lahko tam vozijo. Posledično je ekipa Evergreen videla dodatne priložnosti na tem trgu.

Evergreen vidi priložnosti tudi v korejski vsebinski industriji. Yong je dejal uspešno izdajo priljubljenega NetflixaNFLX
izvirno Igra lignjev in svetovni uspeh K-pop skupin, kot sta BTS in Blackpink. Evergreen sodeluje z južnokorejskimi zabavnimi podjetji v jugovzhodni Aziji.

Ena od naložb podjetja na tem trgu je podjetje Rainbowbridge World, ki kotira na KOSDAQ. Evergreen je podpisal memorandum o soglasju z Rainbowbridgeom za distribucijo svoje vsebine in dobiček iz naraščajočega svetovnega povpraševanja po korejskih vsebinah.

Pomen ESG v jugovzhodni Aziji

Yong je navedel tri glavne dejavnike, ki so pritegnili Evergreen v jugovzhodno Azijo: reden denarni tok, trajnost in družbena odgovornost.

"Vsako podjetje ne more ponuditi prednosti rednega ustvarjanja denarja," je pojasnil. »Za našo finančno dejavnost se obresti skoraj vsakega posla zaračunavajo mesečno. Za avtomobilsko industrijo zahtevki običajno trajajo od tri do šest mesecev. Zato smo se odločili za financiranje in avtomobilsko industrijo, ker bi lahko izboljšali naš denarni tok na ravni skupine.«

Seveda mora biti vsako podjetje dobičkonosno, da preživi, ​​vendar Yong meni, da so dejavniki ESG dolgoročno veliko bolj pomembni. Poleg vpliva na okolje in družbo se mu zdi trajnostni poslovni model tisti, ki je odgovoren in pozitivno vpliva v svetovnem ali lokalnem merilu. Ekipa Evergreen je svoje naložbe v mikrofinanciranje povezala z delom »S« ESG.

"Mikrofinanciranje je eden najučinkovitejših načinov za ustvarjanje pozitivnega učinka na trajnosten način, ki domačinom zagotavlja finančno podporo, ki jo potrebujejo," je dejal Yong. "Evergreen tesno sodeluje z lokalnimi vladami pri podpiranju njihovih finančnih politik, pa tudi tesno z lokalno skupnostjo v številnih programih ozaveščanja za promocijo in podporo družbenih ciljev."

Ključna vprašanja, s katerimi se soočajo azijsko-pacifiški trgi

Seveda nobeno področje naložb ni brez skrbi. Yong na primer vidi več težav, ki vplivajo na azijske mikrofinančne trge. Poudaril je socialne stroške skupnosti, ko podjetja izgubijo izpred oči svoje družbene odgovornosti podjetij in namesto tega dajo prednost dobičkom. Poleg tega je opozoril, da problematične družbene norme, ki so globoko zakoreninjene v regiji, kot sta diskriminacija in neenakost spolov, pogosto pestijo njene mikrofinančne trge.

Prezadolženost je še en kritičen problem vlaganja v azijske trge. Po Yongovih besedah ​​nekatera mikrofinančna podjetja v svoji tekmi za dobičkonosnost ne opravijo potrebne skrbnosti. Brez teh pregledov se tveganje neplačila dramatično poveča, zlasti če posojilojemalec nima finančnega ali poslovnega usposabljanja.

Yong meni, da je te težave mogoče rešiti z zaostritvijo predpisov, ki urejajo mikrofinanciranje, in določitvijo strožjih pravil za izdajanje posojil in upravičenost posojilojemalcev.

Drugo vprašanje, s katerim se sooča jugovzhodna Azija, je pomanjkanje globalne povezanosti. Poleg velikih razvedrilnih podjetij, kot sta SM Entertainment in YG Entertainment, se manjša razvedrilna podjetja spopadajo z izzivi pri iskanju pravih partnerjev za sodelovanje pri distribuciji njihove vsebine po vsej jugovzhodni Aziji.

Regija se sooča tudi s kulturnimi in jezikovnimi ovirami. Ker pa vse več korejskih zabavnih podjetij sodeluje s podjetji iz jugovzhodne Azije, se most med obema področjema krepi. Evergreen pričakuje, da bodo ta rastoča partnerstva korejskemu trgu zabave odprla več vrat za širitev po vsej jugovzhodni Aziji.