25 najcenejših delnic na trgu danes

Trgovanje med vrednostjo in rastjo je v polnem zamahu, ko vstopamo v leto 2022. Po letih rasti delnic, ki so dosegle večjo uspešnost, mnogi zahtevajo vrednostne delnice ali delnice, ki so poceni na podlagi zaslužka, denarnih tokov, sredstev ali prodaje, da bi končno doživeli svoj dan. na soncu in ponovno pridobijo svoje tržne poti. V tem članku opisujem primer vlaganja vrednosti in izpostavljam dva ducata delnic, ki imajo najvišje ocene na podlagi časovno preizkušene metodologije vrednosti, ki jo vodim v Validei.

Hitro vzorčenje nedavnih naslovov nam pokaže, kje so strokovnjaki, ko gre za vrednost nad rastjo glede na to, kje smo v gospodarskem in tržnem ciklu.

·       Velika rotacija delnic ima noge, Wall Street Pros Say, Bloomberg

·       Poceni delnice bodo končno doživele svoj dan leta 2022, pravijo vlagatelji, Bloomberg

·       Leto 2022 bo odlično leto za vrednostne delnice: Arielov John Rogers, CNBC

·       Delniški trg se je leta 2022 obrnil na glavo., Business Insider

Potencial za presežek vrednosti delnic pa se ne zgodi kar tako. Sestavine morajo biti primerne za vrednostne zaloge, saj se skupina vrne višje.

1. Višja inflacija bo verjetno povzročila višje obrestne mere. Višje obrestne mere škodijo vrednosti delnic z daljšo rastjo, saj so ta podjetja veliko bolj cenjena na podlagi svojih denarnih tokov daleč v prihodnost. Ko se obrestne mere povečajo, so ti prihodnji denarni tokovi v današnjih dolarjih manj vredni. Po drugi strani se delnice vrednosti vrednotijo ​​bolj na podlagi kratkoročnih denarnih tokov in zato niso tako občutljive na zvišanje obrestnih mer pri izpeljanju njihove notranje vrednosti. 

2. Razpon vrednotenja med najcenejšimi delnicami na trgu in najdražjimi je zelo širok in zgodovinsko gledano, ko je bil razpon tako velik, je dobro napovedoval uspešnost vrednosti v primerjavi z rastjo v prihodnosti.

3. Vemo, da vlagatelji občutijo bolečino zaradi izgube, ki je dvakrat večja od vrednosti dobičkov, zato se zaradi slabosti nekdanjih visokoletečih skladov, kot so ARK Innovation ETF, SPAC in druga področja trga, ki trgujejo po nevzdržnih vrednotenjih, vlagatelji prebujajo realnost, da je veliko teh dragih imen rasti videti ranljivo za ponastavitev vrednotenja nižje.

Zdaj je videti pripravljeno za boljšo uspešnost iz kohorte vrednostnih delnic.

Da bi odkril današnje delnice z najvišjo vrednostjo na trgu, sem izvlekel imena enega izmed najbolj uspešnih modelov, ki jih vodim na Validea.com, ki se zgleduje po delu, pisanju in dolgoročnih raziskavah Jima O'Shaughnessyja in njegove pomembne knjige , Kaj deluje na Wall Streetu, ki opisuje vrsto preprostih strategij, ki temeljijo na faktorjih, ki so se skozi čas dobro obnesle.

Za preverjanje vrednosti delnic uporabljam metodologijo »kompozitne vrednosti«, ki podjetja razvršča po več večkratnikih vrednotenja, vključno z razmerjem med ceno in dobičkom, ceno za knjigo, ceno za prodajo, ceno in denarnim tokom in vrednost podjetja za Ebidta, nato pa izračuna kombinirano oceno z uporabo vseh teh razmerij. Nato izberem najboljših 1 % delnic na trgu z uporabo te vrednosti. Če pogledamo vse te metrike vrednotenja, dobimo izkaz poslovnega izida, bilanco stanja in izkaz denarnih tokov v vsako od spremenljivk, kar vam omogoča bolj temeljito analizo kot samo eno od meril ločeno.

Videti je pravi čas, da se številni vlagatelji začnejo nagibati k vrednosti. Tukaj je nekaj vrednostnih delnic, ki si jih je vredno ogledati.