Leta 2017 je poslovni magnat Warren Buffett naredil nekaj, kar je zanj nekoliko nenavadno. V naložbo v nepremičnine je vložil stotine milijonov dolarjev.
Buffett je v preteklosti zavračal naložbe v nepremičnine. Imenoval ga je "zanič naložba", deloma zato, ker je vzdrževanje nepremičnin lahko drago. Nepremičnine pogosto zahtevajo tudi "potenje" ali fizični napor, ki je potreben za nadgradnjo nepremičnin ali preprosto za preprečitev, da bi propadle.
Še leta 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) je vložil 377 milijonov dolarjev v nepremičninsko družbo, leta 2020 pa je pridobil še 5.8 milijona delnic.
Zadevno podjetje je TRGOVINA Kapital (NYSE: STOR), nepremičninski investicijski sklad (REITS), ki nadzoruje več kot 3,000 nepremičnin po ZDA, vključno z restavracijami, proizvodnimi obrati, vrtci, avtomehaničnimi delavnicami in telovadnicami.
STORE je v nizu dividend, odkar je leta 2014 začel pošiljati izplačila, in je v tem času zvišal svoje dividende za 259 %. Zdaj daje donos 5.17 % ali skoraj trikrat več kot povprečni 1.82 % donos, ki ga ponujajo podjetja S&P 500.
STORE je dosegel ta neverjeten niz dividend zaradi posebne oznake v davčnem zakoniku ZDA. Kot družba REIT je oproščena davkov od dohodkov pravnih oseb na svoje lastninske deleže — dokler vsako leto vsaj 90 % svojega dobička vrne nazaj vlagateljem v obliki dividend.
REITs je med pandemijo močno prizadel, vendar so se od takrat vrnili v korist. Novembra 2020 milijarder vlagatelj Bruce Flatt, znan kot kanadski Buffett zaradi več kot 500 milijard dolarjev, ki jih je uspešno upravljal Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) že desetletja, je za Bloomberg povedal, da meni, da so REIT-i najboljše kupčije na današnjem trgu.
V zadnjih dveh letih se je več milijarderjev ogrelo za REIT. Steve Schwarzman, izvršni direktor 41.2 milijarde dolarjev vrednega zasebnega kapitalskega podjetja Blackstone Group, je ustanovil vodilni nepremičninski sklad s ciljem zbrati 30.3 milijarde dolarjev. Bill Ackman iz Pershing Capitala, ki je spretno trgoval z zlomom trga, ki ga je povzročila pandemija, in kasnejšim odbojem ter ustvaril 3.8 milijarde dolarjev dobička, zdaj priporoča REIT-om, da se zavarujejo pred inflacijo. In Paul Tudor Jones, ki je napovedal zlom borznega trga leta 1987 in z njim zaslužil 100 milijonov dolarjev, je v zadnjem četrtletju zbral na stotine tisoč delnic REIT-ov.
Leni način, kako biti najemodajalec
Skladi za naložbe v nepremičnine ponujajo način zaslužka denarja na nepremičninah brez skrbi za vzdrževanje – brez klicev najemnikov zaradi pokvarjene klimatske naprave, brez davkov na nepremičnine in nobenih glavobolov, povezanih z lastniškim kapitalom, ki jih prinaša osebno lastništvo zemljišč.
Toda REIT-ji niso srebrna paleta. Vanguard Real Estate ETF, sklad, ki sledi REIT-om, je od januarja 48 dosegel 2012-odstotno donosnost. Indeks S&P 500 je medtem zabeležil 214-odstotno donosnost.
Nekateri vlagatelji morda dajejo prednost visokim izplačilom dividend pred povečanjem vrednosti kapitala. Ampak vsaj enega milijarder, Jeff Bezos, se izogiba navdušenju nad REIT za še bolj agresiven način igranja nepremičnin.
Za dohodkovne vlagatelje, ki se želijo odpovedati opravilom lastništva nepremičnine – in se odreči dividendnemu donosu, da bi ciljno povečali vrednost kapitala – je lahko rešitev množično financiranje. Benzinga je sestavil a Pregledovalnik ponudbe nepremičnin za pomoč bralcem pri iskanju in spremljanju pasivnih nepremičninskih priložnosti tukaj.
Ne zamudite sprotnih opozoril o svojih delnicah – pridružite se Benzinga Pro zastonj! Preizkusite orodje, ki vam bo pomagalo vlagati pametneje, hitreje in bolje.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ne ponuja naložbenih nasvetov. Vse pravice pridržane.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html