Najboljša ideja strokovnjakov za leto 2022

V 38^th letno Poročilo MoneyShow Top Picks za leto 2022 so eden najbolj priljubljenih naložbenih sektorjev podjetja, povezana z rastočim trgom električnih vozil. Dejansko je od 118 delnic v letošnji funkciji le ena delnica prejela najvišjo oceno za nakup s strani 3 ločenih svetovalcev —Ford Motor Company (F).

Kirk Spano, Temeljni trendi

Najprej smo vlagali v delnice Ford Motorja po enomestni ceni, potem ko sem se udeležil sejma zabavne elektronike 2020, kjer sem videl Mustang Mach E in robote podjetja. Čeprav Ford ni več samo avtomobilsko podjetje.

Verjamem, da bo Ford postal večji proizvajalec električnih vozil kot Tesla (TSLA). zakaj? Imajo vgrajeno bazo ventilatorjev. Milijoni zvestih strank bodo kupili Mach E namesto modela Y in F-150 Lightning namesto kibertovornjaka. Čakam na električnega Ford Explorerja, ki bo debitiral čez 2 ali 3 leta.

Medtem je pri Fordu še veliko več. Njegova tehnologija "4. industrijska revolucija" je na sprednjem robu, da Ford postane visokokakovostna proizvodna elektrarna. Dokaz, da so se lahko v 3 tednih med pandemijo Covida preusmerili na izdelavo ventilatorjev. Tega vznemirljivega vidika Forda vlagatelji in večina analitikov popolnoma ne prepoznajo.

Podjetje ima tudi velik portfelj dragocenih nepremičnin. Spet vlagatelji in analitiki tega dela podjetja ne vrednotijo ​​pravilno. Iskreno povedano, tega v ceni delnice sploh ne vrednotijo.

Ker se dobavne verige za različne vrhunske proizvodnje vračajo v Ameriko, postajajo Fordove nepremičnine na splošno vse bolj dragocene. A v zgodbi je še več. Vozila ICE zavzamejo manj proizvodnega prostora. Torej je Fordove nepremičnine mogoče spremeniti v druge namene. Vsekakor bo nekaj prodanih za ustvarjanje denarja.

Druga priložnost za Fordove nepremičnine je uporaba njihove tehnologije Industrial Revolution za skupna podjetja in nove proizvodne priložnosti. Pomislite na to kot na povečanje donosnosti talne površine v trgovini. Ne vem, kakšne ponudbe prihajajo, toda njihova tehnologija je preveč dragocena, da ne bi bilo kmalu več poslov.

Ford že nekaj let izboljšuje svojo bilanco stanja, med drugim išče ugodnejše dolžniške pogoje, vključno z odrivanjem dveh tretjin zapadlosti na dolgi rok. Prednost je, da so lahko v zadnjih štirih letih porabili za ogromne kapitalske naložbe za prehod EV, ne da bi dvignili dolg.

Podjetje je zdaj na kupu gotovine v višini 46 milijard dolarjev, kar je enako 11 dolarjev na delnico. To je bilo dovolj za ponovno vzpostavitev njihove dividende za leto 2022 in ukinitev več visokodonosnega dolga. Pričakujem, da bo Ford začel odkupovati znatne količine delnic do sredine desetletja. Iskreno povedano, Ford postaja sanje o donosnosti delničarjev.

Tržne razmere, Covid in tveganja izvršbe lahko zagotovo kratkoročno znižajo delnice. Vsak padec delnic Forda bi gledal kot priložnost za povečanje lastniškega deleža ali povečanje obsega, če nimate nobenih.

Millennials so se zanimali za delnico, kar je zelo pomembno za prihodnjo ceno delnice. Za Ford imam 3- do 5-letno ciljno ceno v višini 100 USD glede na prihodnjo tržno kapitalizacijo okoli 400 milijard USD in 3.9 milijarde odprtih delnic.

Alan Newman, Prečni tok

Nad razvojem na trgu električnih vozil smo navdušeni kot naslednja oseba. V zadnjih nekaj letih sem imel v lasti ali najemu več hibridov in električnih vozil in močno verjamem, da bo v 15 letih zelo težko, če ne celo nemogoče, kupiti novo vozilo na bencinski pogon. Prihodnost pripada EV.

Na žalost vlagateljev je raven navdušenja tako visoka, da je področje polno podjetij z električnimi vozili, ki jih trg smešno precenjuje. Pohitimo s poudarkom Rivian Automotive (RVIN), ki ga je pred nekaj tedni trg ocenil na 150 milijard dolarjev, skoraj toliko kot Ford in General Motors (GM) skupaj, medtem ko še ni prodal niti enega vozila.

Verjamemo, da špekulanti zgrešijo cilj, ker ignorirajo običajne proizvajalce avtomobilov, ki že izdelujejo EV in imajo dejansko izkušnje že nekaj let. V primeru Forda njihove izkušnje segajo celo desetletje nazaj, saj so decembra 2011 začeli s proizvodnjo Ford Focusa električnega.

Do leta 2023 namerava Ford proizvesti 600,000 električnih vozil letno in je napovedal načrte za velikanski nov električni tovornjak (tukaj gledam nate, Rivian) in tri nove gigatovarne baterij. Zaradi te rasti bi Ford postal drugi največji proizvajalec z navedenim ciljem, da postane največji proizvajalec električnih vozil na svetu.

Ford je že predstavil štiri modele svojega večno priljubljenega Mustanga, od 43,895 $, ki je konkurenčen Tesli. Dejansko lahko na spletu izdelate in določite ceno EV Mustanga še danes, vendar je treba čakati 20 tednov. Iskreno povedano, popolna potopitev Forda na trg električnih vozil je precej razburljiva in verjamemo, da so njihove izkušnje na borzi zelo podcenjeno premoženje.    

 Jon Markman, Strateška prednost

Ford Motor – najboljša izbira za prihajajoče leto – je prenova poslovanja z velikimi posledicami. Pod vodstvom Jima Farleyja, glavnega izvršnega direktorja, proizvajalec avtomobilov s sedežem v Dearbornu, Mich., končno sprejema električna vozila. Ford je F-150 začel elektrificirati v začetku leta 2020. Tovornjak, imenovan Lightning, naj bi na trg prišel leta 2022 in v vseh pogledih bo velikanski korak naprej od svojega bratranca z notranjim zgorevanjem.

Lightning bo imel več prostora v kabini in tovoru, boljšo vlečno zmogljivost, pospeševanje in izvajalcem prijazne lastnosti, kot je 11 120-voltnih električnih vtičnic. To pomeni, da vam nikoli več ne bo treba nositi generatorja na delovna mesta.

Vendar pa je bila velika zgodba pri Fordu Mach-E. Po navdihu Mustanga je SUV postal hit povsod, kjer je bil predstavljen. Tako kot Tesla je tudi Mach-E blazer, ki z mesta do 60 km/h pospeši v samo 3.5 sekunde. Za razliko od Tesle je Mach-E vizualno omamljanje. SUV prevzame neverjeten videz iz slavnega ponija. In vozilo je povsod razprodano. Trgovci, ki jim uspe priskrbeti ponudbo, prodajajo Mach-E za zajetnih 12,000 $ premijo v primerjavi s ceno na seznamu.

Farley pravi, da bo Ford povečal proizvodnjo za Mach-E na 200,000 enot na leto do leta 2023. Prav tako trdi, glede na zgodbo Automotive News, da bo podjetje do konca leta 2023 doseglo skupno proizvodnjo EV 600,000 enot.

Medtem ko analitike skrbi pomanjkanje polprevodnikov in globalna dobavna veriga, se Ford iz starega proizvajalca avtomobilov spreminja v podjetje EV. Delničarji bodo imeli koristi od vseh novih meritev vrednotenja, ki jih prinaša ta prehod. Povečanje proizvodnje, tudi z majhnih izhodišč, bo povzročilo višje cene. Enako velja za nove sporazume o baterijah, izvršni direktorji najemajo stran od Tesle in razkrivajo model EV.

Delničarji Forda so na robu, da bodo pridobili enako ljubezen vlagateljev, kot so jo začeli Lucidni (LCID) in Rivian do ravni krvavitev iz nosu. To je popolnoma nov način vrednotenja podjetja.

Lucid bo leta 20,000 proizvedel 2022 električnih vozil, leta 50,000 pa 2023, poroča Reuters. Njegova tržna kapitalizacija je 63 milijard dolarjev. Kljub temu vodstvom ne manjka voljnih vlagateljev. Podjetje je novembra zbralo 1.75 milijarde dolarjev s prodajo konvertibilnih bankovcev.

Tržna kapitalizacija podjetja Rivian, proizvajalca električnih tovornjakov, ki ga podpira Amazon (AMZN), je še bolj drzen. Podjetje s sedežem v Irvineu v Kaliforniji trenutno nima prodaje, čeprav so prednaročila za njegove pastelne tovornjake zdaj dosegla 55,400. Tržna kapitalizacija je 103 milijarde dolarjev.

Ford je s samo 88 milijardami dolarjev ugoden. Delnice se trenutno trguje z 11-kratnim prihodnjim dobičkom in 0.7-kratno prodajo. Ker bo podjetje do leta 2023 prešlo na EV-je, bi se morala delnica trgovati z 2.0-kratno prodajo. Matematika pomeni skoraj trojko od trenutnih ravni.

Prihajajoče leto bo namenjeno vrnitvi v normalno stanje. Za podjetja bo to pomenilo stabilne dobavne verige. Vlagatelji naj bodo pozorni na podjetja, ki so se v času globalne pandemije prilagodila in preoblikovala svoje modele. Ford se je pripravljen vključiti v novo vrednotenje. V letošnjem letu pričakujem velik dvig delnic.