Ta 6.6-odstotna dividenda nam omogoča dobiček, ko cene bencina padajo

Potrošnik v ZDA je pravkar dobil "povišanje plače" za 162 milijard dolarjev in stavim, da še niste slišali Beseda o tem. Danes bomo ta "dodatni" denar črpali prek sklada s 6.6-odstotnim donosom, ki trguje po 87 centih na dolar.

Kar imam, je dobre novice zgodba, o kateri smo malo slišali v medijih: odvečni denar, ki ga potrošniki pospravijo v žep zaradi nedavnega padca cen bencina.

Tudi to ni majhen znesek: po besedah ​​Marka Zandija, glavnega ekonomista pri Moody's Analytics, ameriška gospodinjstva skupaj prihranijo približno 125 milijard dolarjev za vsak dolar, ki ga zniža cena na črpalki. In s povprečnimi cenami črpalk zdaj okoli 3.70 USD za galono, kar je manj od junijskih 5 USD, gledamo na približno $ 162 milijarde vržejo nazaj v gospodarstvo ali okoli 13 milijard dolarjev na mesec.

Seveda ni vse to "dodaten" denar za večino ljudi. Ker je inflacija v drugem blagu in storitvah vroča, jo višje cene posrkajo dobršen del nazaj.

Vendar ne pozabite, da stopnje dobička podjetij strmo naraščajo (ne glede na to, kako kdorkoli od nas misli o podjetjih, ki povečujejo svoj rezultat v času visoke inflacije), zato je ta denar še vedno neto plus za delnice. Še več, nekaj tega denarja bo šlo v novo porabo za osnovne potrošniške izdelke, kot je kakovostnejša hrana, pa tudi za nakupe po lastni presoji.

Kljub temu sta dva od glavnih skladov ETF, ki primerjata te sektorje, iShares US Consumer Discrectionary ETF (IYC
IYC
) in iShares US Consumer Staples ETF (IYK
IYK
), so letos upadle, pri čemer se IYK drži bolje, saj osnovna sredstva privabljajo obrambno naravnane vlagatelje, medtem ko se skrbi glede recesije povečujejo.

Lastništvo zdrave mešanice teh sektorjev vedno je smiselno, še posebej v teh dneh, saj osnovna sredstva pomagajo krepiti naše naložbe v času recesije, medtem ko nizka vrednotenja diskrecijskih podjetij ne upoštevajo milijard dodatnega denarja, ki ga imajo potrošniki zaradi nižjih cen plina, nedavnega dviga plač in ostankov pandemije prihranki.

Če izberete IYK in IYC, se lahko izpostavite obema sektorjema. Težava je v tem, da boste računali na zgolj rast cen za vaš donos, saj IYC prinaša le 0.6 %, IYK pa ni veliko boljši, saj znaša 1.8 %.

"ETF-pretepanje"-in poceni-CEF donos 6.6 %

Na srečo obstaja boljša možnost, ki nam daje »vse v enem« izpostavljenost ameriškemu gospodarstvu in nam izplača bogatih 6.6 % dividend. To je 11 krat izplačilo na IYC in skoraj štirikratnik 1.8-odstotne dividende IYK. Pomeni tudi, da dobimo velik del našega letnega donosa v denarju.

To bi bilo dobro uveljavljeno zaprti sklad (CEF) imenuje Gabelli Dividend Income Trust (GDV). Pogled na njegovih 10 največjih deležev razkrije množico podjetij, ki imajo dobiček od višje porabe za diskrecijsko blago in sponke, kot je spletno oglaševanje. Abeceda (GOOGL), Mastercard
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) in american Express
AXP
(AXP), kot tudi izdelovalec hrane Mondelez International
MDLZ
(MDLZ):

Poleg tega dobimo strokovno znanje o upravljanju Maria Gabellija, guruja vrednotnih naložb, ki je v zadnjem desetletju več kot podvojil denar svojih vlagateljev s 124-odstotnim donosom. Povečal je tudi dividendo sklada za 37.5 % z nenavadnim posebnim izplačilom ob tem. Najboljše od vsega pa je, da ta CEF prinaša dividende vsak mesec, v skladu z našimi računi.

Ta vrsta aktivnega upravljanja je ključnega pomena za odkrivanje kupčij (in izogibanje šibkim podjetjem in sektorjem) na paničnem trgu, na katerem smo – in ETF-ji, ki jih vodijo algoritmi, se temu ne morejo kosati.

Zdaj pa se pogovorimo o popustu.

Zahvaljujoč nedavni razprodaji je diskont GDV na neto vrednost sredstev (NAV ali razlika med vrednostjo njegovega portfelja in ceno sklada na odprtem trgu) 13 %, ko to pišem, kar ni daleč od najnižjih vrednosti leta 2022. To pomeni, da v bistvu kupujemo ta zanesljivi sklad za samo 87 centov na dolar.

Če torej razmišljate, da bi svojemu portfelju dodali izpostavljenost potrošniškemu, diskrecijskemu ali zgolj navadnemu S&P 500, je GDV vsekakor vreden ogleda. Njegov velik popust, stabilna mesečna dividenda in aktivno upravljanje so vse prednosti, ki jih v ETF ne boste nikoli dobili.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov z varnimi 8.4-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič