Vpliv inflacije na naložbe

Kako lahko vlagatelji zaščitijo svoje portfelje pred učinki naraščajoče inflacije

Ali menite, da ste bili finančno potisnjeni nazaj? Niste edini. Po poročilih je inflacija leta 2022 dosegla najvišjo točko. Zaradi zmanjšanja potrošniških nakupov je prizadela več podjetij, ne glede na obseg. 

Kaj je inflacija?

inflacija je gospodarski pojav, ki ima za posledico nenehno zviševanje splošne ravni cen storitev in blaga v gospodarstvu v določenem časovnem obdobju. Raziskovalni prospekt, v svojem vzorcu o poslovanju, opisuje inflacijo kot vztrajno rast življenjskih stroškov, ki se pogosto meri z indeksom cen življenjskih potrebščin (CPI).

Inflacija je velika skrb za vlagatelje, saj lahko sčasoma uniči kupno moč njihovih naložb. Inflacija lahko vpliva tudi na gospodarstvo in finančne trge, kar povzroči spremembe obrestnih mer, tečajev delnic in donosov obveznic. Tukaj bomo raziskali vpliv inflacije na naložbe in razpravljali o načinih, kako lahko vlagatelji zaščitijo svoje portfelje pred učinki naraščajoče inflacije.

Vpliv inflacije na naložbe

Inflacija lahko močno vpliva na naložbe, ker sčasoma zmanjšuje dejansko vrednost denarja. Ko se splošna raven cen blaga in storitev dvigne, lahko za isti znesek denarja kupite manj blaga in storitev. To pomeni, da lahko vlagatelji, ki imajo denar ali denarne ustreznike, opazijo realno zmanjšanje vrednosti svojih naložb. 

Na primer, če je inflacija 3 % in ima vlagatelj 100 $ v gotovini, bi se vrednost tega denarja glede na kupno moč po enem letu zmanjšala na 97 $.

Obveznice

Obveznice so vrsta vrednostnega papirja, ki ga izdajo vlade in druge organizacije za zbiranje sredstev od vlagateljev. Ko nekdo kupi obveznico, izdajatelju posodi denar, v zameno pa ob zapadlosti prejme izplačilo obresti in glavnice. Plačila obresti na obveznice so fiksna, kar pomeni, da se dejanska vrednost plačil zmanjšuje z naraščanjem inflacije. 

Če imate obveznico do zapadlosti, boste prejeli nominalno vrednost obveznice, vendar bo kupna moč glavnice zaradi inflacije manjša. Posledično lahko naraščajoča inflacija povzroči nižje realne donose na obveznice.

Zaloge

Zaloge predstavljajo lastništvo v korporaciji in ko kupite delnico, kupite delež dobička in sredstev podjetja. Ko se inflacija dvigne, se lahko podjetja soočijo z višjimi stroški za surovine in delo, kar vodi do nižjih stopenj dobička. To lahko privede do nižjih tečajev delnic, saj vlagatelji postanejo bolj previdni glede možnosti zaslužka podjetja. Po drugi strani pa lahko nekatera podjetja prenesejo višje stroške na potrošnike z zvišanjem cen, kar lahko privede do višjih dobičkov in višjih tečajev delnic.

Nepremičnine

Nepremičnine je opredmetena lastnina, ki lahko sčasoma zagotovi dohodek in povečanje vrednosti. Inflacija lahko vpliva na nepremičnine na več načinov. Ko se inflacija dvigne, se povečajo stroški gradbenega materiala in dela, kar povzroči nižje investicije. 

Naložbene strategije za zaščito portfeljev pred inflacijo

Vlagatelji lahko uporabijo več naložbenih strategij za zaščito svojih portfeljev pred učinki inflacije. Nekatere od teh strategij vključujejo:

Vlaganje v vrednostne papirje, zaščitene pred inflacijo

Vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo, so naložbe, ki so posebej zasnovane za zaščito pred inflacijo. Ti vrednostni papirji vključujejo državne vrednostne papirje, zaščitene pred inflacijo (TIPS) in obveznice, vezane na inflacijo. TIPS so obveznice, ki jih izda Ministrstvo za finance ZDA in so indeksirane glede na inflacijo, kar pomeni, da glavnica obveznice narašča z inflacijo. 

Obveznice, vezane na inflacijo, delujejo podobno, vendar jih izdajo druge vlade in družbe. Vlaganje v vrednostnih papirjih, zaščitenih pred inflacijo, lahko vlagateljem zagotovi varovanje pred inflacijo, ker vrednost teh vrednostnih papirjev narašča z inflacijo.

Vlaganje v realna sredstva

Opredmetena sredstva so fizična sredstva, kot so nepremičnine, blago in naravni viri. Njihova vrednost narašča z inflacijo. Na primer, ko se inflacija dvigne, se blago, kot sta zlato in nafta, ponavadi poveča. 

Vendar pa je vlaganje v opredmetena sredstva lahko tudi tvegano, ker je vrednost teh sredstev lahko spremenljiva in podvržena tržnim nihanjem.

Razpršitev naložb

Diverzifikacija je veljavna naložbena strategija, ki vključuje širjenje naložb v različne razrede sredstev. To lahko pomaga zmanjšati tveganje izgube pri kateri koli naložbi. Diverzifikacija lahko tudi zaščiti pred učinki inflacije, ker se različni razredi sredstev v inflacijskih obdobjih različno obnesejo. 

Na primer, medtem ko so lahko delnice v inflacijskih obdobjih slabe, blago in nepremičnine se lahko dobro obnesejo. Z razpršitvijo naložb v različne razrede sredstev lahko vlagatelji zaščitijo svoje portfelje pred učinki inflacije.

Vlaganje v visoko donosne delnice

Visoko donosne delnice so delnice, ki izplačujejo visoke dividendne donose. Te delnice prinašajo donos tudi v inflacijskih obdobjih. To je zato, ker je večja verjetnost, da bodo imela podjetja, ki izplačujejo visoke dividende, stabilne dobičke in denarne tokove, kar lahko pomaga ublažiti vpliv inflacije na njihovo dobičkonosnost. Poleg tega lahko visoko donosne delnice vlagateljem zagotovijo vir dohodka, ki lahko pomaga izravnati kakršne koli učinke inflacije na vrednost njihovega portfelja.

Vlaganje v trge v razvoju

Pri vlaganju v razvijajočih se trgih, vlagate v države, ki doživljajo hitro gospodarsko rast in razvoj. Na te trge inflacija običajno manj vpliva kot na razvite trge. To je zato, ker imajo nastajajoči trgi običajno nižje ravni dolga in prožnejše menjalne tečaje, kar lahko pomaga ublažiti vpliv inflacije na njihova gospodarstva. Poleg tega imajo nastajajoči trgi višje stopnje rasti, kar lahko vlagateljem zagotovi potencial za višje donose.

zaključek

Inflacija je velika skrb za vlagatelje, saj sčasoma popolnoma uniči kupno moč njihovih naložb. Vendar pa lahko vlagatelji uporabijo več naložbenih strategij, da okrepijo svoje portfelje pred učinki inflacije. Te strategije vključujejo vlaganje v vrednostne papirje, zaščitene pred inflacijo, vlaganje v opredmetena sredstva, diverzifikacijo naložb, vlaganje v visoko donosne delnice in vlaganje v trge v razvoju. 

Z uporabo teh strategij lahko vlagatelji dolgoročno ustvarijo višje donose. Eseji UK predlaga, naj vlagatelji vedno skrbno pretehtajo svoje naložbene cilje, toleranco do tveganja in finančno situacijo, preden sprejmejo naložbeno odločitev.