Edward Thorp je investicijska in matematična legenda – od odkrivanja goljufije Bernieja Madoffa in zgodnjega odkrivanja vlagateljske sposobnosti Warrena Buffetta do oblikovanja teorije igre blackjack.
Med vsemi zgodbami, ki jih je pripovedoval v intervjuju, ki je trajal uro in pol, je 89-letnika Tim Ferriss, vlagatelj v zgodnji fazi in plodovit avtor, vprašal, o čem se zdaj uči. To je bil streznitev, če odmerjen odgovor - prejemnik v Hall of Fame Blackjack je rekel, da bere o tem, kaj se dogaja z ameriško družbo.
"Kaj se lahko zgodi, mislim, da ne moremo z gotovostjo napovedati, kaj se bo zgodilo, lahko pa načrtujemo scenarije," je dejal. »Lahko bi imeli avtokratsko državo, kjer manjšina skoraj vsem vlada in narekuje vsem ostalim. Lahko bi imeli turbulentno državo, kjer je velik del države, morda večina, močno razburjen in hoče vse razbiti in začeti nekako znova."
"Lahko bi imeli izbire, ki sem jih pravkar opisal - devolucijo, evolucijo ali revolucijo," je dejal Thorp.
Thorpa so merili tudi v tem, kaj je mogoče storiti, saj je rekel, da nihče ne more narediti veliko v velikem obsegu. V bistvu ni varovanja, če ZDA razpadejo. "Mislim, da je najboljše, kar lahko naredimo, da naučimo vse, da razmišljajo sami, da preprosto ne vzamejo tega, kar so povedali v tisku ali v drugih oblikah medijev, na internetu, Twitterju itd. ne samo to vzeti, vpijati in verjeti, ampak se sprašujejo in sprašujejo, ali v resnici morda ni res in kakšni so motivi za ljudi, ki te stvari objavljajo."
Thorpovi komentarji so prišli, ko se izbrani odbor predstavniškega doma, ki preiskuje napad na Kapitol 6. januarja, nadaljuje.
Thorp je pojasnil, kako je opazil Madoffovo goljufijo, zgodbo, ki je bila povedana že prej, a morda tukaj z več barvami. "Že leta 1991 sem bil povabljen, da pregledam portfelj McKinsey and Co. nazaj v New Yorku in imeli so delitev dobička in pokojninski načrt," je dejal. »Ampak bila je ena zelo čudna naložba, dali so jo natisniti en ali dva odstotka na mesec, vsak mesec. Imeli so ploščo, ki sega menda v pozna šestdeseta leta 1960. stoletja in jaz sem rekel: 'Kako jim to uspe?' In rekli so: 'No, ne vemo točno, pravijo nam, da ne bodo razložili, kakšna je njihova metoda, lahko pa vam pokažemo naše račune.'
Če na kratko povem, je odkril, da bi strategija opcij, za katero je podjetje trdilo, da jo uporablja, izgubila v slabšem mesecu, vendar bo podjetje zmagalo vsak mesec. "In razlog, zakaj so se dvignili vsak mesec, je bil, ker je bila sklenjena skrivnostna trgovina, ki je vključevala indeksne opcije S&P 500, in je bila vedno v pravi smeri."
Peter Madoff, Berniejev brat, je takrat vodil podjetje in Thorpa ni dovolil obiskati. Najprej je Thorp ugotovil, da se približno četrtina domnevnih poslov ni zgodila nikjer. Nato je poklical kontakt pri Bear Stearns, da bi vprašal, kdo je bil na drugi strani 10 poslov z opcijami, ki naj bi jih opravil Madoff. "Tako so raziskali obrt in so se vrnili in rekli: 'Ne, ne najdem nobene sledi o Madoffu and Co."
Medtem ko se je McKinsey z nekaj prepričevanja strinjal, da bo prenehal vlagati v Madoffa, je Thorp dejal, da sklad vlagatelja hedge skladov, ki mu je povedal celotno zgodbo, še naprej vlaga do konca.
"Torej bistvo tega je v tem, da je tukaj oseba, ki je imela vse informacije, razložene so bile zelo jasno in preprosto ni verjel," je dejal Thorp.
Celoten intervju je tukaj:
Vir: https://www.marketwatch.com/story/the-investor-who-spotted-madoffs-fraud-early-has-a-whole-new-worry-11655196333?siteid=yhoof2&yptr=yahoo