Ti 4 zlati skladi so najslabši nakupi, ki jih lahko opravite zdaj

Za nekatere ljudi je skoraj refleks, da kupujejo zlato, ko se inflacija dvigne ali nestanovitnost naraste. V takšnih časih se preprosto zgrinjajo k rumeni kovini – brez vprašanj.

Toda nakup zlata kot varnega zavetja je grozna ideja iz enega preprostega razloga: ne deluje.

Požarno leto, ki ga preživljamo, je odličen primer neučinkovitosti zlata kot varovanja pred inflacijo: medtem ko je inflacija močno narasla (avgusta znaša 8.3 %), je zlato izginilo. druga pot, od 6.4. januarja padel za 1 %.

Ta zanič uspešnost ni le enkratna. Zlato ima pravzaprav v zadnjem desetletju padla za 7 %. Z drugimi besedami, če bi ga držali čez ta čas, bi to znižalo vaše donose.

Z drugimi besedami, je precej nasprotno od varnega zavetja!

In če iščete dividende, je zlato še posebej slaba izbira. Zlate palice in kovanci se seveda plačajo nič dividende in prinašajo stroške za njihovo shranjevanje in zavarovanje. ETF-ji, ki spremljajo cene zlata, kot je SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) vas osvobodi teh stroškov, vendar še vedno ne boste dobili dohodka.

Edina možnost za dividendne vlagatelje je torej nakup delnic rudarjev zlata neposredno ali prek ETF-jev, ki jih imajo, kot npr. VanEck Gold Miners ETF (GDX
Gdx
), ki ima večja zlata podjetja in je bolj osredotočena na raziskovanje VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Težava je v tem, da njihova izplačila ne zadoščajo, da bi nam pospešili utrip, saj GDX prinaša 2.4 % in GDXJ plačuje 2.8 %. Druga težava je, da je zadrževanje rudarjev zlata tvegano, saj so podvrženi politični negotovosti v državah, kjer upravljajo rudnike, slabim rezultatom njihovih raziskovalnih prizadevanj in drugim morebitnim pastem, značilnim za industrijo.

Ti dejavniki so letos zagotovo obremenjevali GDX in GDXJ, saj sta močno zaostala za že tako razočarajočo uspešnostjo samega zlata.

Visoki donosi zaprti skladi (CEF), kateri se posvečamo izključno v mojem CEF Insider storitev, je lahko še ena možnost za vlaganje v zlato in tudi zbiranje visokega donosa. Toda v portfelju storitve nimam zlatih CEF-jev – in jih verjetno nikoli ne bom – iz istega razloga, kot smo ga opazili pri cenah zlata in ETF-jih za rudarjenje zlata: zanič uspešnosti.

Razmislite o GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Ima izjemno 11.7-odstotni donos in približno polovico svojega portfelja vlaga v kovinska in rudarska podjetja. Čeprav je veliko boljši od GDX in GDXJ, je tudi zlato slabše in zdi se, da vsak dan preizkuša nove padce.

Rešitev CEF je bila malo sreče; večina druge polovice njegovega portfelja je v energetskih podjetjih in te naložbe so pomagale podpreti poražence. Zaradi tega je veliko bolje, če v celoti izpustite zlato in investirate v "čisto" energetsko CEF, kot je Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), ki se je v letu, ko je skoraj vse padlo, rahlo povečalo.

Zaključek je precej jasen: zlato ne deluje kot naložba, zlasti za tiste, ki iščemo dohodek. Tudi če mislite, da bo inflacija še nekaj časa vroča, tako zadnje kot prejšnje leto desetletje so dokazali, da zlato ni zanesljiva zaščita pred inflacijo.

Moj pogled na zlato: pozabi! In vztrajajte pri CEF-ih, ki imajo delnice na ime gospodinjstev

Namesto da se zapletate z zlatom, je najbolje, da se držite ameriških delnic modrih žetonov – še posebej, če jih kupujete prek CEF-ov, ki vam zaradi visokih dividend zagotavljajo večino vašega letnega donosa v denarju. Povprečni CEF danes prinaša okoli 7 %.

Razmislite na primer o CEF, kot je Sklad za rast vseh zvezd zvezd Liberty (ASG). Kljub besedi »Rast« v imenu se ta močno osredotoča na dohodek, s trenutnim donosom 8.9 %. ASG ima mešanico delnic s srednjo kapitalizacijo, kot je podjetje za upravljanje nepremičnin FirstService (FSV), in gospodinjska imena z velikimi velikimi črkami Amazon.com (AMZN), Skupina UnitedHealth
UNH
(UNH) in Visa
V
(V).

Za razliko od naših iger z zlatom je ASG v zadnjem desetletju dosegel zdrav donos in v tem času skoraj potrojil denar vlagateljev!

ASG ima politiko izplačevanja 8 % svoje čiste vrednosti sredstev (NAV) kot dividende na leto, tako da njegova dividenda nekoliko niha, vendar ta politika tudi zagotavlja, da ima sklad denar za zbiranje kupčij med razprodajami, kot je ta, ki spodbuja njegovo prihodnjo rast. Popust ASG na NAV v višini 2 % v primerjavi s 52-tedenskim povprečjem Premija 5 %, dodaja dodatno prednost.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov z varnimi 8.4-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič