5 največjih katastrof na trgu v letu 2022

CoinbaseKovanec
vodi na lestvici letošnjih borznih katastrof. Tukaj so delnice, ki so do 16. decembra najbolj padle med vsemi delnicami s tržno vrednostjo 5 milijard dolarjev ali več.

Vsako leto prebrskam ruševine trga in običajno najdem eno ali dve delnici, ki ju priporočam. Letos sta mi všeč dva od petih največjih poražencev.

Coinbase s sedežem v Wilmingtonu v zvezni državi Delaware je največja platforma za menjavo kriptovalut v ZDA. Njen tekmec, FTX, je pravkar izbruhnil na spektakularen način (in njen izvršni direktor Sam Bankman-Fried je bil obtožen goljufije).

Običajno bi propad konkurenčnega podjetja pomagal delnicam podjetja. Coinbase ni pomagalo, verjetno zato, ker polom FTX spodkopava vero ljudi v kripto na splošno.

Kriptovalute – in posledično kriptovalute – imajo dve veliki težavi. Eden od pogostih tatvin kripto denarnic. Druga je grožnja s strožjo regulacijo ali celo prepovedjo s strani različnih vlad. Glede na te težave menim, da bo imel Coinbase srečo, da bo v prihodnjem letu dosegel trg.

Snapchat je družabni medij, ki ljudem omogoča klepet in izmenjavo fotografij, pri čemer besedilo in slike po določenem času izginejo. Zahteva 363 milijonov uporabnikov na dan.

Dobiček? Ne še. Analitiki menijo, da bo podjetje leta 2023 doseglo prag dobička. Prihodnji uspeh je odvisen od privabljanja več oglasov, kar bo morda težko, če bomo imeli leta 2023 recesijo. Pričakujem, da bodo delnice delovale približno v skladu s splošnim trgom.

Twilio, podjetje za poslovno programsko opremo s sedežem v San Franciscu omogoča interakcijo med telefonskimi sistemi in internetom. Ima dolg seznam poslovnih strank, vključno z Airbnb, Dell, UberUBER
in LyftLyft
.

Tako kot Snap tudi Twilio še ni dobičkonosen, vendar analitiki pričakujejo dobičkonosnost leta 2023. Twilio se ponaša z močno bilanco stanja, z dolgom le 12 % neto vrednosti podjetja wha (knjigovodska vrednost). Cena delnice Twilio je le 0.79-krat večja od knjigovodske vrednosti. Menim, da je vsako razmerje pod 1.0 privlačno poceni. Od 36 analitikov Wall Streeta, ki spremljajo delnice, jih 21 ocenjuje nakup, 15 pa ne. Tukaj glasujem z optimisti.

Lucidna skupina, iz Newarka v Kaliforniji, izdeluje električno vozilo Lucid Air. Zagovorniki pravijo, da je Lucidov avto pred Teslo v dosegu pred polnjenjem, hitrostjo in pospeševanjem.

Toda Tesla in nekateri tradicionalni proizvajalci avtomobilov so premagali Lucid na trgu. V prvih devetih mesecih leta 2022 je imel Tesla skoraj 68 % ameriškega trga električnih vozil. Lucid je tako kot mnogi drugi novinci na tem področju imel manj kot 1 %. Podjetje je lani prodalo za 27 milijonov dolarjev avtomobilov. Analitiki pričakujejo, da se bo ta številka leta 5.2 povzpela na 2024 milijarde dolarjev. To mi je všeč kot špekulacija – seveda surova špekulacija.

leto je storitev, ki ljudem omogoča pretakanje filmov, TV-oddaj in videoposnetkov po znižani ceni. Ima velik del pretočnega trga v ZDA.

Podjetje je v obdobju 2015–2020 zabeležilo šest izgub. Leta 2021 je imel dobiček, vendar se je v zadnjih treh četrtletjih vrnil v status izgube. Le 13 od 32 analitikov, ki spremljajo delnice, ga priporoča. Predvidevam, da se bo podjetje leta 2023 še nekoliko borilo.

Pretekli rezultati

Kolumna, ki jo berete, je 12^th v seriji. Od leta 2011 sem vsako leto pregledal pet največjih poražencev na trgu. Vsako leto sem našel vsaj eno delnico, ki bi jo lahko priporočil, v nekaterih letih pa kar tri.

V 11 prejšnjih izstopih so moji izbranci dosegli povprečno 26-odstotno donosnost v primerjavi z 10.7-odstotno za indeks skupne donosnosti 500 Standard & Poor's.

Upoštevajte, da so rezultati mojih stolpcev hipotetični in jih ne smete zamenjevati z rezultati, ki jih dobim za stranke. Prav tako pretekli rezultati ne napovedujejo prihodnosti.

Moji izbori so premagali indeks le štirikrat od 11. Vendar se je v vseh štirih zmagovalnih letih moj izbor povečal za več kot 100 %. Torej 26-odstotni povprečni dobiček.

Lani sem priporočal, da se izogibate štirim od petih največjih poražencev. Tiste, za katere sem rekel, naj se jih izogibam, je zavrnilo v povprečju 60 %. Največji poraženec, Ring Central Inc. (RNG), je padel za 79 %. »Verjamem, da se je zgodila železniška nesreča,« sem rekel decembra 2021.

Ko bi le rekel, naj se izogibam vseh petih poražencev leta 2021! Priporočil sem Altice USAATUS
Inc., širokopasovni operater na več podeželskih območjih in v mestu New York. Zmanjšalo se je za 75 %.

Za primerjavo, S&P 500 je od 14.3. decembra 20 do 2021. decembra 16 padel za 2022 %. Vse številke so skupni donosi, vključno z dividendami.

Razkritje: Hedge sklad, ki ga upravljam, ima kratko pozicijo v Ring Central.