Predsednik in izvršni direktor Strategas Research Partners v lasti Bairda Jason Trennert je vlagateljem svetoval, naj sprejeti obrambni pristop leta 2023 zaradi velike verjetnosti recesije. Poleg tega, da zagotavljajo stalen dohodek, je veliko delnic, ki izplačujejo dividende, v defenzivnih sektorjih, ki lahko z zmanjšano volatilnostjo prenesejo gospodarske upade. Podjetja, ki izplačujejo velike dividende, imajo običajno znatne količine denarja in dobre možnosti za dolgoročno uspešnost.
Z impresivno najvišjo in končno rastjo številna vrhunska energetska podjetja vračajo več kapitala delničarjem v obliki dividend in odkupov delnic. Podjetja običajno odkupijo delnice, ko menijo, da so podcenjene, kar je dodaten bonus za naftne in plinske bike. Pričakuje se, da bo energetski sektor užival še eno leto velikih zaslužkov, tako da ostaja dobra stava do leta 2023.
Če iščete trdne energetske dividende, so tu najboljši aristokrati in voditelji izplačil.
VOC Energy Trust
Panoga: Royalty Trust
Tržna kapitalizacija: 139.2 milijona dolarjev
Dividendni donos (FWD): 17.83 %
Houston, s sedežem v Teksasu VOC Energy Trust (NYSE: VOC) je licenčninski sklad, ki pridobi in ima v lasti določen delež čistega dobička od čistega prihodka od proizvodnje in prodaje deležev v lastništvu nafte in zemeljskega plina v zveznih državah Kansas in Teksas.
Tako kot Master Limited Partnerships (MLP) so licenčninski skladi običajno naložbe v energijo z visokimi dividendami in davčno ugodnostjo, ki morajo izplačati določen znesek svojih prihodkov vlagateljem.
VOC ima 80-odstotni delež v čistem dobičku čistih prihodkov od osnovnih nepremičnin. Na dan 31. decembra 2021 so njegove osnovne nepremičnine imele deleže v 452.5 neto proizvodnih vrtinah in 51,147.2 neto hektarjev. Na dan 31. decembra 2021 je imelo podjetje dokazane rezerve v višini približno 2.9 milijona sodčkov ekvivalenta nafte (MMBoe), ki jih je mogoče pripisati delu osnovnih nepremičnin v Kansasu; in približno 5.4 MMBoe, ki jih je mogoče pripisati osnovnim nepremičninam v Teksasu.
Dorchester Minerals, LP
Panoga: Master Limited Partnership (MLP)
Tržna kapitalizacija: 1.0 milijarde USD
Dividendni donos (FWD): 16.13 %
Dorchester Minerals, LP (NASDAQ: DMLP) je glavna komanditna družba, ki se ukvarja s pridobivanjem, lastništvom in upravljanjem licenčnin za proizvodnjo in neproizvodnjo zemeljskega plina in surove nafte, čistim dobičkom in najemniškimi deleži v Združenih državah. Oktobra Dorchester Minerals izjavi 1.135 USD na delnico četrtletne dividende, kar je dobro za zdravo 17.1-odstotno povečanje glede na prejšnjo dividendo v višini 0.969 USD. Delnice zdaj prinašajo sočnih 16.13 % dividend.
Že desetletja so bila komanditna partnerstva ali MLP vir zanesljivega dohodka z visokim donosom za vlagatelje v energijo. MLP mora po zakonu pridobiti vsaj 90 % svojega denarnega toka iz blaga, naravnih virov ali nepremičnin. Ti pa delijo denar delničarjem, namesto da bi izplačevali dividende, kot bi to običajno podjetje. MLP združujejo likvidnost javnih podjetij in davčne ugodnosti zasebnih partnerstev, ker je dobiček obdavčen le, ko vlagatelji prejmejo razdelitev.
Največja privlačnost MLP je, da se po zveznem davčnem zakoniku ZDA štejejo za prehodne subjekte. Medtem ko je večina dohodkov pravnih oseb obdavčena dvakrat (najprej z dobičkom in spet z dividendami), prehodni status MLP-jev omogoča, da se izognejo tej dvojni obdavčitvi, ker dohodki niso obdavčeni na ravni podjetij. Druga ključna prednost: MLP v srednjem toku delujejo kot pobiralci cestnin za energetska podjetja, ki uporabljajo njihove cevovode. Njihovi denarni tokovi so kot taki zaščiteni z dolgoročnimi sporazumi "vzemi ali plačaj", kar pomeni, da so manj dovzetni za nihanja cen blaga.
Minerali črnega kamna
Panoga: Master Limited Partnership (MLP)
Tržna kapitalizacija: 3.6 milijarde USD
Dividendni donos (FWD): 10.51 %
Minerali črnega kamna, LP (NYSE: BSM) je MLP, ki ima v lasti in upravlja deleže v mineralih nafte in zemeljskega plina. Ima v lasti deleže v mineralih na približno 16.8 milijona bruto hektarjev, nesodelujoče licenčnine na 1.8 milijona bruto hektarjev in prevladujoče licenčnine na 1.7 milijona bruto hektarjev v 41 državah v Združenih državah.
Black Stone Minerals, poroča LP rekordne rezultate tretjega četrtletja v veliki meri zahvaljujoč povečani proizvodnji na svojih površinah. Še bolje, denarni tok podjetja, ki ga je mogoče razdeliti, in distribucije naj bi se leta 2023 povečali, ko bodo upadle varovalke nizkih cen. BSM je bil eden najuspešnejših MLP z delnicami, ki so se od začetka leta povečale za 60.2 %.
MPLX LP
Panoga: Master Limited Partnership (MLP)
Tržna kapitalizacija: 32.22 milijarde USD
Dividendni donos (FWD): 9.65 %
MPLX LP (NYSE: MPLX) ima v lasti in upravlja srednjetočno energetsko infrastrukturo in logistična sredstva predvsem v Združenih državah. Novembra je družba objavila četrtletno dividendo v višini 0.775 USD/delnico, kar je dobro za 10-odstotno povečanje glede na prejšnjo dividendo v višini 0.705 USD. Delnice zdaj dosegajo 9.65-odstotni donos.
Eden največjih MLP-jev, MPLX, ima močne temelje poslovanja in visoko kakovostno bazo sredstev, kar pomeni, da je njegova dividenda v veliki meri varna. Podjetje vzdržuje tudi močno bilanco stanja in zelo dobro distribucijsko pokritost.
Magellan Midstream Partners, LP
Panoga: Master Limited Partnership (MLP)
Tržna kapitalizacija: 10.4 milijarde USD
Dividendni donos (FWD): 8.29 %
Magellan Midstream Partners, LP (NYSE: MMP) se ukvarja s transportom, skladiščenjem in distribucijo rafiniranih naftnih derivatov in surove nafte v Združenih državah Amerike. MMP nima le zrele baze sredstev, ki ne zahteva velikih količin kapitala za vzdrževanje, ampak je podjetje tudi že vračanje dostojnih zneskov denarja delničarjem z razdelitvijo in odkupom. Podjetje je načrtovalo 1.1 milijarde dolarjev skupni razdelljivi denarni tok letos.
Drugi najbolje plačani MLP so:
Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD)–7.86 % Fwd Yield
Plains All American Pipeline, LP (NASDAQ: PAA)–7.44 % Fwd Yield
Kinder Morgan, Inc. (NYSE: KMI)–6.18 % Fwd Yield
Avtor Alex Kimani za Oilprice.com
Več najbolj branih od Oilprice.com:
Vir: https://finance.yahoo.com/news/top-5-u-oil-gas-010000535.html