Letošnje leto se je začelo z močnim vzponom na trgih, v preteklem mesecu pa so pozitivna čustva začela šibeti. Propad banke Silicon Valley Bank je sprožil strahove pred okužbo in posledično bančnimi begi, ki so jih zvezni regulativni ukrepi le delno izravnali. Vse več pa je soglasja, da so zvezni ukrepi postavili pogoje za bančno krizo, ko je centralna banka zvišala obrestne mere za boj proti inflaciji. Zdaj se vlagatelji poskušajo spopasti s posledicami: tlečimi bančnimi težavami, vztrajno visoko inflacijo in povišanimi obrestnimi merami.
Vendar ni vse poguba in žalost. Po besedah Mikea Wilsona, glavnega ameriškega delniškega stratega pri Morgan Stanley, lahko to, kar vidimo zdaj, naznanja začetek konca medvedjega trga. Medtem ko je trg nestanoviten, Wilson opisuje pozitivno nastavitev za vlagatelje, ki želijo imeti delnice na dolgi rok.
»Z vidika delniškega trga [nedavni] dogodki pomenijo, da se razpoložljivost kreditov zmanjšuje za širok del gospodarstva, kar je lahko katalizator, ki končno prepriča udeležence na trgu, da so ocene dobičkov previsoke. Potrpežljivo smo čakali na to priznanje, ker z njim prihaja prava priložnost za nakup ... Mislimo, da se medvedji trgi končajo natanko tako,« je menil Wilson.
Delniški analitiki pri Morgan Stanley sledijo Wilsonovemu zgledu in poudarjajo delnice, ki dolgoročno ponujajo dobre priložnosti. Z uporabo platforme TipRanks smo poiskali podrobnosti o treh od teh izbir; vsak ima oceno Strong Buy na ulici skupaj z dvomestnim potencialom rasti. Pa poglejmo pobliže.
Skupina UnitedHealth (UNH)
Prva je največja svetovna zdravstvena zavarovalnica UnitedHealth. Podjetje je predvsem ponudnik polic zdravstvenega zavarovanja in v sodelovanju z delodajalci, ponudniki in vladami omogoča dostop do zdravstvene oskrbe več kot 151 milijonom ljudi.
Obseg tega posla je razviden iz poročil o dobičku podjetja. V zadnjem poročanem četrtletju, 4Q22, je UnitedHealth pokazal četrtletni dobiček v višini 82.8 milijarde USD, kar je 12 % več kot v enakem obdobju lani in približno 270 milijonov USD nad pričakovanji. Na koncu je imelo podjetje ne-GAAP dobiček na delnico v višini 5.34 USD, kar je 19 % več kot leto prej in nad konsenzno oceno 5.17 USD. V celotnem letu je imel UnitedHealth prihodke v višini 324 milijard dolarjev, kar je 13-odstotna rast na letni ravni. Celoletni prilagojeni čisti dobiček podjetja je znašal 22.19 USD na delnico.
V prihodnosti UNH načrtuje 357 do 360 milijard USD prihodkov za leto 2023 in predvideva, da bo prinesel 24.40 do 24.90 USD prilagojenega neto dobička na delnico.
Analitičarka s 5 zvezdicami Erin Wright, ki pokriva te delnice za Morgan Stanley, navede preprost primer, ki ga morajo vlagatelji upoštevati, in pravi: »V zdravstvenem zavarovanju je obseg glavnina in UNH je največja nacionalna zavarovalnica s položajem med prvimi tremi v skoraj vseh zavarovalniških segmentih. trgih. Verjamemo, da bo odpornost raznovrstnih podjetij UNH ustvarila dolgoročno dvomestno rast dobička z visoko prepoznavnostjo najboljšega vertikalno integriranega MCO v razredu v zelo defenzivni kategoriji.«
V ta namen Wright ocenjuje, da si UNH deli prekomerno težo (tj. Nakup), njena ciljna cena 587 USD pa pomeni dobiček v višini ~22 % v enoletnem časovnem obdobju. (Za ogled Wrightovih dosežkov kliknite tukaj)
Na splošno je soglasje o močnem nakupu te delnice podprto z 10 nedavnimi pregledi analitikov, ki prikazujejo razčlenitev 9 proti 1, ki daje prednost nakupom pred zadržanjem. Povprečna ciljna cena delnice 599.33 USD nakazuje potencial za 24-odstotno rast v enem letu glede na trenutno ceno delnice 481.82 USD. Kot majhen bonus podjetje izplačuje tudi redne dividende, ki trenutno znašajo 1.4 % letno. (Glej napoved zalog UNH)
T-Mobile ZDA (TMUS)
Naslednji izbor Morgan Stanleyja, ki si ga ogledujemo, je še en velikan svoje industrije. T-Mobile je eno najbolj znanih imen v ameriškem brezžičnem poslovanju in je drugi največji ponudnik brezžičnih omrežnih storitev na ameriškem trgu.
Konec leta 2022 je imelo podjetje v tem letu 1.4 milijona novih naročniških računov in skupno neto število strank 113.6 milijona. T-Mobile je vodilni pri uvajanju storitev 5G v ZDA in se je ob koncu leta 2.6 ponašal z 2022 milijona uporabnikov hitrega interneta.
Veliko število strank in zajeten tržni delež sta pripeljala do močnih rezultatov dobička. Zadnja četrtletna objava družbe T-Mobile za 4Q22 je pokazala 1.18 $ v GAAP EPS, kar je preseglo napoved za 8 centov ali 7 % in se medletno povečalo za impresivnih 247 %.
Podjetje je te rezultate doseglo kljub skromnemu izpadu prihodkov. Četrtletni najvišji znesek v višini 20.3 milijarde dolarjev je bil za 39 milijonov dolarjev nižji od pričakovanj in je medletno padel za 2.4 %.
Prosti denarni tok pa je res izstopal. T-Mobile je v četrtem četrtletju ustvaril 2.2 milijarde dolarjev FCF, njegova celoletna številka FCF v višini 4 milijarde dolarjev pa je pokazala 7.7-odstotno "vodilno" povečanje v panogi, hkrati pa je presegla predhodno objavljene smernice. Ustvarjanje denarnih sredstev podjetja je omogočilo podporo vrednosti delnic s ponovnim odkupom 36 milijona delnic leta 21.4 v skupni vrednosti 2022 milijarde USD.
To delnico je podprl Simon Flannery, še en analitik s 5 zvezdicami Morgan Stanleyja. Flannery je o TMUS zapisal: »Podjetje ima jasno strategijo rasti, ki temelji predvsem na povečanju deleža na ključnih, premalo prodrtih trgih: majhna mesta/podeželje, podjetja in 100 najboljših iskalcev tržne mreže. Poleg tega je T-Mobile vodil na področju fiksnih brezžičnih domačih širokopasovnih povezav kot povsem nove tržne priložnosti za podjetje, ki naj bi do leta 7 doseglo 8-2025 milijonov naročnikov.”
Če sledi temu stališču naprej, Flannery ocenjuje, da si TMUS deli prekomerno težo (tj. nakup) s ciljno ceno 175 USD, kar kaže na ~22-odstotno rast v naslednjih 12 mesecih. (Za ogled Flanneryjevih dosežkov kliknite tukaj)
Nič manj kot 14 analitikov Wall Streeta je pred kratkim pregledalo delnice T-Mobile in so delnici dali 12 nakupov in 2 držanja za soglasno oceno močnega nakupa. Z delnicami se trguje za 143.90 USD, s povprečno ciljno ceno 181 USD, kar kaže na ~26-odstotni potencial rasti do konca tega leta. (Glej Napoved delnic TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Ta seznam dolgoročnih delnic Morgan Stanleyja bomo zaključili s Thermo Fisher Scientific, pomembnim akterjem na področju laboratorijskih raziskav.
Thermo Fisher je proizvajalec in dobavitelj laboratorijske opreme – znanstvenih instrumentov, kemikalij in reagentov, potrebščin za vzorčenje in testiranje ter celo sistemov programske opreme, povezanih z laboratoriji. Thermo Fisher dela s široko bazo strank in služi vsem strankam na katerem koli področju, ki vključuje laboratorijsko delo; podjetje pogosto sodeluje z akademiki, medicinskimi raziskovalci in vladnimi subjekti.
Medtem ko Thermo Fisher zaseda zelo posebno tržno nišo, je bilo oskrbovanje raziskovalnih laboratorijev dobičkonosno v svetu po pandemiji. Rezultati podjetja v četrtem četrtletju 4 so pokazali, da sta zgornja in spodnja meja presegla pričakovanja, čeprav se nista povečala iz leta v leto. V zgornji vrstici je bil četrtletni prihodek v višini 22 milijarde USD za celih 11.45 milijarde USD nad napovedjo, medtem ko je bil v spodnji vrstici dobiček na delnico, ki ni standardno GAAP, v višini 1.04 USD 5.40 centov pred soglasnimi ocenami.
Thermo Fisher je padel v oči analitiku Morgan Stanleyja Tejasu Savantu, ki je zapisal: »TMO nam je všeč zaradi širine njegovega portfelja, raznolike baze strank in obsega – lastnosti, za katere menimo, da se bodo poleg inflacijskih pritiskov in geopolitična negotovost. TMO-jeva ugodna izpostavljenost na končnem trgu, poslovni sistem PPI in zgodovina dosledne izvedbe v vseh vremenskih razmerah podpirajo naše zaupanje v dolgoročni glavni cilj organske rasti vodstva v višini 7-9 % z rastjo dobička na delnico sredi najstniških let.”
Ni presenetljivo, da Savant ocenjuje delnice TMO kot Overweight (tj. Buy), medtem ko njegovih 670 $ nakazuje, da bo delnica v prihodnjem letu zrasla za 19 %. (Za ogled Savantovih dosežkov kliknite tukaj)
Na splošno je ta delnica prejela 14 nedavnih ocen analitikov, med katerimi je 12 nakupov, ki presegajo 1 zadržanje in 1 prodajo za soglasno oceno močnega nakupa. Povprečna ciljna cena delnice 656.71 USD pomeni približno 17-odstotni enoletni dobiček glede na trenutno ceno delnice 561.69 USD. (Glej Napoved delnic TMO)
Če želite poiskati dobre ideje za trgovanje z delnicami po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Best Stocks to Buy, orodje, ki združuje vse TipRanksove vpoglede v delnice.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html