Medvedji trg delnic ima še dolgo pot, opozarja ta upravitelj denarja. Tukaj sta dve strateški potezi, ki jih izvaja.

Kljub temu, če je velik tam zunaj, pomaga biti pripravljen. Naš klic dneva prihaja od upravitelja portfelja Real Investment Advice Michaela Lebowitza, ki meni, da smo morda še zgodaj na tem medvedjem trgu. Ponuja preprosto strategijo premoženja na medvedjem trgu, saj nakup in držanje ne delujeta v okolju lepljive inflacije.

Pojasnjuje v blog post kako je RIA prerazporedila portfelje strank, da bi se pripravila na medvedji trg na začetku tega leta.

»Ko smo začutili, da bo Fed kmalu umaknil likvidnostno preprogo s trgov, smo s prvim trgovalnim dnem leta 2022 začeli zmanjševati naše tveganje. Ne samo, da smo prodali delnice, da bi zmanjšali našo bruto izpostavljenost lastniškemu kapitalu, ampak smo tudi zavrteli rast z višje stopnje beta. delnic v delnice z nižjo beta vrednostjo,« je dejal Lebowitz.

Zmanjšal je odstotek, dodeljen delnicam in vrstam delnic, kar je po njegovem mnenju pomagalo portfeljem RIA preseči svoje referenčne vrednosti in vse dosedanje primarne borzne indekse v letu 2022. Ponuja grafikon, ki prikazuje prednosti te strategije med veliko finančno krizo.

Kot pojasnjuje, je bilo leta 10,000 2004 $ vloženih v dva scenarija. Scenarij nakupa in držanja A je bil ves čas vložen v celoti, medtem ko je B enak, razen med medvedjim trgom leta 2008 - ko je šel na 50% v S&P 500 , ostalo v denarnem zaslužku 0%. Za oba so bile dividende reinvestirane.

Scenarij B se je izkazal za močnejšega, ker je bila izpostavljenost lastniškega kapitala za dve leti prepolovljena, je dejal svetovalec. Ta strategija je pomagala, da se je njegov portfelj v tem obdobju okrepil za 41 %, medtem ko bi podobni ukrepi v letih 2020 in 2022 pomenili še boljše donose, je dejal.

V nadaljnjih komentarjih za MarketWatch je Lebowitz dejal, da je RIA zmanjšala izpostavljenost v smislu dodelitve in se na začetku leta 2022 preusmerila k delnicam z nižjo beta (manj volatilno) vrednostjo. »Verjetno bomo ohranili manjšo dodelitev lastniškega kapitala od običajne, dokler ne zdi se, da se bo Fed resnično obrnil,« je dejal.

»Od tehnologije smo se na primer preusmerili k komunalnim službam in zdravstvu. Prav tako smo ohranili naše varovanje pred inflacijo/izpostavljenost z energetskimi podjetji in nekaterimi materiali,« je dejal. Nekateri njegovi deleži vključujejo NextEra Energy
NE,
+ 0.85%,
Duke Energy
DUK,
+ 1.46%,
AbbVie
ABBV,
+ 2.75%,
Abbott Labs
ABT,
+ 1.27%,
Zdravje CVS
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
in Devon Energy
DVN,
-3.78%.

"Nižja različica beta in manjša izpostavljenost sta bili do zdaj veliki zmagovalci," je dejal in opozoril, da je njegov portfelj premagal svojo referenčno vrednost za 5 % do trenutka, ko je trg pred dvema tednoma dosegel vrhunec. Opozarja tudi na presežno rast vrednosti, pri čemer je opazil 9-odstotni padec vrednosti iShares S&P 500 Value ETF
IVE,
-0.29%
v primerjavi z 22-odstotnim padcem iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
-1.12%
doslej letos.

Lebowitz meni, da se trgi soočajo z likvidnostnimi težavami kot Fed krči bilanco stanja in se bolj osredotoča na lepljivo inflacijo kot na gospodarstvo.

"Ta Fed ima precej drugačno nalogo kot Fed, ki smo je vajeni," je dejal Lebowitz, ki ga skrbi, da vlagatelji tega niso dojeli. "Kar me skrbi, je to, da je tokrat drugače."

Se glasi: Izbruhi bikovskega razgibanosti so pogosti med medvedjimi trgi. Zasrkati se je enostavno

Trgi

Proizvajalci čipov vlečejo delnice
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
južno , z Nasdaq
COMP,
-1.70%
izgube spredaj. Obveznice
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
spet razprodajajo, olje
CL.1,
-3.65%
in zlato
GC00,
-1.01%
so navzdol in dolar
DXY,
+ 0.84%
pleza. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
je nekaj manj kot 20,000 $.

In: Crypto.com toži žensko, potem ko je pomotoma položila 10.5 milijona dolarjev na njen bančni račun

Buzz

Tesla
TSLA,
-2.06%
je navzdol majavo povpraševanje po kitajskih proizvajalcih električnih vozil kot Li Auto
LI,
-4.12%.
Medtem se začenja zapora zaradi COVID-19 21 milijonov prebivalcev kitajskega tehnološkega in avtomobilskega središča Chengdu.

Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
kupuje Forma Therapeutics
FMTX,
+ 49.37%
v denarnem poslu v vrednosti 1.1 milijarde dolarjev.

Proizvajalec čipov Nvidia
NVDA,
-10.76%
ni na novicah, ki jih ZDA spodbujajo omejiti svoj posel podatkovnih centrov na Kitajskem. Broadcom
AVGO,
-2.71%
bo poročal po zaključku.

Drugje MongoDB
MDB,
-24.86%
pada na a mračna napoved in Okta
OKTA,
-34.87%
je navzdol težave po prevzemu in odhod zaposlenih.

Tedenske vloge za primer brezposelnosti so padle na najnižjo raven od konca junija. Produktivnost dela v drugem četrtletju je bila popravljena na negativnih 4.1 % s prvotne ocene 4.6-odstotnega padca. Ob 10. uri sledi še indeks proizvodnje Inštituta za upravljanje ponudbe in poraba v gradbeništvu. Predsednik Feda Atlante Raphael Bostic bo podal pripombe pozneje.

Se glasi: "Najhujši upad polprevodnikov v zadnjem desetletju," opozarja Citijev analitik

Ravil Maganov, predsednik uprave ruskega naftnega giganta Lukoil, ukrajinski vojni kritik, naj bi umrl po padcu z bolnišničnega okna.

Zaradi vročinskega vala na zahodni obali so kalifornijski uradniki razglasili izredne razmere na omrežju in zaustavili požare glavna avtocesta na jugu.

Najboljše na spletu

Ta drobna komponenta za 3 $ zadržuje gradnjo novih domov v ZDA

To zimo v Združenem kraljestvu zaradi visokih cen energije ogrožena življenja otrok, pravijo strokovnjaki

Grafikon

Vračamo se nazaj na lestvico S&P 500 v začetku tega tedna od glavnega tržnega stratega BTIG Jonathana Krinksyja, ki je imel oko na 3,900 črta v pesku.

»Terminske pogodbe so se čez noč znižale na 3,924 (od ~9 ET). Naš čut smo mi
blizu kratkoročnega odboja, vendar bi neuspeh obdržati 3,900 glede na pogoje preprodanosti pomenil, da so junijske najnižje vrednosti ogrožene,« je dejal v sredo pozno zvečer.

Bonus grafikon blogerja Tržno uho, ki ugotavlja, da je S&P 500 nekaj časa lebdel pod svojim 200-dnevnim drsečim povprečjem in zadnjič, ko se je to zgodilo.

Tickerji

To so bile najbolj iskane oznake na MarketWatch od 6. ure zjutraj po vzhodu:

Naključna branja

Samske ženske, brez otrok bogatejši.

Zbogom ozke hlače za moške

Ta ženska poklon dobremu Samarijanu osvojil internet.

Need to Know se začne zgodaj in se posodablja do otvoritvenega zvona, vendar Prijavite se tukaj da ga dobite enkrat na vaš e-poštni predal. Različica po e-pošti bo poslana približno ob 7 z vzhodne strani.