Industrija polprevodniških čipov predstavlja vlagateljem težko okolje za krmarjenje. Kombinacija močnih nasprotnih vetrov in gospodarsko-strukturne podpore vodi industrijo v protislovne smeri in vsaj kratkoročno najboljše naložbene izbire niso nujno jasne.
Najprej odpravite čelni veter. Nekateri najmočnejši se vrtijo okoli Kitajske, drugega največjega gospodarstva na svetu in glavnega porabnika polprevodniških čipov. Država je bila do nedavnega pod strogimi politikami zaklepanja proti COVID-u, ki so krčile tako dobavne kot distribucijske verige, hkrati pa zavirale industrijsko in tehnično proizvodnjo. Medtem ko se logistične težave umirjajo, ko se kitajska vlada odmika od 'nič COVID-a', je Bidnova administracija zavzela ostro linijo glede trgovine s tehnologijo s Kitajsko in uvedla omejitve za kitajske nakupe čipov in tehnologije od ameriških podjetij.
Industrija bi se lahko spopadla s temi težavami – vendar se trenutno sooča tudi s splošnim pomanjkanjem povpraševanja. Ko se omejitve pandemije popuščajo po vsem svetu, je povpraševanje po sistemih za oddaljeni dostop upadlo – in to je bilo veliko gonilo porabe čipov v letih 2020 in 2021.
Pozitivno je, da se svetovno gospodarstvo še vedno digitalizira in polprevodniški čipi še vedno nujen izdelek. Nove in uveljavljene tehnologije – kot so električna in/ali avtonomna vozila, širokopasovne povezave 5G in redne izboljšave pametnih telefonov, tablic in računalniških naprav – še vedno požrešno porabljajo čipe. In to pomeni, da lahko vlagatelji najdejo priložnosti za nakup.
Poglejmo torej nekaj delnic žetonov. S pomočjo platforme TipRanks smo izbrali najnovejše podatke o treh, ki kažejo trio atributov, ki bi morali pritegniti zanimanje vlagateljev: bonitetno oceno za nakup, dvomestno možnost dviga za prihodnje leto in nedavno ljubezen približno 5- zvezdniški analitiki. Vse to prispeva k nekaterim vročim nakupom v vroči industriji. Tukaj so podrobnosti.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Podjetje Monolithic Power Systems s sedežem v Kirklandu v Washingtonu se predstavlja kot "najhitreje rastoče polprevodniško podjetje". Njegove proizvodne linije vključujejo napajalne module, pretvornike moči, upravljanje baterij, gonilnike motorjev, senzorje in induktorje za elektronske sisteme, ki jih najdemo v različnih aplikacijah, vključno s sektorji avtomobilske industrije, interneta stvari, optoelektronike, biomedicine, računalništva v oblaku in telekomunikacij. Monolithicove izdelke najdemo kot ključne komponente v ponudbi številnih proizvajalcev originalne opreme v celotnem gospodarstvu, raznolik pristop podjetja pa je v zadnjih nekaj letih privedel do stalnih dobičkov tako na vrhu kot na dnu.
V zadnjem poročanem četrtletju, Q3 leta 2022, je Monolithic pokazal impresivno 53-odstotno medletno povečanje prihodkov, s 323.5 milijona USD na 495.4 milijona USD. Zaporedoma je bil to 7.5-odstotni dobiček. Na koncu je čisti dobiček po GAAP znašal 124.3 milijona USD ali 2.57 USD na delnico. Dobiček na delnico po GAAP se je medletno povečal za 78 %. Po merilih, ki niso GAAP, je dobiček na delnico v višini 3.53 USD pokazal 71-odstotno povečanje medletno.
To podjetje vlagateljem ni le zagotovilo donosa prihodkov in dobičkov; Monolitno je tudi zanesljivo dividenda plačilo. Plačilo je trenutno določeno na 75 centov na navadno delnico, družba pa ga vztrajno povečuje zadnjih 9 let. Po trenutni stopnji se dividenda poveča na 3 $ na delnico, čeprav je donos skromnih 0.75 %.
V svojem poročanju o tej delnici za Credit Suisse analitik Chris Caso ugotavlja tako strukturne kot zgodovinske razloge za optimizem glede delnic. Piše: »Menimo, da trajnostno prednost MPWR poganjata dva dejavnika. Eden je njihov lastniški postopek BCD, ki je zgodovinsko pokazal, da lahko MPWR zagotovi učinkovitejše izdelke za upravljanje porabe energije na manjših površinah. Druga prednost je manjša velikost MPWR, zaradi česar so nekoliko bolj okretni – in oblikovalske zmage na precejšnjih področjih, kot sta moč strežnika in EV, imajo možnost občutnega premikanja igle pri velikosti MPWR.«
»Naše ocene so pod konsenzom do 1H23, saj preprosto gledamo bolj konzervativno na razmere na trgu. To nas ne prestraši. Delnice so se v 1H19 povečale, čeprav so soglasne ocene padle, saj je bila stran nakupa (spet) pred stranjo prodaje, vlagatelji pa so izkoristili priložnost in kupili eno najkakovostnejših imen v prostoru, ko je bilo v prodaji,« je dodal analitik s 5 zvezdicami.
Če upoštevamo ta pogled naprej, Caso ocenjuje MRWR kot Presegajoč (nakup), s ciljno ceno 475 $, kar nakazuje enoletno rast cene delnice za 24 %. (Če si želite ogledati Casov rekord, Klikni tukaj.)
To podjetje za čipe je prejelo 11 nedavnih ocen analitikov in vse so pozitivne – kar podpira soglasno oceno Strong Buy. Delnica se prodaja za 383.29 USD, njena povprečna ciljna cena 454.27 USD pa pomeni 18-odstotno potencialno rast v obdobju enega leta. (Oglejte si napoved delnic družbe Monolithic Power na TipRanks.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Sledi Analog Devices, podjetje, ki je znano po svojih linijah izdelkov na področju čipov za obdelavo signalov in pretvorbo podatkov. Analog ponuja širok portfelj izdelkov s čipi in napravami, ki se uporabljajo za ojačevalnike, RF in mikrovalovne sisteme, procesorje in mikrokontrolerje, upravljanje porabe energije, avdio izdelke, rešitve za industrijski ethernet, vmesnike in izolacijo, monitorje moči ter ure in časovne sisteme. Baza strank podjetja, ki šteje več kot 100,000, je predvsem B2B. Analog je izkoristil svoje raznolike izdelke in veliko bazo strank za ustvarjanje približno 12 milijard dolarjev letnih prihodkov.
Pogled na Analogovo zadnje četrtletno poročilo pove zgodbo. V svoji objavi za četrto četrtletje proračunskega leta 4 je imelo podjetje najvišjo postavko v višini 2022 milijarde USD, kar je 3.25 % več kot leto prej in precej nad napovedjo 39 milijarde USD. V spodnji vrstici je Analog pokazal prilagojeno EPS 2.73 USD, kar je 58-odstotni dobiček medletno – in ponovno precejšen presežek napovedi, za skoraj 6%.
Dobičke družbe je spodbudila močna uspešnost v vseh štirih glavnih segmentih poslovanja – avtomobilskem, komunikacijskem, potrošniškem in industrijskem. Avtomobilska industrija je vodila z 49-odstotno medletno rastjo.
Ta delnica je padla v oči analitiku Susquehanne Christopherju Rollandu, ki je izpostavil številne podporne dejavnike za pozitivno oceno. "ADI je, zlasti s svojimi prevzemi podjetij Linear in Maxim, postal eno od velikih analognih kataloških podjetij v industriji," je dejal analitik s 5 zvezdicami. »Poleg tega so postali »anti-Texas Instruments«, ki se nagibajo k distribuciji, spodbudam za »ustvarjanje vrednosti«, proizvodnji tretjih oseb z dvojnim virom in analognim inovacijam (npr. brezžični BMS). Priložnosti v zvezi z električnimi vozili (BMS), komunikacijami (5G RF) in posebnimi analognimi (medicina, instrumenti, vesoljski) bi morale pomagati ohranjati vodilne marže in rast v industriji.«
Ti komentarji poudarjajo pozitivno (kupi) oceno delnice, medtem ko Rollandova ciljna cena 205 USD pomeni enoletni potencial rasti 26 %. (Če si želite ogledati Rollandov rekord, Klikni tukaj.)
Analog Devices dobi soglasno oceno zmernega nakupa od ulice na podlagi 18 nedavnih ocen analitikov, ki vključujejo 13 za nakup in 5 za zadržanje. Povprečna ciljna cena delnice je 195.84 USD, kar kaže na 20-odstotno rast od trenutne trgovalne cene 166 USD. (Oglejte si napoved delnic Analog Devices na TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Naš seznam zalog čipov bomo zaključili z GlobalFoundries, podjetjem s sedežem v Kaliforniji, ki ponuja tako proizvodnjo čipov kot storitve oblikovanja pogodbenim strankam v vrsti industrij, vključno z internetom stvari, avtomobilizmom, računalništvom in žičnim omrežjem. Kot že ime pove, GlobalFoundries deluje po vsem svetu in vključuje livarne čipov, oblikovalske centre ter objekte za raziskave in razvoj.
Leto 2022 je bilo prvo polno koledarsko leto GlobalFoundries kot družbe, ki kotira na borzi, njegova zadnja finančna objava za 3Q22 pa je bila peta od vstopa na javne trge. GFS je v svojih javnih objavah pokazal le dobičke; najvišja linija v 3Q22 je znašala 2.07 milijarde USD, kar je 4 % zaporedno, 12 % medletno in 21 % od prvega javnega četrtletnega poročila.
Na koncu, čisti prihodki dosegel rekordnih 336 milijonov dolarjev, medtem ko je prir. Dobiček na delnico je znašal 67 centov v primerjavi s 7 centi v 3Q21 in 58 centov v 2Q22. Skratka, obstaja globalna potreba po silicijevih polprevodniških čipih in GlobalFoundries to potrebo izkorišča za ustvarjanje trdnih dobičkov v prihodkih in dobičku.
Tudi Tristan Gerra iz Bairda je to opazil in ima optimistično mnenje o Global Foundries. Analitik s 5 zvezdicami navaja več razlogov, zakaj ima to podjetje dober položaj za prihodnje dobičke: »GF spretno krmari v trenutnih vodah, predvsem s skorajšnjim izstopom iz osebnih računalnikov (s 25 %, ki izstopa leta 2020, na 2 % trenutno) in se premika v hitro rastočih trgih v kombinaciji s cenovno disciplino. Zmogljivost GF je presežena za leti 2022 in 2023. LTA že predstavljajo 75 % oziroma 51 % zmogljivosti za leti 2024 oziroma 2025. Pričakuje se, da bodo na spletu na voljo dodatni LTA-ji, ki bodo vključevali skromna povišanja cen za leto 2023 in poudarjali sposobnost GF, da ponudi diferencirane rešitve. Izpostavljenost GF Kitajski je majhna in znaša manj kot 10 %, brez vpliva ameriških izvoznih omejitev.«
Ker je to stališče logično končalo, Gerra delnicam dodeli bonitetno oceno Preseži (Nakup), njegova ciljna cena 100 USD pa pomeni 80-odstotno rast v naslednjih 12 mesecih. (Če si želite ogledati Gerrin rekord, Klikni tukaj.)
Soglasna ocena močnega nakupa za delnice GFS temelji na 10 nedavnih ocenah analitikov, z razčlenitvijo 9 proti 1, ki daje prednost nakupu pred zadržanjem. Delnica se prodaja za 55.55 USD, povprečna ciljna cena 75.09 USD pa kaže na potencialno 35-odstotno rast v prihodnjem letu. (Oglejte si napoved delnic GlobalFoundries na TipRanks.)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html