Ena karta, ki si jo morate ogledati

Moja najljubša zgodba o mojem življenju kot vlagatelju je spraševanje očeta, kako je zaslužil toliko denarja na trgih. Star sem bil približno 11 let in sem vlagal v delnice zlata, tako da sem upošteval osnovno opažanje, upoštevajoč stran s cenami delnic Financial Timesa, da so imele vse delnice v tistem času najnižje in najvišje vrednosti, kar kaže, da so se delnice prepolovile in/ali podvojile vsak leto in da bi, če bi kupili po nizki ceni, zmagali veliko, ko bi se postopek ponovil.

Zato sem očeta vprašal, kaj je bila njegova skrivnost uspeha v razcvetu surovin v sedemdesetih letih.

Rekel mi je: »Vse, kar morate vedeti, je, v katero smer gre trg, in ukrepati v skladu s tem. Če veš, da je šlo navzgor, bi bil dolg, če bi bil dol, bi šel na kratko." To je bila skrivnost.

Dolgo sem potreboval, da sem spoznal, kako res je to, ker je moj 11-letni um čutil, da ne more biti tako preprosto. Seveda je tako preprosto, a težava prihaja z besedo "vem". Kako veš, da gre navzgor?

Odgovor je, da ne morete zagotovo, vendar je naloga vlagatelja, da je trdno prepričan, da pozna smer trga. To zahteva spretnost, orodja, delo in osredotočenost.

Naj vam torej pokažem eno od mojih orodij.

Vzemite dolgoročen grafikon in ga naredite čim bolj preprost.

Vzemite ta grafikon Nasdaq 100:

Ko pogledam to, vidim prihodnost, ki drži Nasdaq pod 10,000 in celo 7,500. Morda boste videli povsem drugačno prihodnost, toda poenostavitev tega grafikona daje jasno sliko in poudarja medvedje klice, ki sem jih naredil.

Naredijo se poskusi, da bi preprečili, da bi inflacija pobegnila, padec trga pa je samo po sebi zaostritev ponudbe denarja, ki naj bi jo ustvaril QT. Kot taka lahko Federal Reserve zaostri in doseže svoje cilje z umirjanjem cen delnic, medtem ko se zdi, da je na Main Street nežna, saj se ne zdi preveč drakonska. Ker Federal Reserve uporablja QT in obrestne mere za zadrževanje inflacije, padec naložbenih sredstev, kot so delnice in nepremičnine, pomnoži učinek, vendar ga zadrži v mejah manj nelikvidnih sredstev, ki se uporabljajo kot zavarovanje za kredit.

Enostavnost je vedno dober protokol za življenje in naložbe in če se vprašate, v katero smer gre trg v ZDA, je odgovor slabši. Dokler udeleženci ne začnejo jokati »stric«, se ta smer ne bo spremenila.