Prevzemajo električna vozila. To pomeni priložnost za vlagatelje. Rast prodaje EV je velika, vendar morajo vlagatelji še vedno znati ločiti pšenico od plev. Ponudnik raziskav Fundstrat verjame, da bi morali vlagatelji gledati navzgor in navzdol po vrednostni verigi – od dobaviteljev materialov do proizvajalcev avtomobilov –, da bi kar najbolje izkoristili trend EV.
Prodaja električnih vozil na baterije v ZDA se je leta 50 povečala za skoraj 2021 %, medtem ko je prodaja na Kitajskem narasla za približno 170 %. Kitajska penetracija EV prodaje novih avtomobilov je bila skoraj 15-odstotna za vse leto 2021. Penetracija popolnoma električnih in hibridno-električnih vozil v ZDA je bila nižja, in sicer približno 5-odstotna, vendar napovedujejo, da bo prodor EV v ZDA dosegel 40 do 50 odstotkov. % do konca desetletja. Cilj predsednika Joeja Bidena zahteva 50-odstotni prodor v prodajo novih avtomobilov.
Številke pomenijo, da bi se v ZDA prodaja električnih vozil v naslednjih osmih letih morala povečati za približno 12-krat ali v povprečju za 33 % na leto. Takšna rast bo vodila do velikih dobičkov delnic.
Prijava na glasilo
The Barron's Daily
Jutranji informativni sestanek o tem, kaj morate vedeti v prihodnjem dnevu, vključno z ekskluzivnimi komentarji avtorjev Barron's in MarketWatch.
Za katero delnico pa je vprašanje. Dobiček »Marže so pri avtomobilih precej nizke, potrošniki pa so zelo nestanovitni v svojih vzorcih porabe in zvestobe blagovni znamki,« je prejšnji teden zapisal Fundstrat v raziskovalnem poročilu. Izbira peščice proizvajalcev električnih vozil morda ni najboljša strategija. "Ne bomo gledali le na neposredno izpostavljenost proizvajalcem električnih vozil, ampak tudi na druge inovativne načine za izpostavljenost."
Raziskovalna hiša ima pet izbir, enega od petih področij vrednostne verige EV: materiali, dobavitelji, polprevodniki, avtonomna vožnja in proizvajalci avtomobilov.
Avtonomna vožnja se morda ne zdi del teme o električnih vozilih, toda ko so avtomobili električni, postajajo pametnejši z več programske opreme in več polprevodnikov, ki upravljajo vse od časa polnjenja do izhodne moči. Funkcije za samostojno vožnjo in električna vozila se bodo v prihodnjih letih razvijale skupaj.
EV-ji seveda uporabljajo veliko baterij, ki porabijo veliko litija. Izbira materialov za Fundstrat je
Albemarle
(oznaka: ALB), eden največjih rudarjev litija na svetu. "To je dobesedno "izbira in lopate" za revolucijo EV," je zapisal Fundstrat. »Všeč nam je tudi kapitalska disciplina in izkušena vodstvena ekipa, ki jo ima podjetje. Poleg rudarjenja litija imajo tudi druge oddelke, ki so tudi dobičkonosni."
Dobavitelj za avtomobile
Aptiv
(APTV) je izbrani dobavitelj Fundstrata. Podjetje izdeluje električne komponente in samovozeče izdelke. "To bo koristilo ne glede na to, kateri od glavnih proizvajalcev originalne opreme na koncu postane prevladujoč v EV," dodaja Fundstrat.
Polprevodniško podjetje raziskovalnega podjetja, ki igra trend EV, je velikan
Tajvan Semiconductor Manufacturing
(TSM), Fundstrat pa je podjetje označil za "nespornega vodilnega v proizvodnji vrhunskih čipov, ki so potrebni za uspešno avtonomno vožnjo."
Fundstratova samovozeča igra bi lahko presenetila vlagatelje. je
Tesla
(TSLA). Tesla je seveda največji svetovni proizvajalec popolnoma električnih vozil. Vendar pa je podjetje veliko vlagalo tudi v tehnologijo za samostojno vožnjo. »Kultura podjetja, ki je na prvem mestu inovacij, je povzročila velike korake v tehnološki tekmi, ki jo bodo kolegi težko dohiteli,« piše Fundstrat. "Opravili so veliko temeljev avtonomne vožnje in menimo, da bodo še naprej vodilno podjetje."
Tako ostane Fundstratov izbor avtomatske proizvodnje:
General Motors
(GM). "GM na velik način vstopa v svet električnih vozil," piše Fundstrat. Podjetje med letoma 35 in 2021 porabi 2025 milijard dolarjev, da bi do takrat na trg pripeljalo na desetine novih modelov EV. "Menimo, da je to revitalizirano podjetje z izvedljivo strategijo za rast EV."
To je eklektična skupina. Delnice GM se trguje s 7-kratno ocenjenimi dobički iz leta 2022. Teslova delnica se je trgovala 83-krat. V zadnjem letu se je skupina v povprečju vrnila za približno 5 %. The
S&P 500
in
Industrijski indeks Dow Jones
so se v istem obdobju povečale za 19 % oziroma 16 %. Za pet delnic se zadnjih 12 mesecev podražita le delnica Albemarla in Tesle.
Za Fundstrat to samo pomeni, da najboljše šele prihaja.
Pišite Al Root na [e-pošta zaščitena]