To so časi razcveta za rente, ki varčevalcem v pokoju in vlagateljem zagotavljajo ne le značilno stabilnost v tem, kar je bilo žalostno leto tako za delnice kot obveznice, ampak tudi najbogatejše ugodnosti v več kot desetletju in v nekaterih primerih tudi obljuba velikega dviga, ko se bodo delnice okrepile.
Prodaja teh hibridnih zavarovalno-naložbenih produktov je letos močno narasla – kot se je v preteklosti dogajalo na trgih z upadom in v okoljih z naraščajočimi obrestnimi merami –, ker so zaradi njihove glavne zaščite in visokih donosov v primerjavi z drugimi naložbenimi možnostmi z nizkim tveganjem privlačni za fiksne donose. zamenjave. Upoštevajte trenutno 4.05-odstotno triletno zajamčeno anuiteto s fiksno obrestno mero, ki jo plačuje Midland National Life Insurance, v primerjavi z 2.9-odstotnim za triletno potrdilo o depozitu ali trenutnim 3.22-odstotnim donosom na triletno državno blagajno.
Toda tisto, kar je na trenutnem medvedjem trgu drugačno, je, da vlagatelji uporabljajo tudi rente kot zamenjavo delnic in se obračajo na novejšo vrsto pogodbe, imenovano registrirana indeksirana anuiteta ali RILA, ki je zasnovana za rast z ublažitvijo izgub. Zasnovan za upokojenih vlagateljev ki se bojijo izgub, vendar potrebujejo donosnost delnic, da bi ohranili svojo rast, RILA zagotavljajo različne ravni zaščite na negativni strani – običajno 10 % do 20 % tržnih izgub – in omejitev donosnosti indeksa, kot je
Russell 2000,
or
MSCI EAFE.
Trenutne zgornje meje omogočajo znatno rast, ko se trg okrepi: Lincoln National Life Insurance in Symetra Life na primer ponujata RILA, ki sledita indeksu S&P 500, ki bo absorbiral prvih 10 % izgub indeksa, medtem ko bo donos omejil na 20 %.
»Če pomislite na portfelj 60/40, 60 ne deluje in 40 ne deluje,« pravi Steve Scanlon, vodja individualne upokojitve pri družbi Equitable, pri čemer se sklicuje na skoraj 500-odstotno izgubo indeksa S&P 20 letos in 10-odstotni upad trga obveznic. "Medtem so rente postale privlačnejše kot rešitve na obeh straneh portfelja."
Abeceda rent
Anuitete so zavarovalni produkti, namenjeni zaščiti običajnih vlagateljev pred najslabšimi naložbenimi scenariji, kot so velike izgube portfelja in ob upokojitvi zmanjka denarja. So orodja za dva osnovna namena: kopičenje premoženja z zaščito proti negativnim posledicam ali zagotavljanje stalnega toka zajamčenega dohodka ob upokojitvi, kot je pokojnina.
Dolg izbor vrst in funkcij rent je lahko ogromen. Tudi ko ugotovite, kateri je najboljši za vaše skrbi, vaše delo še ni končano. Nekatere pogodbe so drage in se jim je najbolje izogniti, medtem ko imajo druge zaplete, ki lahko povzročijo spremembo pogojev glede na vedenje vlagateljev ali tržno uspešnost. Razumevanje izrazov je bistveno.
Kljub temu priljubljenost rent v tem letu odraža, kako daleč so vlagatelji prišli pri sprejemanju teh zavarovalniških produktov, katerih stroški in zapletenost so v preteklih letih vplivali na njihov ugled. Ta prejšnji teden, Equitable je poravnal primer s Komisijo za vrednostne papirje in borzo, ne da bi priznal ali zanikal ugotovitve agencije v zvezi z neustreznimi razkritji pristojbin.
Za pomoč pri oblikovanju različnih kategorij rent, njihovega delovanja in najboljših ponudb v današnjem času, Barronove izkoristil Cannex, neodvisno raziskovalno podjetje, specializirano za izdelke za upokojitev, in podatke o podjetju, da bi sestavil seznam 100 konkurenčnih pogodb, ki temeljijo na skupnih ciljih vlagateljev in naboru predpostavk, kot sta starost vlagatelja in velikost naložbe. Ker je veliko rent zasnovanih tako, da trajajo dolgoročno, so bile upoštevane samo pogodbe podjetij z oceno finančne moči AM Best A- ali več.
Spremne tabele so povzetek tega, kar se je hitro spreminjajočega trga, saj zavarovalnice spreminjajo pogoje, da bi sledile naraščajočim obrestnim meram in spreminjajočim se tržnim razmeram. Na primer, v štirih mesecih do junija je Jackson National Life Insurance izvedla 17 sprememb stopenj in zgornjih mej različnih produktov. »Verjetno 18 mesecev nismo naredili nobenih sprememb, tako da je narediti toliko v štirih mesecih precej pomembno,« pravi Alison Reed, Jacksonova glavna operativna direktorica.
Najboljše rente: zajamčen dohodek. Brez naborkov.
Fiksne rente so orodja, ki pavšalni znesek spremenijo v vseživljenjski dohodek, bodisi takoj ali kasneje. Pogodbe za eno življenjsko dobo plačajo življenje ene osebe. Izplačila so na splošno nižja za ženske in pare, ker je njihova pričakovana življenjska doba daljša. Pogodbe o skupnem življenju so za pare in se plačujejo v času življenja preživelega zakonca.
NEPOSREDNE PRIHODKE Te pogodbe, imenovane takojšnje rente z enkratno premijo ali SPIA, takoj spremenijo zajamčeni dohodek. Predvideva naložbo v višini 200,000 $ pri starosti 70 let. Plačila za skupno življenje predvidevajo, da je moški star 70 let, njegova žena pa 65 let.
Podjetje | Najboljša ocena AM | Letni dohodek za življenje | Letna stopnja izplačil | Skupni dohodek do starosti 90 let | |
---|---|---|---|---|---|
Človek samskega življenja | Penn Vzajemno življenje | A+ | $16,062 | 8.00% | $321,240 |
Vsenarodno življenje | A+ | 15,910 | 7.95 | 318,200 | |
Samska ženska | Penn Vzajemno življenje | A+ | $15,494 | 7.70% | $309,880 |
CUNA Vzajemna | A | 15,099 | 7.50 | 301,980 | |
Skupno življenje | Penn Vzajemno življenje | A+ | $13,244 | 6.62% | $264,880 |
CUNA Vzajemna | A | 12,925 | 6.46 | 258,500 |
Podjetje | Najboljša ocena AM | Letni dohodek za življenje | Letna stopnja izplačil | Skupni dohodek do starosti 90 let | |
---|---|---|---|---|---|
Človek samskega življenja | CUNA Vzajemna | A | $15,032 | 7.50% | $300,640 |
Vsenarodno življenje | A+ | 15,020 | 7.50 | 300,400 | |
Samska ženska | CUNA Vzajemna | A | $14,406 | 7.20% | $288,120 |
Vsenarodno življenje | A+ | 14,298 | 7.10 | 285,960 | |
Skupno življenje | CUNA Vzajemna | A | $12,798 | 6.40% | $255,960 |
Vsenarodno življenje | A+ | 12,685 | 6.34 | 253,700 |
Opomba: samsko življenje plača življenje ene osebe; skupno življenje plača življenji obeh zakoncev.
Vir: Cannex
Najbolj priljubljene rente v tem letu so bile navadne fiksne rente, ki podobno kot CD-ji plačujejo fiksen donos za določeno število let, in fiksne rente, katerih izplačila so povezana z uspešnostjo borznega indeksa. Oba se uporabljata v portfeljih kot nadomestki s fiksnim donosom in vodita skupno prodajo rent v letu 2022 proti letnemu rekordu.
Po podatkih Limra's Secure Retirement Institute, raziskovalca zavarovanja v Windsorju, Connecticut, je bila skupna prodaja rent v drugem četrtletju najvišja doslej, in sicer s 77.5 milijarde dolarjev, ki napoveduje, da bo skupna letna prodaja presegla rekord 265 milijard dolarjev iz leta 2008 in dosegla med 267 in 288 milijardami dolarjev.
Navadne fiksne rente z večletnimi garancijami ali MYGA plačujejo zajamčene fiksne obrestne mere več kot dvakrat več kot lani. Dve najvišji fiksni anuiteti zagotavljata 4.05 % in 3.9 % za tri leta v primerjavi z 1.9 % in 1.8 % lani za isto obdobje.
»Delnice so upadle, obveznice so upadle, kriptovalute so upadle. Vsi so povezani. Toda fiksna renta je na voljo,« pravi David Lau, ustanovitelj DPL, trga rent brez provizije za svetovalce, ki plačujejo samo honorarje. "Zagotavlja resnično diverzifikacijo."
Vlagatelji dajejo prednost kratkoročnim pogodbam s fiksno rento – običajno tri ali pet let – tako da, če obrestne mere še naprej naraščajo, niso dolgoročno zaklenjeni, pravi Kevin Rabin, višji podpredsednik produktov za upokojitev pri Symetri.
Najboljše rente: rente z odloženimi dohodki
Te pogodbe, imenovane DIA, izplačujejo prihodnji dohodek. Dlje ko je prihodek odložen, višja so letna izplačila.
Podjetje | Oceni | Letni življenjski dohodek | Dohodek, izplačan do starosti 90 let | |
---|---|---|---|---|
Človek samskega življenja | Integriteta Življenje | A+ | $25,017 | $500,340 |
Množično vzajemno življenje | A ++ | 24,603 | 492,060 | |
Samska ženska | Integriteta Življenje | A+ | $23,564 | $471,280 |
CUNA Vzajemna | A | 23,389 | 465,778 | |
Skupno življenje | CUNA Vzajemna | A | $19,719 | $394,382 |
Množično vzajemno življenje | A ++ | 19,597 | 391,934 |
Podjetje | Oceni | Letni življenjski dohodek | Skupni dohodek do starosti 90 let | |
---|---|---|---|---|
Človek samskega življenja | Integriteta Življenje | A+ | $66,028 | $660,280 |
Življenje Symetra | A | 61,098 | 610,980 | |
Samska ženska | Integriteta Življenje | A+ | $58,705 | $587,050 |
CUNA Vzajemna | A | 56,573 | 565,730 | |
Skupno življenje | CUNA Vzajemna | A | $41,801 | $418,010 |
Guardian | A ++ | 40,152 | 401,520 |
Podjetje | Oceni | Letni dohodek pri starosti 84 let | Skupni dohodek do starosti 90 let | |
---|---|---|---|---|
Človek samskega življenja | Integriteta Življenje | A+ | $50,115 | $300,691 |
Množično vzajemno življenje | A ++ | 38,861 | 233,163 | |
Samska ženska | Integriteta Življenje | A+ | $43,224 | $259,346 |
Množično vzajemno življenje | A ++ | 34,540 | 207,238 | |
Skupno življenje | Množično vzajemno življenje | A ++ | $26,924 | $161,549 |
Integriteta Življenje | A+ | 26,814 | 160,884 |
Opomba: samsko življenje plača življenje ene osebe; skupno življenje plača življenji obeh zakoncev.
Vir: Cannex
Fiksno indeksirane rente, različica navadnih fiksnih pogodb, so prav tako vzbudile ponovno zanimanje med vlagatelji, zahvaljujoč njihovi popolni garanciji glavnice. Navzgor povezujejo omejeno donosnost z delniškim indeksom. Limra je letos pričakovala prodajo do 57 milijard dolarjev za te rente. V šestih mesecih je prodaja že dosegla približno 37 milijard dolarjev.
Prvič, Barronove vključili fiksno indeksirane rente kot akumulatorje sredstev v našo letno tabelo 100 najboljših. Do tega leta so nizke obrestne mere zniževale zgornje meje teh pogodb na raven, zaradi katere so bile njihove koristi vprašljive.
Toda zgornje meje fiksnih indeksiranih rent, povezanih s S&P 500, so se letos več kot podvojile, na 9 % s približno 4 % lani. Zgornje meje so skromnejše od tistih na RILA, ker je njihova glavna zaščita velikodušnejša od garancij za slabe strani RILA.
Prednosti RILA
RILA prevzemajo tudi znatna sredstva. Odkar so prišli na trg leta 2010, so bili to vzhajajoče zvezde v panogi in najhitreje rastoči, lani za 61 % na 38.7 milijarde USD, pravi Limra. Letošnja prodaja v prvem četrtletju se je povečala za 5 %, vendar je zaostala za lanskim prvim četrtletjem, saj so nekateri vlagatelji naklonjeni popolni zaščiti glavnice s številnimi delniškimi indeksi na medvedjem trgu.
"Razlog, da imamo radi RILA, je inflacija," pravi Lau. "Edini način za zaščito pred inflacijo je, da imate naložbe na trgu, ki vam dajejo omejitve približno 20% na S&P 500 in zmanjšajo tveganje."
Najboljše rente: zajamčen dohodek z nekaj prilagodljivosti, likvidnosti in potenciala rasti
Anuitetne pogodbe z dohodkovnimi kolesarji so zasnovane tako, da plačujejo mesečni dohodek za vse življenje, ki zajema celotno življenjsko dobo samske osebe ali para. Izplačila so lahko višja od jamstev na podlagi rasti sredstev v pogodbi, sredstva pa so bolj likvidna in dostopna vlagateljem kot v SPIA in DIA.
GARANCIJE DOHODKOV S FIKSNO INDEKSIRANO LETO: Ti kolesarji so kupljeni na podlagi rentnih pogodb s fiksnim indeksom, povezanih s S&P 500, s sedemletnimi odstopnimi obdobji. Predvideva naložbo 200,000-letnika v vrednosti 60 $. Izplačilo se začne pri starosti 70 let. Skupno življenje predvideva, da sta zakonca stara 60 let.
Podjetje | Najboljša ocena AM | Rentna pogodba | Rider | Letni dohodek pri starosti 70 let | Dohodek, izplačan do starosti 90 let | |
---|---|---|---|---|---|---|
Samsko življenje | Zaščitno življenje | A+ | Ustvarjalec dohodka | Zajamčeni dohodek | 23,400 | 468,000 |
Orlovo življenje | A- | Izberite Osredotočenost na dohodek | Življenjski dohodek 2 | $22,000 | $440,000 | |
Življenje v Minnesoti | A+ | SecureLink Future 7 | Doseženi dohodek | 21,589 | 431,780 | |
ameriški nacionalni | A | Strateška indeksirana renta plus 7 | Življenjski dohodek 1 | 21,337 | 426,740 | |
Skupno življenje | Zaščitno življenje | A+ | Ustvarjalec dohodka | Zajamčeni dohodek | 21,600 | $432,000 |
Življenje v Minnesoti | A+ | SecureLink Future 7 | Doseženi dohodek | 21,589 | 431,780 | |
Orlovo življenje | A- | Izberite Osredotočenost na dohodek | Življenjski dohodek 2 | $20,000 | $400,000 | |
ameriški nacionalni | A | Strateška indeksirana renta plus 7 | Življenjski dohodek 1 | 19,397 | 387,940 |
JAMSTVA ZA SPREMENLJIVI DOHODEK: Ti kolesarji se prodajajo kot dodatki k spremenljivim rentam. Predvideva naložbo 200,000-letnika v vrednosti 60 $. Izplačilo se začne pri starosti 70 let. Skupno življenje predvideva, da sta oba zakonca stara 60 let.
Podjetje | AM Najboljša ocena | Rentna pogodba | Rider | Letna pogodbena provizija * | Najvišja dovoljena dodelitev zalog | Zajamčen letni dohodek za vse življenje od 70 | Dohodek, izplačan do starosti 90 let | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Samsko življenje | Vsenarodno življenje | A+ | Destinacija B 2.0 | Življenjski dohodek + jedro | 2.20% | 60% | $17,920 | $358,400 |
Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | Zagotovilo ChoicePlus | Prednost življenjskega dohodka 2.0 | 2.80 | 80 | 17,600 | 352,000 | |
AIG | A | Polaris Platinum III | Dohodek Polaris Max | 2.6 | 56 | 16,165 | 323,300 | |
Skupno življenje | Vsenarodno življenje | A+ | Destinacija B 2.0 | Življenjski dohodek | 2.50% | 60% | $16,320 | $326,400 |
Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | Zagotovilo ChoicePlus | Prednost življenjskega dohodka 2.0 | 2.90 | 80 | 15,520 | $310,400 | |
AIG | A | Polaris Platinum III | Dohodek Polaris Max | 2.6 | 56 | 14,945 | 298,900 |
Podjetje | Najboljša ocena AM | Rentna pogodba | Rider | Letna pogodbena provizija * | Začetni letni dohodek | Potencialni povprečni letni življenjski dohodek | Garancija letnega dohodka, če osnovni račun pade na nič | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Samsko življenje | Vsenarodno življenje | A+ | Destinacija B 2.0 | Življenjski dohodek plus maks | 2.60% | $27,200 | $22,080 | $10,200 |
AIG | A+ | Prednostna rešitev Polaris | Polaris Income Max 2 | 2.45 | 23,637 | 22,360 | 9,912 | |
Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | Zagotovilo ChoicePlus | Največ 6 Izberite Prednost | 2.80 | 25,600 | 22,000 | 9,600 | |
Skupno življenje | Vsenarodno življenje | A+ | Destinacija B 2.0 | Življenjski dohodek plus maks | 2.60% | $26,350 | $20,297 | $10,200 |
AIG | A+ | Prednostna rešitev Polaris | Polaris Income Max 2 | 2.45 | 22,417 | 19,960 | 8,692 | |
Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | ChoicePlus Assurance B | Največ 6 Izberite Prednost | 2.90 | 24,000 | 19,280 | 8,800 |
*Vključuje pogodbeno smrtnost in stroške ter pristojbino za voznika; ne vključuje stroškov osnovnih naložb, podobnih skladom.
Viri: Cannex; poročila podjetja
RILA ponujajo blažilnik ali dno na spodnji strani in dolg seznam indeksov za sodelovanje navzgor.
Z blažilnikom zavarovalnica absorbira izgube do določene točke, običajno 10 % ali 20 %. Na primer, z 10-odstotnim blažilnikom, če trg pade za 15%, bo vlagatelj prejel le 5-odstotni zadetek.
Nizki produkt ima drugačno izpostavljenost tveganju: pri 10-odstotnem pragu investitor namesto zavarovalnice absorbira 10 % izgube, zavarovalnica pa poje vse, kar presega to.
»RILA so naslednji korak v spektru tveganj. Najprej imate MYGA, naslednji korak pa so fiksno indeksirane rente,« pravi Mike Downing, izvršni podpredsednik pri Athene. "Če pogledate starostne skupine, se starejši ponavadi osredotočajo na MYGA, prostor RILA pa je mlajši, ker obstaja več tveganja navzgor in slabosti."
Ponovitve izvirne teme medpomnilnika RILA so eksplodirale. Navadna vanilija RILA ima 10-odstotni pufer in zgornjo mejo na S&P 500, zdaj pa obstaja dolg in vedno večji seznam okusov in prelivov. Izbirate lahko na primer med več kot ducatom indeksov za navzgor, zaščito pred slabostmi v razponu od 5 % do 100 %, različnimi načini kreditiranja vašega računa, ki odražajo tržno uspešnost, in možnostmi za zaklepanje uspešnosti pred koncem pogodbenega leta.
Izbire vlagateljev se tu ne končajo. Nekatera podjetja ponujajo dve različici istih izdelkov RILA, eno z letno naročnino, ki prihaja z višjo zgornjo mejo na S&P 500, in drugo brez provizije z nižjo zgornjo mejo.
Na primer, 10-odstotni blažilnik Great American Life Index Frontier 7 RILA ima 26-odstotno omejitev donosa S&P 500 za 1-odstotno letno nadomestilo, njegova različica brez provizije – stroški so vključeni v zgornjo mejo – pa ima 19-odstotno omejitev. .
Za 26-odstotno zgornjo mejo bi se morda splačalo plačati, če menite, da bo trg deloval bolje kot 19-odstotna zgornja meja brezplačne pogodbe. Vendar pri sprejemanju takšnih odločitev upoštevajte, da RILA ne vključujejo dividend indeksa. Osnovne naložbe v RILA niso vložene na borzo – so v izvedenih finančnih instrumentih, ki se uporabljajo za simulacijo donosa indeksa. Ker sredstva dejansko niso vložena v podjetja, vlagatelji niso deležni dividend.
Najboljše rente za akumulacijo: zaščita proti negativnim posledicam
Te rente so zasnovane za povezovanje donosov z delniškimi indeksi, hkrati pa zagotavljajo različne stopnje ublažitve negativnih učinkov.
REGISTRIRANE INDEKSNO POVEZANE LETE (RILAS): Te pogodbe, imenovane tudi variabilno indeksirane rente, združujejo nekaj zaščite pred izgubami in povečanje, vezano na indeks z omejitvami, določenimi z zgornjimi mejami ali stopnjami udeležbe. Predvideva naložbo v vrednosti 200,000 USD, vezano na S&P 500.
Podjetje | Najboljša ocena AM | Naročilo | Obdobje plačila predaje (leta) | Letna pristojbina | Zaščitena izguba | Omejitev donosa S&P 500 | Trajanje ocene (leta) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Na podlagi provizije | Veliko ameriško življenje | A+ | Indeksna meja 7 | 7 | 1% | 10% | 26% | 1 |
Allianz | A+ | Indeksna prednost | 6 | 1.25 | 10 | 23 | 1 | |
Lincoln National | A+ | Prednost ravni | 6 | Noben | 10 | 20 | 1 | |
Življenje Symetra | A | Trek Plus | 6 | Noben | 10 | 20 | 1 | |
Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | Prednost ravni | 6 | Noben | 15 | 15 | 1 | |
Zaščitno življenje | A+ | Zagovornik trga II | 6 | Noben | 15 | 16.5 | 1 | |
Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | Prednost ravni | 6 | Noben | 20 | 12.5 | 1 | |
Globalni Atlantik – Premišljeno življenje | A | ForeStructured Growth | 6 | Noben | 20 | 12 | 1 |
Podjetje | Najboljša ocena AM | Naročilo | Obdobje plačila predaje (leta) | Letna pristojbina | Zaščitena izguba | Omejitev donosa S&P 500 | Trajanje ocene (leta) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Na podlagi provizije | Allianz | A+ | Indeks Advantage ADV | 6 | .25% | 10% | 23% | 1 |
Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | Svetovanje o prednostni ravni | Noben | Noben | 10 | 21.5 | 1 | |
Jackson National Life | A | Market Link Pro Advisory | Noben | Noben | 10 | 21 | 1 | |
Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | Svetovanje o prednostni ravni | Noben | Noben | 15 | 16.5 | 1 | |
Jackson National Life | A | Market Link Pro Advisory | Noben | Noben | 20 | 13.5 | 1 | |
Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | Svetovanje o prednostni ravni | Noben | Noben | 20 | 13.5 | 1 |
Podjetje | Najboljša ocena AM | Naročilo | Obdobje plačila predaje (leta) | Letna pristojbina | Največja možna izguba | Omejitev donosa S&P 500 | Trajanje ocene (leta) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Na podlagi provizije | Allianz | A+ | Prednostni dohodek | 6 | Noben | 10% | 13.75% | 1 |
Veliko ameriško življenje | A+ | Indeks Frontier 7 Pro | 7 | Noben | 10 | 13.5 | 1 | |
Zaščitno življenje | A+ | Zagovornik trga II | 6 | Noben | 10 | 12.5 | 1 | |
Zaščitno življenje | A+ | Zagovornik trga II | 6 | Noben | 20 | 22 | 1 | |
Jackson National Life | A | Market Link Pro | 6 | Noben | 20 | 18.75 | 1 |
Podjetje | Najboljša ocena AM | Naročilo | Obdobje plačila predaje (leta) | Letna pristojbina | Največja možna izguba | Omejitev donosa S&P 500 | Trajanje ocene (leta) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Na podlagi provizije | Allianz | A+ | Indeksna prednost | 6 | Noben | 10% | 13.75% | 1 |
Jackson National Life | A | Market Link Pro Advisory | Noben | Noben | 10 | 12.75 | 1 | |
Jackson National Life | A | Market Link Pro Advisory | Noben | Noben | 20 | 20 | 1 |
Podjetje | Najboljša ocena AM | Naročilo | Obdobje plačila predaje (leta) | Letna pristojbina | Zaščitena izguba | Upside |
---|---|---|---|---|---|---|
New York Life | A ++ | Premier VA FP serija | 7 | 1.2 %; 1 % (1) | 100 % glavnice (2) | Polni donosi osnovnih delniških ali obvezniških skladov. |
New York Life | A ++ | Serija IndexFlex VA FP | 5 | Nič ali 1.3 % (3) | 100 % vrednosti indeksiranega računa | 6.75-odstotna zgornja meja na S&P 500; brez omejitve navzgor v podračunih. |
Allianz | A+ | Indeksna prednost | 6 | Noben | 10% pufer | Brez pokrova; 130 % šestletnega donosa S&P 500. |
Athene Renta & Življenje | A | Povečajte 2.0 | 6 | 0.95% | 10% pufer | Brez pokrova; 145 % šestletnega donosa S&P 500. |
Simetra | A | Symetra Trek Plus | 6 | 1.0 | 10% pufer | Brez pokrova; 141 % šestletnega donosa S&P 500. |
Veliko ameriško življenje | A+ | Index Summit 6 Pro | 6 | . 75 | Polovica kakršne koli izgube | 19-odstotna omejitev ali 76-odstotna udeležba v letnem donosu S&P500; 1-letni rok |
Pravično | A | SCS Plus Dvojna smer | 6 | Noben | 10% pufer | Letne izgube S&P 500 znotraj -10 % dajejo enakovreden pozitivni donos: -8 % se spremeni v 8 %. Zgornja meja 250 %/450 % (izdelek s provizijo/provizijo) v šestih letih. |
Pravično | A | SCS 21 Plus Step-Up | 6 | Noben | 10% pufer | Če je letna donosnost S&P 500 pavšalna ali pozitivna, dobite polno 13% dobička pri naročeni pogodbi ali 15% pri različici s plačilom. |
Simetra | A | Symetra Trek Plus | 6 | Noben | 10% pufer | Če je letni donos S&P 500 nič ali pozitiven, dobite samodejno 14.5-odstotni donos |
Lincoln | A+ | Prednost ravni | 6 | Noben | 10% pufer | Če je letni donos S&P 500 nič ali pozitiven, dobite samodejno 14-odstotni donos |
(1) 1.2-odstotna provizija za smrt in stroške velja za pogodbeno vrednost; 1 % velja za znesek, ki ga jamči kolesar z 10-letnim obdobjem imetja.
(2) Zaščita se začne po 10-letnem obdobju imetja; tudi potencialno ščiti nekaj rasti; zajamčene zneske je mogoče letno ponastaviti.
(3) Vlagatelji lahko izbirajo in preklapljajo med računom, povezanim z indeksom, z zaščito pred negativnimi učinki ali običajnimi podračuni s spremenljivo rento. Samo sredstva na podračunih so predmet provizije.
Podjetje | Najboljša ocena AM | Naročilo | Zaščitena izguba | Omejitev donosa S&P 500 | |
---|---|---|---|---|---|
Temelji na komisiji | Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | FlexAdvantage 5 | 100 % glavnice | 9.5% |
Athene Renta & Življenje | A | Akumulator 5 | 100 % glavnice | 9 | |
Delaware Življenje | A- | Pot rasti 5 | 100 % glavnice | 8.8 | |
Na podlagi plačila | Pruco Življenje | A+ | PruSecure svetovalec | 100 % glavnice | 11.5 |
Lincolnovo nacionalno življenje | A+ | Pokrito svetovanje o izbiri 5 II | 100 % glavnice | 10 | |
Globalni Atlantik – Premišljeno življenje | A | Nasvet ForeAccumulation II | 100 % glavnice | 9 |
Viri: Cannex; poročila podjetja
Nekatera podjetja, vključno z Allianz, Prudential, CUNA Mutual in Equitable, so uvedla voznike z zajamčenim dohodkom na RILA.
Prvi korak za vlagatelje, ki jih zanimajo RILA, je izbira med podom in blažilnikom. Wade Pfau, programski direktor s certifikatom za pokojninske dohodke na American College of Financial Services, vidi jasnega zmagovalca: blažilnik.
»Več donosov pade med 0 % in minus 10 % kot nad minus 10 %, tako da bi bili s talno različico pogosteje prizadeti,« pravi Pfau.
Od leta 1926 je imel S&P 500 14 let donose med 0 % in minus 10 %. Ta leta padca bi lahko bila potencialno zaščitena z 10-odstotnim blažilnikom. Bilo je 11 let z donosi, slabšimi od minus 10 %. 20-odstotni blažilnik bi vlagateljem prihranil izgube v vseh letih razen štirih.
Velikodušna jamstva za dohodek
Anuitete z zajamčenim dohodkom so letos večinoma postale manj priljubljene, saj so se vlagatelji osredotočili na poskuse stabilizacije in zagotavljanja rasti svojih portfeljev, vendar so garancije letos bolj radodarne.
Popravljen in spremenljive rente je mogoče kombinirati z dohodkovnimi riderji, ki zagotavljajo minimalni dohodek v življenju in morda več, če so osnovne naložbe uspešne.
Vozniki so dragi, še posebej, če jih upoštevamo poleg pristojbin za pogodbo, s katero so vezani. Na primer, za 60-letnika, ki želi vložiti 200,000 $ v variabilno rento in namerava pridobiti letni dohodek pri 70. letu starosti, Nationwide Life's Destination B 2.0 s kolesarjem Lifetime Income + Core plača najvišji zajamčeni minimalni letni dohodek – 17,920 $. —za skupno 2.2 % letno provizijo.
Najboljše rente: prihranki z odlogom davka
Te rente se uporabljajo za kopičenje sredstev z odlogom plačila davka. Tako kot v 401(k) lahko obstaja 10-odstotna kazen za dvig sredstev pred starostjo 59 1/2. Te pristojbine in stopnje predvidevajo naložbo v višini 200,000 USD.
Podjetje | Naročilo | Letna pogodbena provizija * | Povpr. Razmerje stroškov na podračunih** | Predaja | Skupne naložbene možnosti (skupne alternativne možnosti) | 5-letno povprečje Ann. Donos za najuspešnejši ameriški sklad za rast*** |
---|---|---|---|---|---|---|
Pravično | Investment Edge Series ADV | Noben | 1.02% | Noben | 110 (24) | 13.50% |
Lincolnovo nacionalno življenje | Investitor Advantage Advisory Pro | 0.10% | 0.88 | Noben | 139 (13) | 15.04 |
Jackson National Life | Svetovanje o elitnem dostopu II | 240 USD (1) | 0.78 | Noben | 123 (8) | 12.11 |
Nationwide | Svetovalec za spomenike | 240 USD (1) | 0.55 | Noben | 341 (48) | 16.10 |
Nationwide | Svetovalni pokojninski dohodek (NARIA) | 0.20% | 0.61 | Noben | 147 (6) | 16.10 |
Zvesto naložbe življenje | Osebna upokojitev | 0.25 | 0.57 | Noben | 61 (2) | 16.00 |
* Pristojbina vključuje: administrativne stroške ter stroške smrtnosti in stroškov. Za te pogodbe ni dodane provizije za vračilo pogodbene vrednosti ob smrti.
**S sredstvi tehtano povprečno razmerje stroškov za osnovne naložbe, podobne vzajemnim skladom.
*** Do 30. junija 2022
(1) Pavšalno letno nadomestilo za naložbo katere koli velikosti; kar ustreza 0.12 % na naložbo v vrednosti 200,000 USD.
Vir: Poročila podjetja
Podjetje | Najboljša ocena AM | Naročilo | Obdobje fiksne obrestne mere (leta) | Zajamčena stopnja |
---|---|---|---|---|
Narodno življenje Midlanda | A+ | Hrast Prednost | 3 | 4.05% |
Brighthouse Financial | A | Renta s fiksno obrestno mero | 3 | 3.90 |
Delaware Življenje | A- | Apex MYGA | 3 | 3.55 |
Množično vzajemno življenje | A ++ | Stabilna plovba | 3 | 3.50 |
Narodno življenje Midlanda | A+ | Hrast Prednost | 5 | 4.60 |
Brighthouse Financial | A | Renta s fiksno obrestno mero | 5 | 4.30 |
Vir: Cannex
Provizija požre osnovne naložbe v pogodbi, ki lahko na koncu dosežejo nič, odvisno od tržne uspešnosti. Doseganje vrednosti nič ne bo vplivalo na minimalno doživljenjsko plačilo v tej pogodbi – čeprav se v nekaterih pogodbah dohodek zmanjša, ko osnovna sredstva izginejo – vendar dedičem ne bo ostalo ničesar.
Kompromisi v tovrstnih pogodbah so opomnik, da so rente zavarovalni produkti, zaščita pa ima svojo ceno. Lincolnova anuiteta bi lahko bila dobra rešitev za nekoga, ki želi zagotoviti najvišji možni dohodek, ne pa najbolj modra izbira za nekoga, ki želi dedičem zapustiti čim več.
Kompromis, ki ga vlagatelji niso bili pripravljeni sprejeti, je nelikvidnost za najvišja izplačila. Prodaja najbolj neprilagodljivih, a hkrati najbolje plačanih dohodkovnih produktov rente je letos upadla.
Takojšnje rente z enkratno premijo ali SPIA in rente z odloženim dohodkom ali DIA so približno tako preproste, kot so rente: vložite pavšalni znesek in pogodba se izplačuje vse življenje, kot nastanitev, takoj ali v prihodnosti. Njihova izplačila so se znatno povečala. Za 60-letnega moškega, ki vlaga 200,000 $ in namerava začeti ustvarjati dohodek pri 70. letu starosti, je najbolj konkurenčen DIA, ki dedičem izplačuje preostalo glavnico, Integrity Life's z letnimi plačili za celotno življenjsko dobo 25,017 $. Lani je najvišja pogodba plačala 17,916 $.
Toda to so nepreklicne pogodbe in glede na to, da se bodo obrestne mere še naprej dvigovale, vlagatelji niso zagrizeni. Prodaja v letošnjem prvem četrtletju je bila nespremenjena za SPIA in minus 14 % za DIA v primerjavi s prvim četrtletjem leta 2021, pravi Limra.
Medtem ko so rentne pogodbe navedene v Barronove tabelo po vrstnem redu na podlagi enega samega cilja – ne glede na to, ali gre za najvišji dohodek, najboljšo obrestno mero ali najnižjo provizijo – vlagatelji bi morali pretehtati druge ustrezne dejavnike, kot so likvidnost pogodbe, osnovne naložbene omejitve, stroški in potencialna rast, da zagotovijo skladnost pogojev z svoje cilje.
Razmislite o variabilnih rentah samo za naložbe ali IOVA. Spremenljive rente so podobne 401(k)s. Sredstva se vlagajo v osnovne podračune, podobne vzajemnim skladom, in rastejo z odloženimi davki, vendar se jih brez kazni ne sme dotakniti do starosti 59½. Medtem ko večina variabilnih rent vključuje dodatne dohodkovne ugodnosti ali druge ugodnosti – in znatne provizije – so IOVA poceni in se uporabljajo izključno za dodatno odloženo rast davka.
V tabeli so IOVA razvrščeni po pogodbenih stroških, tako da je Equitable Investment Edge Advisory Variable Annuity, ki je letos odpravila vse pogodbene stroške, navedena na prvem mestu. Toda vlagatelj, ki želi največ naložbenih možnosti, vključno z alternativami, se lahko odloči za plačilo pavšalne mesečne pristojbine v višini 240 USD – kar ustreza 0.12 % na naložbo v vrednosti 200,000 USD – za spremenljivo rento Nationwide Monument Advisor, ki ima 341 osnovnih naložb, od tega 48 so alternativne naložbe v primerjavi s 110 možnostmi pogodbe Equitable.
Bistvo: najboljša renta za vašega soseda verjetno ne bo najboljša za vas. Če želite kar najbolje izkoristiti rento, najprej jasno razumete, kaj želite, pravi Lau, "nato pa izberite eno glede na to, kaj lahko naredi za vas."
e-naslov: [e-pošta zaščitena]
Vir: https://www.barrons.com/articles/best-annuities-income-growth-51658437642?siteid=yhoof2&yptr=yahoo