Ta 10.5-odstotni donosni portfelj ima popolno mešanico za leto 2023

Kljub tržnemu vzponu prejšnjega tedna obstajajo Še vedno veliko odličnih nakupov za dividende. Vendar ne izgubljajte časa s hromimi plačniki, kot je General Mills
GIS
(GIS), s svojim 2.7-odstotnim donosom. Ali skopih 2.2 %, ki jih dobite od tako imenovanega "dividendnega aristokrata". McDonald's (MCD).

Inflacija je Še vedno pri 7.7 %! To je daleč pred temi patetičnimi donosi modrih čipov. Enostavno si ne moremo več privoščiti takšnih nizkoplačevalcev.

Rabimo veliko več dohodka, če želimo doseči sanjski scenarij: financirano pokojnino popolnoma z dividendami. To je pot, po kateri gremo danes s tremi zaprti skladi (CEF) se ponaša z neverjetnim povprečnim donosom 10.5 %.

To vam prinese "v trenutku" 87.50 $ na mesec dividend na vsakih vloženih 10 $. Z drugimi besedami, potrebovali bi samo 677,000 $, da bi dobili 71,000 $ letnega dohodka. To je povprečni dohodek gospodinjstva v Ameriki.

Tudi izkoristek je 10.5 % 10 krat več kot plača indeksni sklad. Takšen dohodek je ključnega pomena pri razprodajah, kot je bila katastrofa leta 2022, saj vam ne bo treba prodajati v recesiji, v nasprotju z ljudmi, ki imajo tipično ime S&P 500.

Namesto tega so dividende, ki jih izplačujejo ti trije skladi, vlagatelje letos odvrnile od gumba za prodajo. Na dolgi rok je to pravo ključ do moči pasivnega dohodka.

3 nakupi CEF za takojšnjo diverzifikacijo in 10%+ dividende

Seveda je diverzifikacija ključnega pomena, zato želimo, da naš portfelj CEF vsebuje naslednje:

1. Delnice (za dolgoročno rast)
2. Obveznice (za stabilen dohodek)
3. Nepremičnine (za malo obojega)

Ni lahko sestaviti portfelja, ki bi izpolnjeval vsa ta tri polja. In če vlagate v nepremičnine prek fizične lastnine, gledate veliko dela. (Če ste bili najemodajalec, veste, da je to služba za polni delovni čas.)

Lahko pa zadenete vse tri kategorije in pridobite velik dohodek s CEF-ji (praktično brez dela!). Tukaj so trije skladi, ki skupaj naredijo prav to.

CEF izbira št. 1: 10.2-odstotni donosnik s "skritim" popustom

Začnimo z Liberty All-Star delniški sklad (ZDA), ki ima v lasti ameriška podjetja z veliko kapitalizacijo in močnimi denarnimi tokovi in ​​potencialom rasti, na primer Microsoft (MSFT), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) in Vizum (V). Ameriški menedžerji so prav tako opravili dobro delo, ko so pridobili preprodana podjetja z visokimi maržami, kot je Abeceda (GOOGL), Danaher
DHR
Corp. (DHR) in Adobe
ADBE
(ADBE
DBE
).

Tukaj je žreb dividende, pri čemer ZDA prinašajo 10.2 %. Ta dividenda izvira iz izplačil delnic v portfelju z rahlo dvignjenim finančnim vzvodom ter donosov iz pravočasnih nakupov in prodaj vodstva. To je strategija, ki deluje, saj so ZDA v zadnjem desetletju zabeležile izjemnih 214-odstotnih skupnih donosov.

Prav tako dobimo lepo "in" vrednotenje ZDA. Trenutno sklad trguje okoli nominalne vrednosti (ali približno enake vrednosti delnic v njegovem portfelju). To je poštena raven, če pomislite, da je ta v zadnjem letu trgoval s premijami severno od 3 %.

CEF izbira št. 2: 13.4-odstotni plačnik, ki je preživel strmoglavljenje za zlomom

Za obveznice bomo vzeli Neuberger Berman High Yield Strategies Fund (NHS), ki ponuja 3.3-odstotni popust na NAV. To je sladek posel, glede na to, da se je še avgusta trgovalo po nominalni vrednosti.

Dividenda je resnično osupljiva, s 13.4-odstotnim donosom. Če menite, da takšno izplačilo nikakor ne more biti varno, upoštevajte, da ga je NZS nenehno izvajal 10 let, kljub pandemiji in naraščajočim stopnjam. Razlog? Strateški zasuk vodstva k kakovostnejšim podcenjenim podjetniškim obveznicam.

Zlasti te obveznice dajejo NZS dva načina za zagotavljanje močnih donosov: višji dohodek in, dolgoročno, dobičke, ko se njihova cena spremeni z izboljšanjem razpoloženja vlagateljev. Ta strategija je natanko tisto, kar želimo na tem edinstveno preprodanem trgu, ki pa začenja okrevati.

CEF izbira št. 3: Portfelj z 8-odstotnim donosom, ki bi mu ga zavidal vsak vlagatelj v nepremičnine

Končno pojdimo z Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (RQI). Sklad ima več kot 200 holdingov, ki so skoraj vsi investicijski skladi za nepremičnine (REIT). Ti REIT-i pa imajo v lasti na stotine ali celo tisoče nepremičnin, tako da tukaj nimamo nobenih skrbi glede diverzifikacije.

Največji delež RQI vključuje lastnika mobilnega stolpa Ameriški stolp (AMT), po katerih storitvah je stalno povpraševanje, ko mobilni podatkovni promet raste; samoskladiščenje REIT javna shramba (PSA), kaj lahko pridobi od razcveta "stvari" v zadnjih nekaj letih; in skladišče REIT Prologis (PLD), kar koristi, ko ameriška podjetja selijo svojo proizvodnjo domov.

Nadpovprečne dividende REITs spodbujajo 8-odstotno izplačilo RQI, ki je zadnjih pet let ostalo enako. Zaradi naraščajočih najemnin povsod je tok dohodka sklada bolj varen kot kdaj koli prej – in vlagatelji to opazijo.

V zadnjih dveh mesecih smo opazili, da so se vlagatelji zgrinjali k RQI, vendar je opaznih precej več prednosti, saj morebitna izravnava obrestnih mer koristi nepremičninam. Pričakujem tudi večjo rast, saj se 3.3-odstotni popust RQI vrne na nominalno vrednost – raven, na kateri se trguje večji del leta.

Združite vse tri zgornje CEF-e in dobili boste 10.5-odstotni tok dohodka, popolnoma razpršenega na stotine sredstev v treh različnih razredih. To je lepa postavitev za leto 2023, ki izgleda kot a veliko na splošno boljše leto za trg, vendar bo verjetno tudi nestanovitnost ostala.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov s stabilnimi 10.2-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič