5 dividend z najvišjo donosnostjo

Dividend Kings so izbrana skupina, ki je povečevala dividende že več kot 50 let; trenutno je le 39 delnic, ki izpolnjujejo ta elitni status. Bob Ciura, urednik pri Seveda dividenda in prispevek k MoneyShow.com je pregledal vse »Kralje« in izpostavil 5 delnic z najvišjo donosnostjo v skupini.

Delnice zdravstvenega varstva so na splošno privlačne za vlagatelje dohodkov zaradi svojih nadpovprečnih dividendnih donosov in zanesljive rasti dividend. Največja ameriška zdravstvena podjetja kot AbbVie Inc. (ABBV) vsako leto ustvarijo ogromen denarni tok, tudi v času recesije, kar jim omogoča redno povečevanje dividend.

Delnice zdravstvenega varstva, kot je AbbVie, bodo imele koristi tudi od staranja prebivalstva ZDA, kar naj bi dolgoročno prineslo nadaljnjo rast. Posledično je AbbVie eden naših najbolj uvrščenih kraljev dividend danes.

AbbVie je biotehnološko podjetje, ki se osredotoča na razvoj zdravil za imunologijo, onkologijo in virologijo. Odvrnilo ga je Abbott Laboratories (ABT) leta 2013. Če se vrnemo v čase svojega hčerinskega podjetja Abbotta, je AbbVie povečeval svoje dividende že 50 zaporednih let.

Podjetje je v letu 2021 ustvarilo impresivno rast. Prihodki v četrtem četrtletju v višini 14.9 milijarde dolarjev so predstavljali 7-odstotno povečanje v primerjavi z enakim obdobjem lani. Na prihodke je pozitivno vplivala zdrava rast novih izdelkov. Dobiček na delnico v višini 3.31 USD se je povečal za 13 % in premagal ocene analitikov.

AbbVie je dal tudi močne smernice za prihajajoče leto. Vodstvo za leto 14.00 pričakuje prilagojeni dobiček na delnico v razponu od 14.20 do 2022 $, kar bi predstavljalo še eno leto precejšnje rasti podjetja.

Obstaja nekaj skrbi glede prihodnosti rasti AbbVie, saj naj bi se njen vodilni izdelek Humira soočil s potekom patenta v ZDA leta 2023. Poteki patentov so veliko tveganje za farmacevtska podjetja. Dejansko vodstvo AbbVie pričakuje, da se bo prodaja zmanjšala leta 2023, vendar je podjetje prepričano, da se bo leta 2024 vrnilo na pozitivno rast.

Kljub izzivu, ki ga predstavlja izguba ekskluzivnosti pri Humiri, verjamemo, da ima AbbVie dolgoročni potencial rasti. AbbVie ima v načrtu veliko rasti, tako v lastnem cevovodu kot tudi prek pridobljenih izdelkov.

Prvič, lastne raziskave in razvoj podjetja AbbVie so ustvarile potencialne uspešnice, kot sta Skyrizi in Rinvoq, ki naj bi do sredine tega desetletja ustvarila skupne prihodke v višini več kot 15 milijard dolarjev in naj bi dosegla vrhunec prodaje šele v začetku leta 2030.

AbbVie je v preteklih letih tudi pridobil, da bi pomagal okrepiti svoj portfelj. Najnovejša velika pridobitev je bil prevzem Allergana v vrednosti 63 milijard dolarjev, ki je AbbVie zagotovil visokokakovostni estetski portfelj, ki ga vodi Botox Cosmetic, ki je zaščitena z blagovno znamko in se ne sooča s potekom patenta.

AbbVie je privlačna delnica za dividende, ne le zaradi svojih zajetnih 3.9-odstotnih dividendnih donosov, pa tudi zaradi rasti dividend. AbbVie je ustvaril letno rast EPS v višini 15 % od odcepitve od Abbotta. Sledila je temu z agresivnim dvigom dividend. Po podatkih podjetja je AbbVie od leta 250 povečal svoje četrtletne dividende za več kot 2013 %.

Trenutni donos AbbVie v višini 3.9 % je razmeroma visok donos med delnicami zdravstvenega varstva. In to je skoraj trikrat večja od povprečne donosnosti indeksa S&P 500. Zato zaradi visokega dividendnega donosa in močnega potenciala rasti na AbbVie gledamo kot na vrhunskega kralja dividend.

Northwest Natural Gas Holding Company (NWN) je trenutno četrti kralj dividend z najvišjo donosnostjo, s trenutnim donosom nekaj nad 4%. To je zelo privlačen donos, če upoštevamo, da indeks S&P 500 v povprečju prinaša le ~1.3%.

Northwest Natural Gas je delnica z visokim donosom z zelo visoko stopnjo varnosti dividend. Ker podjetje deluje v sektorju komunalnih storitev, ima vsako leto skoraj zajamčen tok prihodkov in dobička. Zaradi varnega izplačila dividend in visokega donosa NW Natural je privlačna delnica dividend za dohodkovne vlagatelje, ki niso nagnjeni k tveganju.

NW Natural je podjetje za zemeljski plin, ki je bilo ustanovljeno leta 1859. Danes oskrbuje več kot 760,000 odjemalcev, predvsem na pacifiškem severozahodu. NW Natural je razmeroma majhno podjetje s tržno kapitalizacijo le 1.4 milijarde dolarjev, zaradi česar je njegov dolg niz dividend toliko bolj impresiven.

Leto 2021 je bilo še eno leto dosledne dobičkonosnosti in solidne rasti za NW Natural. V tretjem četrtletju so se prihodki v primerjavi z enakim obdobjem lani povečali za 8.7 %. Čisti dobiček se je v prvih devetih mesecih leta 55 povečal za 1.24 % na 2021 USD na delnico. Družba je tudi poročala, da je v zadnjih 12,000 mesecih dodala skoraj 12 števcev zemeljskega plina.

Prihodnja rast bo verjetno skromna za NW Natural. Ker so komunalne storitve zelo regulirane, podjetje nima nadzora nad svojimi cenami in maržami. Vendar pa v zameno zelo regulirano podjetje, kot je NW Natural, uživa predvidljivo raven zaslužka in rasti.

Kljub temu bi moralo podjetje obvladovati nizko enomestno rast dobička, kar bi moralo omogočati letno povečanje dividend. Rast bo izhajala iz odobrenih povišanj cen in nenehnega pridobivanja strank. NW Natural ima tudi posel za vodo, ki bo zagotovil majhno rast.

Kot pripomoček NW Natural verjetno ne bo povzročil visoke rasti. Vendar pa so prednosti vlaganja v delnice komunalnih podjetij zelo varno izplačilo dividend, z možnostjo povečanja dividend tudi med recesijo.

Razlog za to varnost dividend je preprost - potrošniki bodo vedno potrebovali plin dostavljen na svoje domove, tudi ko ameriško gospodarstvo zaide v recesijo. Posledično so delnice komunalnih podjetij med najvarnejšimi delnicami za dividende.

Medtem NW Natural pričakuje dobiček na delnico v razponu od 2.40 USD do 2.60 USD za leto 2021. S trenutnim letnim izplačilom dividend v višini 1.93 USD na delnico ima NW Natural predvideno razmerje izplačila dividend 77%. To je višje od mnogih drugih delnic, vendar ni povsem nenavadno za delnice komunalnih storitev. In pušča veliko prostora za majhno povečanje dividende vsako leto.

Podjetje ima enega najdaljših rekordov povišanja dividend na celotnem delniškem trgu. NW Natural je svoje dividende dvigoval že 66 zaporednih let.

Delnice proizvajalca pohištvenih komponent Leggett & Platt (LEG) so bistveno podlegle indeksu S&P 500. Medtem ko je S&P v zadnjem letu ustvaril skupni donos v višini 15 %, so se delnice LEG v tem času znižale za 4 %.

Znižanje cene delnice je dvignilo dividendno donosnost družbe Leggett & Platt nad 4%. Kot rezultat, je Leggett & Platt trenutno eden najbolj donosnih kraljev dividend.

Toda visokokakovostni kralji dividend, kot sta Leggett & Platt, običajno ne ostanejo dolgo podcenjeni. Verjamemo, da ima Leggett & Platt dolgoročni potencial rasti in da si bo podjetje sčasoma opomoglo od inflacijskih pritiskov.

Leggett & Platt je oblikovalec, proizvajalec in distributer inženirskih izdelkov. Večina svojega poslovanja je osredotočena na dobavo pohištva. Podjetje deluje v treh segmentih: posteljnina, specializirani izdelki ter pohištvo, talne obloge in tekstilni izdelki.

Podjetje med drugim proizvaja široko paleto izdelkov, vključno z jeklenimi palicami, penastimi kemikalijami in dodatki, nastavljivimi posteljami, šivalnimi in prešivalnimi stroji, embalažo za vzmetnice, ledveno oporo za avtomobilske sedeže, konstruiranimi hidravličnimi cilindri, strojno opremo za pomikanje sedežnih garnitur in stolov.

Leto 2021 je bilo zahtevno za Leggett & Platt. Inflacija se je v ZDA povečala, kar je negativno vplivalo na marže podjetja, saj so bili njegovi stroški povišani v celotnem podjetju. Vendar Leggett & Platt kljub inflacijskim pritiskom nadaljuje z izvajanjem.

V četrtem četrtletju 2021 je prodaja dosegla četrtletni rekord v višini 1.333 milijarde dolarjev, kar je 13 % več kot v istem četrtletju lani. Naraščajoči stroški so povzročili rahel upad zaslužka, vendar je podjetje ostalo zelo dobičkonosno z dobičkom na delnico v višini 0.77 USD za četrtletje.

V celotnem letu je Leggett & Platt ustvaril rekordno prodajo v višini 5.073 milijarde dolarjev, kar je 19-odstotno povečanje v primerjavi z letom 2020. Prilagojeni dobiček na delnico v višini 2.78 dolarja se je v primerjavi s prejšnjim letom povečal, kar kaže na edinstveno sposobnost podjetja, da poveča dobiček na delnico tudi v času inflacije.

Pričakovani donosi za delnico vključujejo rast njenega prihodnjega dobička, morebitne dividende, izplačane delničarjem, in vpliv naraščajočega ali padajočega večkratnika vrednotenja. Po našem mnenju bo Leggett & Platt v naslednjih petih letih ustvaril pričakovane donose nad 10 % na leto.

Verjamemo, da je podjetje sposobno ustvariti 5-odstotno letno rast EPS. Poleg tega ima delnica trenutni dividendni donos 4.3%. Nazadnje menimo, da so delnice bistveno podcenjene.

Na podlagi predvidenega EPS v višini 2.85 USD (srednja točka smernic podjetja) za leto 2022 se delnice LEG trguje za naprej razmerje P/E 13.8; naša ocena poštene vrednosti delnic LEG je P/E 16. Menimo, da je to veliko boljši P/E poštene vrednosti za visokokakovostno podjetje, kot je LEG.

Zato naj bi skupni ocenjeni donosi za zaloge LEG presegli 12 % na leto. Ne samo, da je LEG eden izmed najbolj donosnih kraljev dividend, je tudi eden naših najboljših glede na pričakovane donose.

Delnice tobaka običajno ponujajo visoke dividendne donose. Nekaj ​​izbranih lahko vsako leto dvigne tudi svoje dividende. Čeprav tobak ni več rastoča industrija, so glavni proizvajalci še vedno zelo dobičkonosni z močnimi denarnimi tokovi. To jim omogoča, da delničarjem razdelijo visoko izplačilo dividend.

Universal Corp. (UVV) je povečeval svoje dividende za 50 zaporednih let, s čimer je postal kralj dividend. To ni delnica rasti dividend; podjetje običajno vsako leto napove majhna povečanja nizko-enojnih številk v odstotkih. Vendar pa bi se vlagateljem, ki jih zanimajo predvsem visoki dohodki od dividend, lahko zdela privlačna delnica Universal.

Universal Corporation je največji svetovni izvoznik in uvoznik tobačnih listov. Je veleprodajni kupec in predelovalec tobaka, ki deluje med kmetijami in podjetji, ki proizvajajo cigarete, tobak za pipe in cigare. Universal Corporation je bila ustanovljena leta 1886 in ima sedež v Richmondu v Virginiji.

Podjetje je dobro začelo tekoče leto. V zadnjem fiskalnem četrtletju je družba ustvarila 450 milijonov dolarjev prihodkov, kar je 22 % več kot v četrtletju prejšnjega leta. Prihodki so v prvi polovici tekočega proračunskega leta narasli za 16 % in so zaradi močnejše ponudbe izdelkov dosegli 800 milijonov dolarjev.

Universalov prilagojeni dobiček na delnico je v drugem četrtletju znašal 0.66 USD. S tem se je Universalov dobiček na delnico v prvem polletju dvignil na 1 $.

Universal Corporation deluje v industriji, ki je doživela svoj vrhunec in je že vrsto let nazadovala. Hkrati ni potrebe po večjih kapitalskih izdatkih, kar ima za posledico relativno visok prosti denarni tok. To je podjetju omogočilo, da vsako leto dvigne svoje dividende.

Univerzalne delnice so zaradi 5.7-odstotnega donosa na prvi pogled privlačne za prihodke. To je zelo ugodno v primerjavi z indeksom S&P 500, ki v povprečju prinaša 1.4 %. Vendar bi morali vlagatelji tako rekoč vedno pogledati pod pokrov, da ugotovijo, ali je izplačilo dividend delnice varno.

Po eni strani je Universalovo razmerje izplačil precej visoko, 71-odstotno pričakovano za leto 2022. Po drugi strani naj bi se razmerje izplačil zmanjšalo s prejšnjega najvišjega 87-odstotnega leta 2020. In Universal je svoje dividende zvišal za 50 zaporednih let. To samo po sebi je signal, da ima podjetje možnost ustvariti dovolj denarnega toka za izplačilo dividend, z majhnim dvigom vsako leto.

Vlagatelji ne bi smeli pričakovati veliko glede dobička ali rasti dividend za podjetje, ki napreduje. Toda dohodkovni vlagatelji se morda zdijo Universal delnice privlačne zaradi visokega dividendnega donosa.

Tobačni velikan Altria Group (MO) je kralj dividend z najvišjo donosnostjo. Altria posluje v propadajoči industriji. Prodaja cigaret v ZDA v zadnjih nekaj desetletjih vztrajno upada. Toda Altria je ohranila visoko raven dobičkonosnosti in denarnega toka, zahvaljujoč nenehnemu naraščanju cen in nižjim kapitalskim izdatkom. Zaradi 7-odstotnega dividendnega donosa in doslednega povečevanja dividend Altria postane privlačna delnica za dohodkovne vlagatelje.

Skupina Altria je bila ustanovljena leta 1847. Danes je velikan potrošniških izdelkov. V ZDA prodaja blagovno znamko cigaret Marlboro. Proizvaja tudi nekadilske znamke, vključno s Skoal in Copenhagen. Altria ima tudi 10-odstotni lastniški delež v svetovnem pivskem velikanu Anheuser Busch InBev (BUD).

Kot je značilno za številna tobačna podjetja, Altria še naprej beleži enakomerno rast. V četrtem četrtletju 2021 so se prihodki od izdelkov za kajenje povečali za 2.3 % medletno. Skupni čisti prihodek se je zmanjšal za 0.8 % na 6.3 milijarde dolarjev zaradi nižjih prihodkov od vina. Vendar je Altria zaradi nadzora stroškov in odkupov delnic povečala svoj prilagojeni dobiček na delnico za 10 %. Podjetje je odkupilo 15.5 milijona delnic po povprečni ceni 45.40 $ v skupni vrednosti 703 milijone $.

Za leto 2022 Altria pričakuje, da bo ustvarila celoletno razredčeno oceno EPS na 4.79 USD do 4.93 USD. To pomeni, da bo leto 2022 še eno zelo dobičkonosno leto za podjetje, ki bo spodbudilo njegove dividende.

Altria raziskuje več poti za prihodnjo rast, razen tobaka. Podjetje ima v lasti velike lastniške deleže v Juulu, proizvajalcu in distributerju izdelkov za vaping, pa tudi v podjetju za konopljo Cronos Group (CRON). Diverzifikacija v nove kategorije izdelkov bi lahko pripomogla k hitremu začetku rasti Altrie.

Dolga zgodovina Altriine rasti dividend je v veliki meri povezana z njenimi konkurenčnimi prednostmi, ki so predvsem moč njene blagovne znamke in ekonomija obsega. Njegova vodilna blagovna znamka Marlboro ima več kot 40-odstotni maloprodajni tržni delež v Združenih državah. To Altrii zagotavlja veliko cenovno moč, kar ima za posledico enakomerno rast prihodkov.

Hkrati lahko Altria ohranja nizke stroške, kar ima za posledico visoke stopnje dobička in denarni tok. Altria uporablja pomemben del svojega denarnega toka za odkup delnic, kar je dodatna spodbuda za rast dobička na delnico.

Tako lahko Altria vsako leto še naprej dviguje svoje dividende, čeprav je širša industrija v težavah. Altria ima tudi jasno dividendno politiko, ki naj bi vsako leto razdelila 80 % svojega prilagojenega dobička na delnico v obliki dividend. To daje vlagateljem jasnejšo predstavo o prihodnjih dvigih dividend. Na splošno je Altria zaradi svojega 7-odstotnega donosa in letnega povečanja privlačen kralj dividend.

(Razkritje: avtor je dolg ABBV)

Naročite se na Sure Dividend tukaj ...