Ta smrtonosna napaka bi lahko leta 2023 zdrobila vaše dividende

Če ti lahko dam samo en Nasvet za začetek leta 2023 je tale: naredite ne zaupajte svoje dohodke od dividend ETF-jem!

To je ena največjih napak, ki jih ljudje delajo – zlasti glede na rast trga letos. Ti igralci na prvi stopnji (napačno!) mislijo, da na rastočem trgu lahko kupujejo zelo dobro karkoli in bodi A-OK.

Ne tako.

Pravzaprav naraščajoči trg, ko je najverjetneje, da boste kupili naložbe nizke kakovosti, ogrozi vaš portfelj ob naslednjem upadu. Samo vprašajte vsakogar, ki je leta 2021 kupil kripto ali nedonosno tehnologijo!

In dividendni ETF-ji so pri zelo top našega seznama sredstev, ki se jim moramo izogibati, ne le zdaj, ampak vedno. Zato smo preučili Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD
SCHD
) lanskega avgusta. Bilo je preprosto preveč polno modrih žetonov, katerih dividende so rasle z ledeno hitrostjo.

Danes se bomo poglobili v dva druga priljubljena dividendna ETF: Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG
VIG
) in ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Ta dvojec je glavni nosilec dividend za mnoge ljudi, ker se, tako kot SCHD, osredotočata na ameriške delnice z velikim kapitalom, ki redno povečujejo svoja izplačila. Imena kot Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ), PepsiCo
PEP
(PEP) in 3 M (MMM) zapolniti portfelja teh dveh skladov.

Sliši se precej varno, kajne?

NOBL je še boljši - kot že ime pove, ima Dividend Aristocrats, podjetja S&P 500, ki so povečala svoja izplačila 25 let ali več. Dodajte nizke provizije (samo 0.06 % za VIG in 0.35 % za NOBL) in, no, kaj vam ni všeč?

Pravzaprav veliko.

Prvič, oba sredstva shouldnt imajo vgrajeno prednost, ker naraščajoče dividende so glavni dejavnik rasti cen delnic. To je razlog, zakaj mi vedno ciljne dividende, ki ne le rastejo, ampak pospeševanje v izborih, ki jih naredimo pri meni Skrite donose svetovalni. "Magneti za dividende" teh delnic sčasoma potegnejo cene delnic višje!

Vidite lahko, kako so skokovita izplačila dvignila delnice Skrite donose gospodarstvo Reliance Steel & Aluminium (RS) v zadnjem desetletju. V tem času je dividenda RS poskočila za 192 %. Sledila je cena delnice, ki je narasla za 252 % in zlahka prehitela VIG in NOBL.

Upoštevajte tudi, da so naraščajoče dividende podjetja pomagale zvišati ceno delnice skozi zlom leta 2022. To je zato, ker ga vlagatelji težko prezrejo, tudi na padajočem trgu 27-odstotno zvišanje dividend kot tisto, ki jo je RS objavila februarja 2022.

Premajhna izplačila ETF-jev z rastjo dividend jih vlečejo navzdol

Ampak nazaj k našim ETF-jem za rast dividend. Glede na poudarek, ki ga dajejo naraščajočim izplačilom, premagujejo trg shouldnt biti mačji kašelj za njih, kajne?

Narobe. Kot lahko vidite spodaj, sta VIG in NOBL zaostajala za S&P 500 – prikazano v vijolični barvi glede na uspešnost SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
) -v zadnjem desetletju, kljub naraščajočim izplačilom. in za razliko od Zanašanje, ta par je lani upadel s preostalim trgom.

Sprašujete se, zakaj bi si vzeli čas za raziskovanje dividendnega ETF-ja – še posebej, če pogledate njihove trenutne donose: oba plačata približno 1.9 %, le malo več kot SPY 1.6 %.

Še huje, oba sklada (kot vsi ETF) sta zaklenjena v osnovni indeks: NOBL mora imeti v lasti vse Dividend Aristocrats, VIG pa je prikovan na S&P US Dividend Growers Index, katerega cilj je posnemati uspešnost ameriških podjetij, ki so vsaj 10 zaporednih let letno dvigovali svoja izplačila.

Z drugimi besedami, glede na indekse, kot so, se noben sklad ne more izogniti dividendni katastrofi, kot je AT & T
T
(T), ki smo ga že prej opazovali zaradi njegovih pohodov za peni na leto. Nato je lani zmanjšal svoje izplačilo kot del svojega spinoffa svojega podjetja WarnerMedia. Njeno članstvo v Aristokratih je bilo kmalu zatem preklicano.

Toda resnica je, da je AT&T zavlačeval NOBL leta-in ker ETF ni mogel prekiniti svojega osnovnega indeksa, je bil nemočen pri prodaji!

To je glavni razlog, zakaj se izogibamo dividendnim ETF in se raje držimo delnic s pospešenimi izplačili. Z upravljanjem lastnih portfeljev se lahko izognemo svetovnim AT&T-jem in namesto tega svoj denar vložimo v Reliances.

Brett Owens je glavni naložbeni strateg za Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku dobite brezplačno kopijo njegovega zadnjega posebnega poročila: Vaš portfelj predčasne upokojitve: ogromne dividende – vsak mesec – za vedno.

Razkritje: nič