Obeti za delnice v letu 2023 se še vedno spreminjajo. Lanskoletni vetrovi se niso razblinili, zato se bomo soočali z visoko inflacijo, naraščajočimi obrestnimi merami, vojno med Rusijo in Ukrajino in povečanim tveganjem recesije v bližnji prihodnosti, zaradi česar se vlagatelji zanimajo za obrambne igre.
Klasična poteza je seveda, da se močno premaknete v dividenda zaloge. Ti prinašajo številne prednosti, ki lahko zaščitijo naložbeni portfelj v nemirnem gospodarskem obdobju, vključno z zanesljivim tokom dohodka in možnostjo premagovanja inflacije z dividendnim donosom. Možno je celo najti delnice z dividendami, ki ponujajo kombinacijo dvomestnega potenciala rasti in donosa plačil – solidna kombinacija, ki bo povečala njihove obrambne prednosti.
Analitiki Wall Streeta to upoštevajo, vključno z nekaterimi vodilnimi imeni Streeta. Nitin Kumar – eden od analitikov s 5 zvezdicami pri Mizuho Securities, ki ga je TipRanks uvrstil med 25 najboljših analitikov – je na trgu iskal dividendne prvake – in izpostavil je dve delnici z donosom 10 % ali več. To je samo po sebi več kot dovolj za zagotovitev pozitivne realne stopnje donosa, vendar vsaka od teh delnic prinaša tudi več kot 20-odstotni potencial rasti. Pa poglejmo pobliže.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Najprej je Chesapeake Energy, podjetje za raziskovanje in razvoj v severnoameriški industriji ogljikovodikov – kar je eleganten način reči, da gre za podjetje, ki išče in izkorišča nahajališča zemeljskega plina in nafte. Chesapeake deluje po vsej Severni Ameriki, s posebno velikimi sredstvi v nahajališčih Marcellus v Pennsylvaniji in formaciji Haynesville v Louisiani. Več kot dve tretjini dokazanih zalog Chesapeaka je v zemeljskem plinu, prisotne pa so tudi znatne količine nafte in tekočega zemeljskega plina. Chesapeake ima premoženje v formaciji Eagle Ford v Teksasu, vendar si prizadeva za odprodajo tega položaja, da bi se osredotočil na svoje deleže z visokim dobičkom v Pensilvaniji in Louisiani.
V zadnjem nizu poročanih finančnih rezultatov za 3Q22 je Chesapeake pokazal skupne prihodke v višini 4.19 milijarde USD, kar je več kot podvojitev od 1.63 milijarde USD, prijavljenih v 3Q21. Po prihodkih je Chesapeake prikazal denar iz poslovanja v višini 1.3 milijarde dolarjev in čisti dobiček v višini 883 milijonov dolarjev. Dobiček na delnico družbe je znašal 6.12 USD na razredčeno delnico; ne-GAAP prilagojeni čisti dobiček je znašal 5.06 USD na razredčeno delnico, kar je 112 % več kot v četrtletju prejšnjega leta.
Poleg teh dobrih rezultatov je imel Chesapeake prosti denarni tok v tretjem četrtletju 3 milijonov dolarjev. To je bil rekord podjetja in je bil dosežen kljub temu, da so odkupi delnic družbe in izplačila dividend v četrtletju znašali več kot 773 milijarde USD.
Zadnja navadna dividenda družbe Chesapeake je bila izplačana 1. decembra, kombinacija rednih in dodatnih izplačil dividend pa je znašala 3.16 USD na delnico. Pri tej stopnji se dividenda poveča na 12.64 $ na letni ravni in prinaša neverjetnih 14 %. To je skoraj dvakrat več od zadnjih prijavljenih številk inflacije.
Kumar iz Mizuha je optimističen, da bo lahko Chesapeake še naprej zagotavljal rezultate za vlagatelje, ki so usmerjeni v donos, in ugotavlja: »Nizkocenovne zaloge CHK v dveh vodilnih plinskih skrilavcih (Appalachia in Haynesville) dopolnjuje vodilni okvir denarnega donosa. Nadaljnje vlaganje v sredstva Eagle Ford, ki so v posesti za prodajo, zmanjšuje kapitalsko učinkovitost podjetja, vendar bi uspešna odsvojitev lahko sprostila tudi nadaljnjo vrednost za delničarje ... Na splošno verjamemo, da lahko nekoliko znižano vrednotenje, dopolnjeno z močnim ustvarjanjem FCF in korporativno izvedbo, zmaga nad makro pomisleki. ”
Če ekstrapoliramo naprej s tega položaja, Kumar oceni delnice CHK za nakup in svojo ciljno ceno postavi na 155 USD, kar kaže na zaupanje v soliden enoletni potencial rasti ~76 %. Na podlagi trenutne dividendne donosnosti in pričakovane rasti cene ima delnica približno 90-odstotni potencialni skupni profil donosa. (Če si želite ogledati Kumarjev rekord, Klikni tukaj)
Zdi se, da se Wall Street glede tega strinja s Kumarjem, saj je vseh 8 nedavnih ocen analitikov o Chesapeaku pozitivnih, kar delnici daje soglasno oceno močnega nakupa. Z delnicami se trguje za 88.23 USD, njihova povprečna ciljna cena 145.88 USD pa pomeni 65-odstotno rast v prihodnjem letu. (Oglejte si napoved delnic CHK na TipRanks)
Pioneer naravni viri (PXD)
Naslednja delnica z visokim donosom dividend, ki si jo ogledujemo, je Pioneer Natural Resources. To podjetje ima sedež v Irvingu v Teksasu in je tako kot Chesapeake podjetje za raziskovanje in proizvodnjo ogljikovodikov. Pioneer deluje v permskem bazenu Zahodnega Teksasa, drugem največjem naftnem polju na svetu. Pioneer je glavni imetnik premoženja v regiji in je čisti permski proizvajalec.
V tretjem četrtletju leta 2022, zadnjem, za katerega so bili objavljeni finančni rezultati, je Pioneer v povprečju proizvedel 656,582 sodčkov ekvivalenta nafte (BOE) na dan. To se je nekoliko zmanjšalo v primerjavi z letom prej, za 2.8 % glede na 3Q21, vendar je še vedno zadostovalo za ustvarjanje več kot 6.09 milijarde $ prihodkov, za 36.5-odstotni dobiček v višini 2 % na letni ravni. Pioneerjev visok prihodek je podprl 7.93 milijardi dolarjev čistega dobička, ki ga je mogoče pripisati navadnim delničarjem, ali 1.9 USD na delnico. V pogojih, ki niso GAAP, so te številke prihodkov dosegle 7.48 milijarde USD ali 81 USD na delnico. Ne-GAAP čisti dobiček na delnico se je v primerjavi s 3Q21 povečal za XNUMX %.
Pioneerjev denarni tok iz poslovanja v 3Q22 je znašal 3 milijarde dolarjev, prosti denarni tok podjetja pa 1.7 milijarde dolarjev. Močni denarni tokovi družbe so vodstvu dali zaupanje, da nadaljuje program odkupa delnic in izplačila dividend; v četrtletju je družba odkupila delnice v vrednosti 500 milijonov dolarjev in razglasila skupno dividendo (osnova plus spremenljivka) v višini 5.71 dolarja na navadno delnico. Dividenda je bila izplačana 15. decembra.
Po trenutni stopnji se skupno izplačilo dividend poveča na 22.84 USD na letni ravni in daje 10-odstotni donos. To je približno 5x povprečni dividendni donos med podjetji, ki kotirajo na S&P.
Vse to je pritegnilo pozornost Mizuhovega Kumarja, ki je predstavil bikovsko mnenje o delnici. Piše: »Verjamemo, da bo vodstvo izvajalo svojo strategijo ustvarjanja vrednosti z osredotočanjem na zaloge z višjim donosom – razkošje, ki si ga po našem mnenju lahko privoščijo glede na njihovo dolgo pot projektov … To bi moralo vlagatelje preusmeriti na močan program donosa denarja, ki dopolnjuje ena največjih rezervnih baz v ameriškem skrilavcu ..."
Kot je razvidno iz njegovega stališča, Kumar ocenjuje PDX kot nakup, medtem ko njegova ciljna cena pri 294 USD pomeni enoletno 28-odstotno rast.
Na splošno ima delnica PDX 16 nedavnih ocen analitikov, z razčlenitvijo na 7 nakupov, 8 zadržanj in 1 prodajo, kar daje soglasno oceno zmernega nakupa. Povprečna ciljna cena 285.27 USD nakazuje 24-odstotni potencial rasti v 12-mesečnem obdobju. (Oglejte si napoved delnic PXD na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, orodje, ki združuje vse vpoglede v kapital TipRanks.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html