Te tri delnice ponujajo stalen dohodek od dividend — in visoke donose

To je redko, vendar nekatera podjetja poslujejo z mesečnimi izplačili dividend — in visokim donosom. To je privlačna izbira za upokojence in druge, ki živijo od dohodka, ki ga ustvarjajo njihove naložbe.

Tu si bomo ogledali tri taka podjetja, ki vsak mesec izplačujejo dividende in ponujajo tudi visoke dividendne donose:

Risky Dynamo: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) je hipotekarni investicijski sklad za nepremičnine ali REIT, ki je bil ustanovljen v 1980-ih in je trenutno ocenjen na 600 milijonov USD. Dynex Capital vlaga v hipotekarne vrednostne papirje (MBS), pri čemer so ta sredstva delno financirana z dolgom, da bi povečala donosnost lastniškega kapitala podjetja prek učinka finančnega vzvoda.

Tako kot mnogi drugi hipotekarni skladi REIT je tudi Dynex Capital v zadnjih četrtletjih doživel pritisk na knjigovodsko vrednost, saj naraščajoče obrestne mere škodijo pošteni tržni vrednosti MBS, ki jih ima Dynex Capital v svoji bilanci stanja. Kljub temu so varovanja pred tveganjem preprečila nekatere od teh izgub, denarni tokovi pa za zdaj ostajajo zanesljivi.

V zadnjem četrtletju je Dynex Capital ustvaril dobiček, ki je na voljo za razdelitev, v višini 0.24 USD na delnico, kar pomeni letno stopnjo 0.96 USD na delnico. To bi bilo manj od trenutne letne dividende, vendar so na rezultat negativno vplivali enkratni stroški, povezani z zamenjavo finančnega direktorja. Zato je verjetno, da bodo dobički letos višji od stopnje v tretjem četrtletju, pri čemer analitiki trenutno napovedujejo dobiček na delnico v višini 1.25 USD za leto 2022.

Podjetje izplača dividendo v višini 0.13 USD na delnico na mesec, kar je enako 12-odstotnemu dividendnemu donosu po trenutnih cenah – z drugimi besedami, vlagatelji dobijo plačan 1 % svoje naložbe na mesec, kar je zelo privlačno za tiste, ki iščejo veliko dohodek.

Glede prihodnjih dobičkov obstaja nekaj negotovosti, zato ni zagotovljeno, da bodo dividende vedno tako visoke. Vlagatelji morajo tako živeti z nekoliko povečanim tveganjem znižanja dividend v prihodnosti. Toda tudi če bi dividendo zmanjšali na primer za eno tretjino, bi bil dividendni donos še vedno precej visok, 8 %, zato zmanjšanje dividend ne bi bilo nujno katastrofalno za delničarje Dynex Capitala, ki kupujejo delnice s trenutno zelo visok dividendni donos.

Generacija z majhno kapitalizacijo: Lastnosti dohodka generacije

Lastnosti generiranja dohodka (GIPR) je interno upravljan investicijski sklad za nepremičnine, ki ima v lasti maloprodajne, pisarniške in industrijske nepremičnine. Generation Income Properties je delnica z majhno kapitalizacijo, ki je trenutno ocenjena na manj kot 100 milijonov dolarjev.

Njegovo osnovno premoženje sestavlja dvomestno število nepremičnin, ki se večinoma nahajajo na večjih mestnih trgih in so dane v neto najem najemnikom, kar je ugodno za Generation Income Properties, saj REIT-u ni treba plačati vseh poslovni odhodki.

Generation Income Properties je začel trgovati leta 2019, od takrat je REIT znatno povečal svoje dividende, čeprav je treba opozoriti, da je bila zadnja prilagoditev dividend zmanjšanje dividend. Trenutno podjetje izplača 0.039 USD na delnico na mesec, kar pomeni letno plačilo 0.47 USD na delnico.

Ker Generation Income Properties trenutno trguje pri samo 4.90 $ na delnico, je dividendni donos precej visok, 9.6 %. Prilagojena sredstva podjetja iz poslovanja so v zadnjem četrtletju znašala 0.16 USD na delnico, kar je dobro pokrilo trenutno dividendo. Na podlagi mesečnega izplačila v višini 0.039 $ in četrtletnega dobička v višini 0.16 $ Generation Income Properties pokriva dividendo v razmerju blizu 1.4, kar pomeni razmerje izplačila dividend okoli 70 %.

Zaradi majhnosti podjetja Generation Income Properties lahko dobiček niha od četrtletja do četrtletja, zato je možno, da bo razmerje pokritosti v prihodnjih četrtletjih nižje, vendar bi zaradi skoraj 10-odstotnega povišanega donosa že majhno znižanje dividend omogočilo za še vedno visok dividendni donos.

Zadovoljni z Gladstone Capital

Glavno mesto Gladstone (VESEL) je podjetje za razvoj poslovanja, ki je trenutno ocenjeno na 350 milijonov USD. Podjetja za razvoj poslovanja organizirajo financiranje za mala in srednje velika podjetja, ki ne morejo neposredno dostopati do dolžniških trgov. Gladstone Capital izvaja predvsem dolžniške naložbe, ki predstavljajo približno 90 % njegovih sredstev, vendar ima podjetje tudi majhne lastniške deleže v nekaterih svojih portfeljskih podjetjih.

Ker manjša podjetja, ki jih financira Gladstone Capital in druga podjetja za razvoj podjetij, težko dobijo financiranje drugje, BDC na splošno ustvarjajo nadpovprečne obrestne mere od svojih naložb.

Gladstone Capital je torej zelo donosen, čeprav je treba opozoriti, da podjetje v preteklosti ni ustvarilo velike rasti dobička. Dejansko se je dobiček na delnico v zadnjem desetletju povečal le za 10 %, kar pomeni nizko enomestno letno stopnjo rasti. Ker pa se Gladstone Capital obravnava predvsem kot dohodkovna naložba, njegova nizka stopnja rasti ni prevelika težava.

Gladstone Capital trenutno izplačuje 0.07 USD na mesec, kar pomeni letno izplačilo 0.84 USD. Z delnicami, ki danes trgujejo za 9.80 $, je dividendni donos podjetja 8.6 %. Družba je ohranila dividendo na tej ravni zadnje desetletje, kar pomeni njeno zanesljivost, vendar tudi nakazuje, da obstaja majhna verjetnost za pomembno rast prihodkov v prihodnosti, razen če vlagatelji ponovno vložijo svoje dividende, da bi čez čas pridobili dodatne delnice.

Za tekoče leto napovedujemo dobiček na delnico v višini 0.98 USD, kar pomeni razmerje pokritosti dividend okoli 1.2. To je zelo dobro za podjetje za razvoj poslovanja, saj ta pogosto delujejo s povišanimi razmerji izplačil. Ker je Gladstone Capital dolgo časa ohranjal dividendo na trenutni ravni, kljub dejstvu, da so bili dobički pogosto nižji v primerjavi z našo oceno EPS za tekoče leto, menimo, da obstaja majhno tveganje za znižanje dividend v bližnji prihodnosti. .

 (Upoštevajte, da zaradi dejavnikov, vključno z nizko tržno kapitalizacijo in/ali nezadostnim javnim obtokom, menimo, da so nekatere od teh delnic delnice z majhno kapitalizacijo. Zavedati se morate, da so takšne delnice izpostavljene večjemu tveganju kot delnice večjih podjetij, vključno z večja volatilnost, nižja likvidnost in manj javno dostopnih informacij ter da lahko objave, kot je ta, vplivajo na tečaje njihovih delnic.)