Ameriški energetski sektor je v tekočem letu užival izjemne dobičke, velika naftna podjetja pa postavljajo rekorde levo, desno in sredino. In Wall Street pravi, da se bo zabava nadaljevala tudi v prihodnjem letu. Glede na nedavno Raziskovalno poročilo Moody's, se bodo zaslužki ameriške industrije leta 2023 na splošno stabilizirali, vendar bodo ostali relativno visoki. Analitiki ugotavljajo, da so se cene surovin znižale z zelo visokih ravni v začetku leta 2022, vendar napovedujejo, da bodo cene verjetno ostale ciklično močne do leta 2023. To bo skupaj s skromno rastjo količin podprlo močno ustvarjanje denarnega toka za proizvajalce nafte in plina .
Moody's ocenjuje, da bo EBITDA ameriškega energetskega sektorja za leto 2022 znašal 623 milijard dolarjev, leta 585 pa padel na 2023 milijard dolarjev. Analitiki pravijo, da se bodo nizki kapitalski stroški, naraščajoča negotovost glede širitve prihodnjih zalog in visoka premija za geopolitično tveganje kljub temu nadaljevali. podpirati ciklično visoke cene nafte. Medtem bo močno izvozno povpraševanje po ameriškem LNG še naprej podpiralo visoke cene zemeljskega plina.
Z nekaterimi najmočnejšimi dobički na trgu bodo ameriška energetska podjetja v prihodnjem letu verjetno ostala dobri nakupi. Toda nekateri strokovnjaki zdaj pravijo, da si tudi njihovi sosedje na severu zaslužijo drugi pogled.
Povezano: OPEC pusti napovedi svetovnega povpraševanja po nafti nedotaknjene
Po vrhunskem letu odkupov delnic in dividend, Kapitalski trgi BMO analitiki so napovedali, da bodo kanadski proizvajalci nafte in plina, ki so nezadolženi, pripravljeni še bolj nagraditi delničarje leta 2023, zahvaljujoč svoji sposobnosti ustvarjanja dovolj denarja in zmanjšanemu apetitu po nakupih.
BMO ocenjuje, da bo 35 najboljših energetskih podjetij leta 54 ustvarilo 39.7 milijard kanadskih dolarjev (2023 milijarde dolarjev) prostega denarnega toka, kar je 16 % manj kot letos. Vendar pa analitiki pravijo, da bo delež denarja, ki priteče k delničarjem, verjetno večji, ker bodo podjetja manj porabila za odplačilo dolga.
Po mnenju analitikov večina velikih in srednje velikih proizvajalcev pričakuje, da bo v drugi polovici leta 2023 brez neto dolga. Neto dolg predstavlja bruto dolg podjetja, zmanjšan za denar in denarju podobna sredstva
O Energetski indeks TSX se je v letu do datuma povečal za 45.4 %, kar ni daleč od 49.8-odstotnega donosa njegovih bratov v Združenih državah, Energetski indeks S&P 500.
S&P/TSX ENERGIJA
Vir: S&P
Kanadske energetske delnice
BMO ugotavlja, da so bile kanadske delnice energentov v zadnjem času pod večjim pritiskom kot njihove delnice v ZDA med zadnjo razprodajo cen nafte zaradi številnih dejavnikov, vključno s popustom za njihovo surovo nafto težke kakovosti in tudi popustom v višini 29 USD na sod zaradi oddaljenosti od ameriških rafinerij. Analitiki so opozorili, da se bo popust lahko poslabšal po zaustavitev cevovoda Keystone.
BMO je prisluškoval Bonterra Energy Corp. (OTCPK: BNEFF) in Kanadski naravni viri (NYSE: CNQ) kot dober nakup.
Bonterra Energy Corp., konvencionalno naftno in plinsko podjetje, se ukvarja z razvojem in proizvodnjo nafte in zemeljskega plina v zahodnokanadskem sedimentnem bazenu. Njegove glavne lastnosti vključujejo polji Pembina in Willesden Green Cardium v osrednji Alberti. Podjetje se je leta 2020 soočilo s hudo krizo, ko je pandemija COVID-19 strla cene nafte. Na srečo je posojilo, ki ga je podprla vlada, Bonterri pomagalo skozi temne čase. Bonterra je uspela odplačati posojilo, skupaj s 150 milijoni kanadskih dolarjev dolga v zadnjem letu od tretjega četrtletja. Po besedah glavnega izvršnega direktorja Pata Oliverja podjetje pričakuje, da bo do tretjega četrtletja 38 poplačalo svoj preostali bančni dolg v višini 2023 milijonov kanadskih dolarjev, nato pa bo imelo nove možnosti, kot so uvedba dividende, povečanje proizvodnje ali nadaljnje odplačilo dolga.
Medtem je največji kanadski proizvajalec nafte Canadian Natural Resources prejšnji mesec objavil, da bo dvignil donose delničarjev na 80 % do 100 % prostega denarnega toka s 50 %, ko bo neto dolg znižal na 8 milijard C$. BMO pravi, da se bo to verjetno zgodilo konec naslednjega leta.
Priporočamo Arc Resources (OTCPK: AETUF), Enbridge Inc. (NYSE: ENB) in Cenovusova energija (NYSE: CVE).
ARC Resources Ltd. raziskuje, razvija in proizvaja surovo nafto, zemeljski plin in tekoče zemeljske pline v Kanadi. Podjetje nam je všeč zaradi njegove zelo konzervativne ravni dolga in boljše bonitetne ocene kot večina podobnih podjetij. Nadalje, njegova februarska združitev z Seven Generations Energy Ltd. za 2.7 milijarde dolarjev zalog, zaradi česar je združeno podjetje postalo največji proizvajalec kondenzata v Kanadi in tretji največji proizvajalec zemeljskega plina, se je izkazalo za donosno. Prejšnji mesec je Arc Resources razglasil a Četrtletna dividenda 0.15 CAD/delnico, kar je dobro za 25-odstotno povečanje glede na prejšnjo dividendo v višini 0.12 CAD. Delnice imajo zdaj 3.34-odstotni donos.
Enbridge Inc. deluje kot podjetje za energetsko infrastrukturo. Podjetje deluje v petih segmentih: cevovodi za tekočine, prenos in srednji tok plina, distribucija in skladiščenje plina, proizvodnja energije iz obnovljivih virov in energetske storitve. Prejšnji mesec je Enbridge delničarjem povedal, da pričakuje ustvariti močno poslovno rast v letu 2023, ki napoveduje celoletni EBITDA v višini 15.9 kanadskih dolarjev 16.5 milijard kanadskih dolarjev. Enbridge dobiček pripisuje prispevku sredstev v vrednosti 3.8 milijarde USD, ki naj bi bila dana v uporabo letos, pa tudi močni pričakovani uporabi sredstev v osnovnih dejavnostih.
Cenovus Energy Inc. razvija, proizvaja in trži surovo nafto, tekoči zemeljski plin in zemeljski plin v Kanadi, Združenih državah in azijsko-pacifiški regiji. Cenovus Energy trenutno vrne 50 % presežnega prostega denarnega toka delničarjem in je dejal, da bo to povečal na 100 % presežnega prostega denarnega toka, ko bo raven neto dolga padla na 4 milijarde C$ neto dolga.
Prejšnji teden Cenovus voden za proizvodnjo 800K-840K boe/dan naslednje leto, kar je več kot 3-odstotno povečanje medletno, vključno s proizvodnjo naftnega peska 582K-642K boe/dan in konvencionalno proizvodnjo 125K-140K boe/dan. Družba je dejala, da je napovedan skupni pretovor surove nafte na 610–660 tisoč bbl/dan, kar je skoraj 28 % več kot v primerjavi z letom prej.
Avtor Alex Kimani za Oilprice.com
Več najboljših bralcev s strani Oilprice.com:
Vir: https://finance.yahoo.com/news/cashed-canadian-oil-producers-set-000000918.html