Najslabše uspešne delnice s srednjo kapitalizacijo v prvi polovici leta 2022

Ameriški delniški trg je v četrtek zaključil najslabšo prvo polovico po letu 1970, ki je od začetka leta padel za 21.1 % in vlagatelje v precenjene rastoče sektorje izpostavil hudim izgubam.

Od 1,625 podjetij s tržno vrednostjo, ki presega 2 milijardi dolarjev, jih je 138 letos izgubilo vsaj polovico vrednosti, kažejo podatki Factset. Delnice s srednjo kapitalizacijo s tržno vrednostjo med 2 milijardami in 10 milijardami dolarjev imajo na splošno manjše tveganje za preživetje kot majhne kapitalske družbe in več potenciala za rast kot bolj uveljavljena velika podjetja, vendar več imen gospodinjstev spada v ta razpon in njihova uspešnost se giblje v napačni smeri. To vključuje trendovske novince, ki so šli v javnost od leta 2019, kot so Peloton, Asana in Affirm, ki se letos trudijo narediti vtis na vlagatelje.

Peloton je bil eden največjih zmagovalcev leta 2020, ko so Američani, ki delajo od doma z belimi ovratniki, v množici kupovali njena stacionarna sobna kolesa in naročnine, medtem ko so bile telovadnice zaprte v času pandemičnih zapor. Delnica se je z IPO septembra 2019 pri 29 USD na delnico povečala za skoraj šestkrat na najvišjo vrednost 167 USD januarja 2021, potem ko je družba zabeležila prvi dve dobičkonosni četrtletji do konca leta 2020.

Od takrat je ponovno odprtje pisarn in telovadnic spodbudilo Pelotonove delnice, da se vrtijo. Soustanovitelj John Foley je februarja odstopil, Peloton pa je odpustil 20 % svoje delovne sile, s Spotifyjem in Netflixovim veteranom Barryjem McCarthyjem, ki je poskušal popraviti ladjo. Peloton je poročal o 23.6-odstotnem zmanjšanju prihodkov v prvih treh mesecih letošnjega leta in čisti izgubi v višini 757 milijonov dolarjev, s presežnimi zalogami, ki jih težko proda. S samo 879 milijoni dolarjev v gotovini ob koncu četrtletja je McCarthy v pismu delničarja zapisal, da je podjetje »tanko napisana z veliko začetnico za podjetje našega obsega« in si izposodil 750 milijonov dolarjev od JPMorgana in Goldman Sachsa, da bi okrepil svojo bilanco stanja. Delnice so se znižale za 94.5 % v primerjavi z najvišjo vrednostjo in 74 % v letošnjem letu in so v četrtek zaključile na zgodovinsko najnižji vrednosti 9.16 $.

Potrdi, zagonsko podjetje kupi zdaj, plačaj pozneje (BNPL), ki ponuja brezobrestne plačilne načrte za nekatere nakupe in šteje Peloton kot svojega največjega maloprodajnega partnerja, se je letos odrezalo še slabše. Njene delnice so se zmanjšale za 81 %. Fintech podjetje je objavilo januarja 2021 in je nikoli ni bil dobičkonosen, ki je v prvem četrtletju leta zabeležila neto izgubo v višini 54 milijonov dolarjev, Apple pa je ta mesec uvedel storitev BNPL, ki bo neposredno konkurirala Affirmu. Švedska konkurentka Klarna, ki je še vedno zasebno podjetje, naj bi razmišljala o zbiranju gotovine v krogu znižanja po ceni 15 milijard dolarjev, kar je dve tretjini nižje od njene ocene pred letom v 46 milijard dolarjev.

Platforma za posojila Fintech Upstart Holdings, ki z umetno inteligenco ocenjuje kreditno sposobnost posojilojemalcev, je prav tako postala žrtev naraščajočih obrestnih mer, saj so se delnice znižale za več kot 90 % glede na vrh lanskega oktobra. Upstart se je 56. maja v enem dnevu zrušil za 10 %, ko je poročal o zaslužku in znižal svoje celoletne prihodke s 1.25 milijarde dolarjev na 1.4 milijarde dolarjev.

Spletni prodajalec rabljenih avtomobilov Carvana, znana po svojih avtomatih za prodajo avtomobilov, je bila letos najslabša od vseh podjetij, vrednih vsaj 2 milijardi dolarjev, in je v prvi polovici leta izgubila 90 odstotkov. Maja je odpustil 2,500 zaposlenih, kar je 12 % svoje delovne sile, prizadenejo pa ga zamude pri dostavi in ​​težave z dokumentacijo, v nekaterih primerih prodaja avtomobilov brez naslovov. Njen izvršni direktor Ernest Garcia III in njegov oče Ernest Garcia II sta na lanskem poletju združila premoženje v višini 23.3 milijarde dolarjev. Forbes 400 seznamu, vendar se je to zdaj zmanjšalo na 4.5 milijarde dolarjev in bi bilo veliko nižje, če ne bi bilo lanskoletnih prodajnih delnic, ki so bile v pravem času. Nobeno drugo podjetje, vredno več kot 400 milijonov dolarjev, se po podatkih Factset letos ni zmanjšalo za kar 90 % – tržna vrednost Carvane še vedno znaša 4.3 milijarde dolarjev.

Posli SPAC so na splošno imeli tudi slabši uspeh na trgu, nič bolj pomembno Obnovitev MSP, katerega cilj je identificirati terjatve Medicare in Medicaid, ki bi jih morale plačati druge zavarovalnice, ter nadaljevati tožbe in poravnave. Leta 14.6 je ustvaril le 2021 milijona dolarjev prihodkov, vendar naj bi bil vreden 32.6 milijarde dolarjev, ko se je strinjal z združitvijo z Lionheart Acquisition Corp. II. Ta se je ob četrtkovem zaprtju zmanjšala na 6.8 milijarde dolarjev, vendar se je od najnižje vrednosti 13. junija več kot podvojila. Izvršni direktor John Ruiz in glavni pravni direktor Frank Quesada sta podjetju 113. junija zagotovila osebno posojilo v višini 16 milijonov dolarjev, v skladu z dokumentacijo SEC.

To je 10 delnic, ki kotirajo na ameriški borzi, s tržno kapitalizacijo trenutno med 2 in 10 milijardami dolarjev, ki so se letos odrezale najslabše.

Edina podjetja z veliko kapitalizacijo (vredno vsaj 10 milijard dolarjev), ki so poslovala tako slabo kot podjetja na tem seznamu Coinbase (-81%), Shopify (-77%) in Rivian Automotive (-75%).