Ti 3 ETF-ji vam omogočajo igranje vročega polprevodniškega sektorja, kjer prodaja Nvidia, Micron, AMD in drugi hitro raste

Razlog, zakaj so lahko izdelovalci čipov ena izmed najboljših tehnološko usmerjenih iger: povpraševanje po polprevodnikih, ki se uporabljajo v vozilih in vseh vrstah naprav, narašča.

Spodaj je zaslon 44 delnic v lasti treh borznih skladov, ki so osredotočeni na industrijo polprevodnikov.

Trije skladi imajo različne pristope. Prvič, tukaj so njihovi povprečni letni donosi za različna obdobja v primerjavi z donosom SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
in sklad Invesco QQQ Trust
QQQ,
ki sledi indeksu Nasdaq-100:

Polprevodniški ETF so v vseh obdobjih z velikimi razlikami presegli SPY in QQQ. Njihova zmogljivost je bila podobna, vendar mešana, z VanEck Semiconductor ETF
SMH
prevzem nagrade za triletno in 15-letno obdobje.

ETF iShares Semiconductor
SOXX
ima najboljše povprečne donose za pet let in 10 let. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
je na drugem mestu tri leta, vendar zaostaja za ostalima dvema za vsa ostala obdobja na lestvici.

Tukaj je več o polprevodniških ETF:

• SOXX je največji z 9.9 milijarde dolarjev bilančne vsote. Ima 30 delnic v indeksu PHLX Semiconductor Index – 30 največjih podjetij, ki kotirajo na borzi v ZDA (vključno z ameriškimi depozitarnimi potrdili za podjetja izven ZDA), ki izdelujejo računalniške čipe ali zagotavljajo opremo ali storitve, ki se uporabljajo za njihovo izdelavo. ADR so omejeni na 10 % portfelja. ETF je tehtana glede na tržno kapitalizacijo, z omejitvami 8 % za pet največjih deležev in 4 % za ostale. Je zelo koncentriran, z največjimi petimi delnicami (Broadcom Inc.
  AVGO,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp.
  INTC
  in Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) predstavlja 35 % portfelja.

• XSD ima 1.6 milijarde dolarjev sredstev in ima 40 delnic polprevodniških podjetij različnih velikosti, vključenih v indeks S&P Total Market Index. Portfelj je enakomerno ponderiran in četrtletno rebalansiran. Po FactSet-u enako ponderiranje "nagne svoj portfelj stran od velikih, dobro znanih podjetij k manjšim rastočim podjetjem."

• SMH ima 1.3 milijarde dolarjev premoženja in ima 25 delnic ali ADR, ki kotirajo na borzi v ZDA, izbranih s spremenjeno metodologijo, uteženo z zgornjo mejo, ki ne omejuje odstotka neameriških podjetij v portfelju. Največji delež je torej Taiwan Semiconductor, ki predstavlja 10.5 % portfelja, medtem ko predstavlja le 4 % portfelja SOXX.

O vsakem pristopu ETF-jev je treba nekaj povedati in dolgoročni vlagatelji, ki iščejo najširši pogled na industrijo, bi lahko imeli dobro poslužene delnice vseh treh.

Zdaj pa si poglejmo vnaprejšnja razmerja med ceno in dobičkom, ki temeljijo na ocenah soglasja za naslednjih 12 mesecev med analitiki, ki so jih anketirali FactSet, kot tudi pričakovane skupne letne stopnje rasti prodaje na delnico, dobička na delnico in prostega denarnega toka na delnico prek 2023:

Podjetje	Ticker	Naprej P / E	Dveletni ocenjeni CAGR prodaje	Dveletni ocenjeni CAGR EPS	Dveletni ocenjeni CAGR FCF
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPY	20.82	6%	9%	12%
Zaupanje Invesco QQQ	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Vir: FactSet

Kar izstopa, sta najvišja vrednost P/E za QQQ in najvišji pričakovani EPS in CAGR prostega denarnega toka za XSD do leta 2023.

XSD je tudi najdražji od treh polprevodniških ETF-jev na podlagi naprej P/E. Po drugi strani pa je na tej podlagi precej cenejši od QQQ in pričakuje se, da bo EPS in FCF rasel veliko hitreje.

Polprevodniški zaslon

Če vzamemo tri portfelje ETF skupaj in odstranimo dvojnike, ostanemo na seznamu 45 delnic. Konsenzne ocene za prodajo na delnico in dobiček na delnico do koledarja 2023 so na voljo za 44 od njih. Za nekatere ocene prostega denarnega toka niso na voljo in so označene z »N/A«. Če se pričakuje, da bo podjetje poročalo o negativni dobiček za koledarsko leto, bo tudi EPS CAGR označen z »N/A«. Za več podrobnosti o katerem koli od podjetij kliknite na oznake.

Seznam 44 delnic polprevodniške industrije je razvrščen po ocenjeni dvoletni CAGR prodaje do leta 2023:

Wolfspeed Inc.
WOLF
analitiki pričakujejo, da bo dosegel najhitrejšo rast prodaje do leta 2023. Vendar pa naj bi letnega dobička ustvaril šele leta 2023, zato je EPS CAGR označen z »N/A«.

Vsak zaslon na zalogi je omejen, vendar vam lahko pomaga začeti lastno raziskavo. Kliknite na oznake za več informacij o vsakem podjetju. Kliknite tukaj za podroben vodnik Tomija Kilgoreja po številnih brezplačnih informacijah na strani s ponudbami MarketWatch.

Ne spreglejte: Te delnice S&P 500 so se raztrgale, vendar analitiki menijo, da lahko 12 to obrne z odbitki do 70 %