Tesla-kot rudar ima daljnosežne posledice za industrijo električnih vozil. Ali bo zaklepanje dolgoročne oskrbe z litijem postalo strateški imperativ za industrijo? Ali bodo druga avtomobilska podjetja poskušala za nazaj integrirati v EV dobavna veriga baterij? To so dolgoročna vprašanja, o katerih vlagatelji razmišljajo. Bolj takoj bi se delnice rudarjenja litija – najverjetneje manjše – lahko burno odzvale v ponedeljkovem trgovanju.
Večji, bolj uveljavljeni igralci vključujejo
Albemarle
(oznaka: ALB),
Živi
t (LTHM) in
SQM
(SQM). (
Livent
še vedno velja za delnico z majhno kapitalizacijo.)
Vključujejo trije manjši igralci
Piemont litij
(PLL),
Litijska Amerika
(LAC) in
Sigma litij
(SGML.Kanada).
Trije veliki igralci imajo skupno tržno kapitalizacijo več kot 50 milijard dolarjev. Trije manjši akterji, ki so v različnih fazah razvijanja novih projektov, imajo skupno tržno kapitalizacijo manj kot 10 milijard dolarjev.
"Cena litija je šla na nore ravni!" je Musk 8. aprila tvitnil.
Ima bistvo. Referenčne cene litija so približno 78,000 $ za metrično tono, kar je skoraj 80 % več kot leto do danes. Cena za košaro baterijskega materiala Barronove skladb se je od leta do danes povečalo za približno 60 %, teoretično dodamo približno 2,000 dolarjev na ceno EV.
Večina baterijskega materiala pa se kupuje na podlagi pogodbe. Večina navedenih cen blaga so promptne cene. Ko je proga večja od pogodbe, je to znak, da se bodo pogodbene cene premaknile višje.
"Tesla se bo morda morala lotiti rudarjenja [in] rafiniranja neposredno v velikem obsegu," je dejal Musk in v poznejšem tvitu dodal, da "imamo nekaj kul idej za trajnostno pridobivanje [in] izpopolnjevanja litija."
Zdi se, da obseg ni velik problem. Obstajajo veliki rudarji, kot je Albemarle, ki v skladu z dokumenti podjetja in Barronove izračuni. Še več, vsi v litijevi industriji vlagajo v rast. Wall Street pričakuje, da bo kapitalska poraba Albemarle leta 1.4 znašala približno 2022 milijarde dolarjev, kar je več kot dvakratna raven kot pred nekaj leti.
Trenutne promptne cene so dovolj dobre, da rudarji vlagajo kapital v zemljo. Namesto tega se zdi, da so težave rast povpraševanja po električnih vozilih, ki se dogaja hitreje kot ljudje, in čas, ki je potreben, da rudarska industrija poveča nove zmogljivosti.
Zdi se, da litijevi rudarji nekoliko zaostajajo za krivuljo rasti.
Tesla (TSLA) je že naredila korake v industriji, saj sodeluje s Piemontom. Tesla se je strinjal, da bo vzel proizvodnjo od začetka nazaj v 2020. Ta posel je na dan objave povečal delnice Piemonta za več kot 230 %.
Kljub temu bo v tem dogovoru rudaril Piemont. Musk verjetno z veseljem vzame litij tega podjetja. On hoče samo več.
Trije manjši rudarji litija so do danes v povprečju zrasli za približno 33 %, kar poganjajo višji stroški blaga. Vse tri delnice so v petek padle skupaj z
S&P 500.
Delnice še treh uveljavljenih rudarjev so do danes v povprečju porasle za približno 20 odstotkov. Vse tri delnice so padle tudi v petek.
Pišite Al Root na [e-pošta zaščitena]
