»Še naprej verjamem, da bodo današnja energetska podjetja energetska podjetja prihodnosti,« pravi Peter Tchir, vodja globalne makro strategije pri Academy Securities. "Oni bodo tisti, ki bodo poganjali izdelke s trajnostno energijo."
Vlagatelji, ki jim tveganje ne moti, naj razmislijo o nakupu vrhunskih energetskih podjetij kot npr
BP
(oznaka: BP) in
Shell
(SHEL.UK). Obe sta dobro vodeni podjetji, ki veliko vlagata v alternativno energijo, kot so veter, sončna energija in biomasa. V naslednjem letu UBS napoveduje dvomestno donosnost v višini 13.8 % in 12.6 %, vključno z dividendami, za Shell in BP, oziroma glede na poročila banke.
Odločitev Evrope je presenetljiva, saj se še ne more zanašati samo na obnovljivo energijo ali ostati brez ruske nafte ali plina. Osupljivih 27 % nafte in 41 % zemeljskega plina v EU prihaja iz Rusije, kažejo vladni podatki. Največje evropsko gospodarstvo, Nemčija, bo do konca leta razgradilo preostale jedrske elektrarne.
"Mislim, da takojšnje izklop [ruske energije] ni izvedljiva možnost," pravi Sam Adams, izvršni direktor in vodja portfelja pri Vert Asset Management. Približno tretjino tega, kar Rusija zagotavlja, bo verjetno mogoče nadomestiti v bližnji prihodnosti. Ta delež bi se moral povečati, pri čemer bi Evropa lahko do naslednje zime opustila dve tretjini ruskega uvoza, pravi.
Medtem bodo cene energije v Evropi verjetno ostale povišane, saj EU čaka, da druge države povečajo proizvodnjo, zaloge pa ostajajo nizke. Po drugi strani bodo višje cene nafte in plina velikim podjetjem za raziskovanje in proizvodnjo zagotovile zajetne dobičke.
Nafta Brent, mednarodni standard, se je 0.9. maja povzpela za 111 % na 5 USD za sod. West Texas Intermediate, ameriško merilo, se je podražil za 0.3 % na 108.10 USD.
ZDA imajo zaloge približno 1.7 milijarde sodčkov nafte in naftnih derivatov, kot je bencin. To je manj od 2.1 milijarde leta 2020, poroča Uprava za energetske informacije. Strokovnjaki pravijo, da bi nižje zaloge v kombinaciji z učinkom postopnega opuščanja ruske energije morale ohraniti cene za 10 dolarjev za sod. Dobra novica za voznike avtomobilov je, da bo olajšanje verjetno na poti.
"Cene nafte morda že odražajo najslabši scenarij," pravi Rob Thummel, višji portfeljski menedžer pri investicijskem upravitelju TortoiseEcofin. "ZDA potrebujejo nekaj časa, da povečajo proizvodnjo, vendar mislim, da se bo to zgodilo." Z drugimi besedami, moralo bi priti več ponudbe, ki bi pomagala ublažiti izgubo ruskega uvoza.
Dolgoročno bo rezultat prekinitve ruskega uvoza verjetno pospešen prehod na alternativne vire energije in zmanjšano povpraševanje, pravi Adams. In večji naftni konglomerati imajo moč in znanje, da to uresničijo. "Najmočnejša podjetja na svetu so naftna in plinska podjetja," pravi.
Pri tej trgovini obstaja nekaj večjih tveganj kot običajno. Britanska vlada je dejala, da preučuje, ali naj uvede nepričakovani davek za energetska podjetja koristila zaradi povišanja cen nafte in plina. Shell je v četrtek poročal o porast dobička za prvo četrtletje. BP je v torek poročal o zaslužku, ki je presegel ocene Wall Streeta. Davčna novica je prišla kljub temu, da jo je premier Boris Johnson že prej izključil. Takšna poteza bi lahko škodila dobičku energetskih podjetij s sedežem v Združenem kraljestvu.
Druga tveganja bi lahko vključevala padec cen, če bo svetovna recesija sledila zvišanju obrestnih mer v ZDA in drugod. Kljub temu sta BP in Shell verjetno dobri stavi.
