Najvarnejši način za pridobitev 7.5 % dividend (popoln za 2023)

Ko vstopimo v leto 2023, imamo na mizi veliko visokokakovostnih dividend. Nekatere izmed najboljših? Zaprti skladi (CEF) z donosom severno od 7.5 %. Spodaj so prikazana tri posebna imena in tickerji.

Kakovost omenjam, ker če nam je leto 2022 kaj pokazalo, je to kakovost zadeve: kriptovalute in nedonosna tehnologija sta bila letos omagana in to ni bilo enkratno. Zaradi naraščajočih obrestnih mer so te igre na srečo – pravim »igre na srečo«, ker je bil njihov nakup vedno bolj podoben izletu na igralne avtomate kot vlaganju – verjetno manjše.

To lahko vidite v uspešnosti NASDAQ 100, ki je do danes upadel za približno 28 %, kot tudi dobro vodena podjetja z visokim denarnim tokom, kot je Apple (AAPL) in Microsoft (MSFT) bili dol vlekli koši kot Meta platforme (META) in njegove denarno krvaveče naložbe v metaverzum. In naj ne začnem s kriptovalutami, zaradi katerih je donos NASDAQ v primerjavi z njimi videti zvezdniški!

Celo sprememba na 30 velikih omejitev v industrijskem povprečju Dow Jones bi bila boljša: ta podjetja so letos padla le za 6.4 % od tega pisanja. To seveda ni za navijanje, vendar je veliko boljši prizor od izgub, ki so jih utrpeli vlagatelji, ki so jih odvrnile "dolgočasne" naložbe, kot so delnice Dow.

Trije visokokakovostni CEF z donosom 7.5 %+

Tukaj je zaprti skladi (CEF) vstopite: zahvaljujoč letošnjemu umiku nam številni od teh visoko donosnih skladov zdaj ponujajo »dvojni popust«, pri čemer sami CEF trgujejo z diskonti glede na neto vrednost sredstev (NAV), saj so bili tudi njihovi osnovni portfelji preprodani . Upoštevati je treba tri:

Ugoden CEF št. 1: »Prednostni« sklad z 9-odstotnim donosom, ki podira svoja merila uspešnosti

Prvi CEF, ki vam ga želim pokazati, je Sklad za prednostni dohodek Johna Hancocka (HPI), plačnik 9 % donosa. Čeprav ta sklad nima velikega popusta glede na NAV, trenutno trguje približno po nominalni vrednosti, redno trguje s premijo, vključno s premijami v višini 7 % ali več samo v zadnjem letu, tako da imamo tukaj potencial za rast. In obstaja razlog za te občasne široke premije: dobri rezultati HPI, zlasti v primerjavi z referenčnimi ETF-ji za podjetniške obveznice in prednostne delnice, ki sta dve najboljši merili za ta sklad.

HPI je od ustanovitve pred veliko recesijo dosegel visoke donose – v višini 8.1 % na letni ravni.

Del tega uspeha je zahvaljujoč osredotočenosti sklada na prednostne delnice, manj nestanovitno, a še vedno visoko donosno alternativo navadnim delnicam, po kateri se podjetja zavežejo k fiksnemu donosu za določen čas. Zaradi tega so preferenciali dobra izbira za dohodek v teh negotovih časih.

Ugoden CEF št. 2: CEF občinskih obveznic s 7.5-odstotnim donosom brez davka

Občinske obveznice, ki jih države in mesta izdajajo za financiranje infrastrukturnih projektov, so odličen temelj vašega portfelja, zlasti zato, ker je dohodek, ki ga dobite od večine »munijev«, neobdavčen. Enako velja za dividende na številnih CEF-ih z obveznicami, kot je 7.5-odstotno izplačilo na RiverNorth Managed-Duration Občinski dohodkovni sklad (RMM).

Še več, ta trguje s 7.1-odstotnim diskontom, kar pomeni, da mora vodstvo pridobiti le 7-odstotni donos iz svojega portfelja, da ohrani izplačilo (ker se donos izračuna na podlagi NAV, ne na znižani tržni ceni). Doseganje takšnega donosa je postalo lažje, saj so se obrestne mere za občinske obveznice z dvigom obrestnih mer Fed leta 2022 dvignile.

To pomeni, da je RMM-ov 7.1-odstotni popust pozoren, kar pomeni, da je zdaj pravi čas za nakup. Poleg tega je donos sklada skoraj štirikrat večji od 1.9-odstotnega izplačila na primerjalni vrednosti iShares National Municipal Bond ETF (MUB) in skoraj podvoji 4.7-odstotni donos največje občinske obveznice CEF, the Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund (NEA).

Ta "vrzel v donosu" bo verjetno pritegnila več muni vlagateljev k RMM, zlasti če upoštevajo ogromen dejanski donos, ki ga bodo pospravili v žep, ko bodo temu 7.5-odstotnemu izplačilu dodali svoje davčne prihranke. Ko bodo ti dohodkovni vlagatelji naredili svojo potezo, pričakujte, da bo popust RMM izginil.

Ugoden CEF št. 3: delniški sklad z zanesljivim 8.3-odstotnim izplačilom

??Končno pojdimo na borzo, ki se danes ponaša s številnimi podjetji z visokimi maržami, ki trgujejo po ocenah blizu ravni iz marca 2020. Kljub temu bomo prihodnje leto verjetno priča večji volatilnosti, zato je preudarno izbrati CEF, ki ponuja nekakšno zaščito pred tveganjem v obliki stabilnega dohodkovnega toka in portfelja stabilnih, z denarjem bogatih modrih žetonov.

O Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) ustreza temu posebnemu računu z 8.3-odstotnim donosom in 3.6-odstotnim popustom, zaradi česar je njegovo izplačilo še bolj vzdržno: NFJ mora v povprečju zaslužiti 7.2 % na leto, kar se je zgodilo vsako leto v zadnjem desetletju, razen v letih 2014, 2015 in 2018— vsa leta, ko so obrestne mere rasle.

Kljub temu je NFJ poskočil po v teh letih z 11-odstotnim donosom v letu 2016 po šibkosti v letih 2015 in 2016 ter 21.3-odstotnim donosom v letu 2019.

Iz tega sledi, da je potencial NFG leta 2023 po medvedjem trgu leta 2022 videti močan. Sklad prav tako krepi svoj dohodek z visokokakovostnimi podjetniškimi obveznicami in s prodajo kritih nakupov v svojem portfelju (te možnosti dajejo vlagateljem pravico do nakupa delnic sklada ob določeni točki v prihodnosti po fiksni ceni. Gotovino obdrži zaračunava te možnosti ne glede na to, kaj se zgodi, kar je še en razlog, zakaj je njegovo izplačilo videti varno.).

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov s stabilnimi 10.2-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič