Najboljše delnice srednje kapitalske dividende za leto 2022

Delnice s srednjo kapitalizacijo dividend so trenutno najboljša kupčija na svetu. Všeč mi je, ker jih neumni vlagatelji ne upoštevajo. Osredotočajo se na:

• Zaloge z velikim kapitalom: Za dividende varnost.
• Zaloge z majhno kapitalizacijo: Za dividende Rast.

Medtem imajo številne odlične delnice s srednjo tržno kapitalizacijo med 2 milijardami in 10 milijardami dolarjev. Sedijo na "sweet spot", ki zagotavlja varnost dividend in rast.

Zato ustvarjajo velike donose.

Touchstone Investments poroča, da so, če pogledamo 20-letne tekoče donose, srednje kapitalske naložbe doživele "običajno višje absolutne donose v zadnjih 42 letih":

Ta imena je enostavno spregledati – mediji o njih ne govorijo toliko in imajo običajno veliko manj pokritosti analitikov kot jabolka (AAPL) in Microsoft
MSFT
s (MSFT) sveta. Toda ta praznina informacij je točno način, kako lahko izkoristimo velike popuste v tem srednje velikem prostoru.

Pogovorimo se o petih srednjih kapitalih, s katerimi se trguje poceni. Govorim o enomestnem razmerju med ceno in zaslužkom (P/E) z velikodušni donosi med 7.2 % in 15.3 % kot pišem (in ne, to ni tipkarska napaka).

New York Community Bancorp
NYCB
(NYCB)

Donos dividende: 7.2%

Naprej P/E: 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) je holding za New York Community Bank, hranilnico z 237 podružnicami, ki služijo petim zveznim državam – in namesto da bi bila regionalno zaklenjena, oskrbuje severovzhod (NY/New Jersey), srednji zahod (Ohio), jugovzhod (Florida) in jugozahod (Arizona).

V nasprotju s številnimi finančnimi delnicami z velikimi donosi je NYCB le navadna, navadna banka. Ima skoraj 60 milijard dolarjev sredstev v široki paleti tradicionalnih ponudb, kot so čekovni in varčevalni računi, hipoteke, poslovni računi, komercialna posojila in drugo.

Vendar pa NYCB trguje poceni – in prinaša še večji donos kot običajno – zaradi približno 30-odstotnega padca glede na najvišje vrednosti iz leta 2022, ki je precej slabši od njegovih sodobnih.

Del tega je samo NYCB, ki se prenaša na znižanje finančnega sektorja. Del tega so bili nedavno poročani četrtletni rezultati, ki so bili zgolj v skladu z ocenami. Toda tudi tehtanje delnic je razširitev združitve s sedežem v Michiganu Flagstar Bancorp (FBC), zaradi česar bi se posel verjetno zaključil v drugi polovici leta 2022, in objava, da bo nova združena družba potrebovala blagoslov tako Fed-a kot Urada nadzornika valute – in slednje ni sporno. zamahniti. In tudi če je, ima Flagstar, ki je močno odvisen od svojega hipotekarnega poslovanja, svoje težave, kar dokazuje velika četrtletna zamuda.

Sladka dividenda je videti varna, M&A ali ne. Toda ali lahko NYCB svojo vrednost dejansko spremeni v dodatno prednost, je nekaj igre na srečo, ki je odvisna tako od uspešne združitve z Flagstar, kot od tega, da Flagstar nosi svojo težo.

Stara republika International
ori
(ORI)

Donos dividende: 4.1% / 10.7%

Naprej P/E: 8.9

Še ena visoko donosna finančna sredstva, vredna ogleda, je Old Republic International (ORI)—ponudnik splošnega zavarovanja in zavarovanja naslova, čigar dostojen naslovni donos nasprotuje veliko večji kos sprememb, ki se vrže vlagateljem.

Old Republic je del elitne skupine delnic, ki jih večina vlagateljev ponavadi spregleda: Dividendni aristokrati. "Ampak počakajte," rečete, "slišal sem zanje." Da, slišali ste za S&P 500 Dividend Aristocrats – klub, kjer so Coca-Cola
KO
(KO) in Procter & Gamble
PG
(PG) družiti se. Vendar obstaja veliko število dolgoletnih pridelovalcev dividend s srednjo kapitalizacijo, ki jih prepoznamo po vključitvi v manj znane Dividendni aristokrati S&P MidCap 400.

ORI je še posebej omembe vreden aristokrat s srednjo kapitalizacijo, pri štirih desetletjih neprekinjenega povišanja izplačil.

Toda tisto, kar resnično naredi Old Republic International, je, da nenehno zanesljivo dviguje izplačilo in ima precej dober redni donos, hkrati pa nadzoruje enega od bolj odgovornih dividendnih programov, ki jih boste našli – program, ki lahko, ko so časi, to izplačilo premakne. v visoko prestavo. ORI ima dvodelni sistem dividend, kjer izplačuje redne četrtletne dividende, a tudi posebna letna izplačila na podlagi dobička za leto. Na primer, posebna dividenda v višini 1.50 USD na delnico, ki je bila izročena lani jeseni, prinaša dvomestno donosnost ORI. (Ne pozabite: te posebne dividende se lahko razlikujejo iz leta v leto.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Donos dividende: 8.6%

Naprej P/E: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) je srednje velika komanditna družba (MLP), ki ima v lasti številna sredstva, vključena v zbiranje, predelavo, obdelavo, stiskanje in/ali shranjevanje zemeljskega plina, tekočih zemeljskih plinov, surove nafte in celo proizvedene vode. Njena sredstva se nahajajo predvsem v porečjih Williston, Delaware in Powder River ter v skrilavcih Marcellus in Barnett.

Večina vlagateljev bi bila vesela splošnega donosa, kot je CEQP, ki se na upadajočem trgu poveča za 8 %. Obrnjena stran? To ni približno tisto, kar počnejo drugi MLP in energetski sektor kot celota.

Zadrževanje CEQP je bilo na splošno slabo prvo četrtletje, v katerem sta bila tako EBITDA (dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo) kot DCF (razdeliljivi denarni tok, iz katerega se izplačujejo distribucije MLP) nižja, kot je pričakoval Wall Street.

Kljub temu je podjetje ponovno potrdilo svoje celoletne smernice in pričakuje, da bodo Williston, Powder River in Delaware postali bolj produktivni pozneje leta 2022. Podjetje se prav tako vrača k rasti distribucije, kar pomeni, da bo ta maščobni donos, če ga kupimo zdaj, še bolj debel. na podlagi vaših stroškov.

Gerdau (GGB)

Donos dividende: 9.4%

Naprej P/E: 4.5

São Paulo, brazilski proizvajalec jekla Gerdau (GGB) ponaša z mlini v svoji domovini, pa tudi v Argentini, Kanadi, Mehiki in nekaj drugih državah Latinske Amerike. Je tudi največji proizvajalec dolgega jekla v ZDA. (Dolgo jeklo pokriva številne izdelke, kot so palice, tirnice in žice, pa tudi nosilce in konstrukcijske odseke.)

Gerdau je kot večina materialnih delnic po tem, da igrajo na divje cikličnem polju. Medtem ko sta tako njegova zgornja kot spodnja linija že nekaj časa šla v pravo smer, ne boste dosegli enake operativne enakomerne učinkovitosti, kot bi jo pričakovali, na primer, od podjetja, ki prodaja milo. Prihodki v letu 2018 so na primer dosegli 46.2 milijarde brazilskih realov, se zmanjšali na 39.6 milijarde v letu 2019, se vrnili na 43.8 milijarde leta 2020 in se leta 78.3 povečali na ogromnih 2021 milijarde.

Na srečo to ni anomalija - pričakuje se, da bo prodaja v naslednjih dveh letih ostala na različnih ravneh nad 70 milijard realov. Resnično, Gerdau se samo giblje.

GGB je podoben podobnim General Motors
GM
(GM) in Ford (F) v tem, da se zdi večno poceni, toda hiter padec v aprilu je delnice resnično postavil na ozemlje visoke vrednosti.

Vendar moramo opozoriti, da je Gerdau »dividendna delnica mladega človeka«. To pomeni, da lahko ustvari veliko dohodka, vendar tega ne počne dosledno. Gerdau bo izplačal vsaj 30 % letnega prilagojenega čistega dobička v obliki dividend, vendar so izplačila povsod na zemljevidu. Njegove zadnje štiri dividende so znašale 3.95 centa, 29 centov, 7 centov in 10.5 centa. Težko je načrtovati svojo upokojitev, vendar se je lažje spopasti s tem, če pustite, da mešanje opravi svoje v nekaj desetletjih ali tako.

OneMain Financial (OMF)

Donos dividende: 7.7% / 12.2%

Naprej P/E: 5.3

OneMain Financial (OMF) ponuja osebna posojila na obroke milijonom Američanov, od katerih imajo mnogi ne-primarne kreditne ocene.

To je lahko turbulenten posel, vendar je med COVID-XNUMX rasel kot plevel. In medtem ko se ohlaja, se ni ohladilo. Prestopnine so na primer v zadnjih nekaj mesecih naraščale, vendar so to večinoma sezonske – dejansko so nekoliko nižje medletno. Posledično so delnice OMF v primerjavi s sektorjem občudovane.

To je trdoživ posel, ki pričakuje, da bo donosen, tudi če ZDA zdrsnejo v recesijo. Medtem pa izboljšuje nagrade delničarjev ne na en, ampak na dva načina:

• Višji odkupi: Konec leta 2021 je podjetje povečalo dovoljenje za odkup z 200 milijonov dolarjev na 300 milijonov dolarjev.
• Večje dividende: Februarja 2022 je družba napovedala neverjetne 35-odstotno povečanje svojega četrtletnega izplačila na 95 centov na delnico. Pred tremi leti je bilo 25 centov.

Zdaj, na podlagi te četrtletne dividende, OMF prinaša okoli 7.7 %. Toda OneMain je še en rutinski plačnik posebnih dividend in da vsota se je izboljševala tudi z leti. Ko od avgusta 3.50 upoštevate posebno izplačilo 2021 USD na delnico, je dejanski donos OMF dejansko nad 12%.

Brett Owens je glavni naložbeni strateg za Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku dobite brezplačno kopijo njegovega zadnjega posebnega poročila: Vaš portfelj predčasne upokojitve: ogromne dividende – vsak mesec – za vedno.

Razkritje: nič