Medtem ko se celinska Kitajska odmika od svoje politike nič COVID-a in sprošča omejitve, sta poslovni optimizem in rahla vrnitev v normalno stanje dobrodošla sprememba za državljane in vlagatelje.
Eno veliko področje kitajskega gospodarstva, ki bo prizadeto, je proizvodni sektor, zlasti avtomobilska industrija. Kitajska ima največji avtomobilski trg na svetu in proda daleč največ električnih vozil v kateri koli državi.
Motnje, povezane s COVID-om, kot so zapore celotnih mest ali zaprtja obratov, so bile velike motnje v avtomobilski industriji. Ravno prejšnji teden so zaprli veliko Volkswagnovo tovarno v Chengduju, vendar so jo pred nekaj dnevi ponovno odprli.
"To je bila nočna mora," je za Yahoo Finance povedal višji analitik Wedbusha Dan Ives glede vpliva COVID-a na proizvajalce avtomobilov na Kitajskem. »Mislim, da prvič po mnogih letih začenjate opažati razpoke v oklepu in očitno se konkurenca v deželi električnih vozil povečuje in temu skoraj rečem "Game of Thrones" dogaja med Teslo in drugimi, in mislim, da je to srce in pljuča zgodbe o električnih vozilih – obstaja pritisk na proizvajalce avtomobilov in to je nevihta za navigacijo.”
Tukaj si (TSLA), ki je izjemno povezan s svojimi operacijami na Kitajskem za oskrbo domačega in mednarodnega trga, je imel v zadnjem letu na Kitajskem svoj delež težav. Poleg spomladanskih zaustavitev, povezanih s COVID-om, se zdaj proizvajalec avtomobilov sooča s težavami, povezanimi s povpraševanjem, kar vodi do poročanih zmanjšanj proizvodnje tovarn, znižanj cen njegovih vozil na Kitajskem in celo dodatka zavarovalniških subvencij.
"Začenjate opažati nekaj razpok v povpraševanju," je o Tesli dejal Ives. »Ne verjamem, da je dolgoročna zgodba na Kitajskem vržena skozi okno, samo mislim, da zdaj res krmarijo, prvič po letih, nekaj izzivov rasti, znižujejo cene, … nekaj dobavne verige zmanjšanja, zdaj pa ne samo v četrtem četrtletju, ampak v letu 4 moramo videti 2023 milijona enot, to je meja v pesku na svetovni ravni.«
Ta dva milijona bi bila cilj za dobave Tesle v letu 2023, kar bi predstavljalo 50-odstotno CAGR (sestavljeno letno stopnjo rasti), ki jo Tesla interno cilja.
Drug velik ameriški operater na Kitajskem je General Motors (GM). Za razliko od Tesle, ki deluje neodvisno, je GM moral ustanoviti različna skupna podjetja s kitajskimi podjetji, ki prodajajo pod blagovnimi znamkami Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling in Baojun.
"Mislim, da je trenutno najbolj podcenjena zgodba v avtomobilski panogi GM," je dejal Ives, ko je pravkar obiskal vodstvo GM v Detroitu.
»Mislim, da je preoblikovanje, ki ga [izvršna direktorica GM] Mary [Barra] in ekipa gradijo na električnih vozilih, veliko skepticizma, vendar verjamem, da ga bomo videli čez dve ali tri leta in na to gledali kot na ključno poglavje za podjetje, ker so na koncu lastniki te prehranjevalne verige,« je dejal Ives. »Če začnete delati nekaj matematike, verjamem, da bi to lahko bila delnica, ki bi bila močno ponovno ocenjena, in četudi je Kitajska za njih nepomembna, glede na to, kakšna je priložnost za pretvorbo za GM – na področju 313 je preporod kodo med GM in Fordom.”
GM-ov mestni tekmec Ford (F) deluje na Kitajskem, čeprav prodaja v regiji 624,000 vozil v letu 2021 bled v primerjavi z GM-jem Lani so jih prodali 2.9 milijona.
Medtem ko GM, Tesla, Ford in domači proizvajalci avtomobilov, kot je Nio (NIO) in BYD na Kitajskem, Ives verjame, da je pita dovolj velika, da jo lahko pojedo vsi proizvajalci avtomobilov. Tako velika je kitajska tržna priložnost s svojim več kot 1.4 milijarde državljanov.
"To ni igra z ničelno vsoto in mislim, da je to pomembno," je dejal Ives. »Videli boste, da bo veliko prodajalcev še naprej imelo koristi; še vedno imate konverzijo v smislu skupnih električnih vozil in priložnost za več različnih konkurentov.«
-
Pras Subramanian je poročevalec Yahoo Finance. Lahko mu sledite naprej Twitter in Instagram.
Preberite zadnje finančne in poslovne novice Yahoo Finance
Prenesite aplikacijo Yahoo Finance za Apple or Android
Sledite Yahoo Finance na Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, LinkedInin YouTube
Vir: https://finance.yahoo.com/news/tesla-gm-facing-a-nightmare-in-china-analyst-says-194750735.html