Teh 11 delnic lahko vodi k okrevanju vašega portfelja po 'recesiji dobička' S&P 500 in tržnem dnu naslednje leto

Laudanove napovedi za "recesijo dobička" S&P 500 in dno

Laudan, ki upravlja 83 milijonov dolarjev vreden Buffalo Large Cap Fund
BUFEX,
+ 3.01%
in soupravlja 905 milijonov dolarjev vreden Buffalo Discovery Fund
BUFTX,
+ 3.58%,
med intervjujem dejal: »Nič nenavadnega ni videti 20-odstotnega zadetka [zaslužka] v skromni recesiji. Marže so dosegle vrh.«

Med analitiki, ki jih je anketiral FactSet, se strinjajo, da bo tehtani skupni dobiček za S&P 500 leta 238.23 znašal 2023 USD na delnico, kar bi bilo 8-odstotno povečanje glede na trenutno oceno dobička na delnico za leto 2022, ki znaša 220.63 USD.

Laudan je dejal, da je njegov osnovni primer za leto 2023 zaslužek od približno 195 do 200 USD na delnico in da bo ta upad dobička (približno 9 % do 12 % od trenutne konsenzne ocene za leto 2022) »povezan z nekakšno gospodarsko recesijo. ”

Pričakuje, da se bodo ocene Wall Streeta znižale, in dejal, da "ko bodo ocene Streeta dosegle 205 ali 210 dolarjev, menim, da bodo delnice poskočile."

Šel je dlje in dejal, da "stvari postanejo res zanimive pri 3200 ali 3300 na S&P." Indeks S&P 500 je 3583.07. oktobra zaključil pri 14, kar je 24.8-odstotni padec za leto 2022, brez dividend.

Laudan je dejal, da je bil sklad Buffalo Large Cap približno 7 % v gotovini, saj je hranil nekaj praška za nakupe delnic po nižjih cenah, in dodal, da je bil od oktobra 2021 "dokaj defenziven" in se še naprej osredotoča na "stabilne dividende- plačljiva podjetja z močnimi bilancami stanja.«

Vodilni za okrevanje borznega trga

Potem ko bo trg dosegel dno, Laudan pričakuje, da se bo okrevanje delnic začelo naslednje leto, saj bodo "vrednotenja znižala in se odzvala hitreje kot dobiček."

Pričakuje, da bodo "dolgoročne delnice tehnološke rasti" vodile rally, ker "so bile prve na udaru." Na vprašanje, ali je Nvidia Corp.
NVDA,
+ 5.89%
in Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 3.61%
bili dobri primeri, v luči širokega padca zalog polprevodnikov in ker sta oba v lasti Buffalo Large Cap Fund, je Laudan dejal: "Vodili so nas navzdol in prvi bodo odskočili."

Laudan je dejal, da je njegov "največji tehnološki holding" ASML Holding NV
ASML,
+ 3.45%,
ki zagotavlja opremo in sisteme za izdelavo računalniških čipov.

Med največjimi tehnološko usmerjenimi podjetji ima sklad Buffalo Large Cap tudi delnice Apple Inc.
AAPL,
+ 2.91%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.92%,
Amazon.com Inc
AMZN,
+ 6.45%
in Alphabet Inc.
GOOG,
+ 3.70%

GOOGL,
+ 3.53%.

Laudan je tudi dejal, da je imel v UnitedHealth Group Inc.
UNH,
+ 1.71%,
Danaher Corp.
DHR,
+ 2.45%
in Linde PLC
LIN,
+ 2.03%
nedavno in je izkoristil upad družbe Adobe Inc
ADBE,
+ 1.93%
cena po objavi svojega 20 milijard dolarjev vreden nakup Figme, tako da pridobite več delnic.

Če povzamemo padce

Za ponazoritev, kako brutalno leto je bilo za delnice polprevodnikov, iShares Semiconductor ETF
SOXX,
+ 2.12%,
ki sledi indeksu polprevodnikov PHLX
SOX,
+ 2.28%
30 proizvajalcev čipov in sorodne opreme, ki kotirajo na ameriški borzi, je letos upadel za 44 %. Še enkrat, SOXX se je v zadnjih treh letih povečal za 38 % in v petih letih za 81 %, kar je poudarilo pomen dolgoročnega razmišljanja za borzne vlagatelje, tudi med tem strašnim medvedjim trgom za ta določen tehnološki prostor.

Tukaj je povzetek sprememb cen delnic (znova brez dividend) in vrednotenj terminskega razmerja med ceno in prihodnjim dobičkom od leta 2022 do 14. oktobra za vsako delnico, omenjeno v tem članku. Zaloge so razvrščene po abecedi:

Za več o posameznem podjetju lahko kliknete na tickerje. Kliknite tukaj za podroben vodnik Tomija Kilgoreja po številnih informacijah, ki so brezplačno na voljo na strani s ponudbami MarketWatch.

Terminsko razmerje P/E za S&P 500 se je ob zaključku 16.9. oktobra znižalo na 14 s 24.5 ob koncu leta 2021, medtem ko je terminsko razmerje P/E za SOXX padlo na 13.2 s 27.1.

Ne zamudite: Tako bi lahko narasle visoke obrestne mere in kaj bi lahko prestrašilo centralno banko Federal Reserve, da bi spremenila politiko