Targetove delnice hitro padajo, s čimer so padle tudi druge maloprodajne delnice

Ključni izdelki

• Ciljna zaloga je bila na toboganu, saj je podjetje opozorilo na težave z zalogami in počasno praznično nakupovalno sezono.
• Target doživlja povečanje prometa kot tudi prodaje svojih blagovnih znamk zasebnih blagovnih znamk.
• Dolgoročni vlagatelji bi lahko ta umik uporabili kot priložnost za nakup.

Target je objavil svoj dobiček v tretjem četrtletju in delnice so padle. Čeprav so se njihove ravni zalog od drugega četrtletja izboljšale, je to še vedno težava za trgovca na drobno. To je skupaj s slabimi obeti za praznično sezono prestrašilo številne vlagatelje, da so delnice prodali. Toda ali so vse slabe novice za Target? Ali pa je to priložnost za nakup odličnega trgovca, ki ga je Wall Street preprodal? Tukaj je tisto, kar morajo vlagatelji vedeti.

Ciljna delnica v novicah

Targetovo poročilo o dobičku za tretje četrtletje proračunskega leta 2022 je pokazalo, da trgovec na drobno še vedno trpi zaradi upočasnitve potrošniške porabe. Najpomembnejši znak težav je 2.7-odstotna rast prodaje do konca oktobra. Delnice so maja 2022 prvič strmo padle in so bile na toboganu skokov in padcev cen. Od objave novic v sredo, 16. novembra, do ponedeljka, 21. novembra, je Target izgubil 12 % vrednosti svojih delnic, potem ko je zmanjšal napoved prodaje za praznično sezono.

Stopnja dobička iz poslovanja podjetja v četrtletju je znašala 3.9 %, kar je manj od pričakovanj analitikov, ki so znašali 5.35 %. Številne težave vplivajo na zmožnost Targeta za ustvarjanje dobička in presežek zalog je velik del težave. Target in drugi trgovci na drobno so prekomerno kompenzirali težave v dobavni verigi, povezane s pandemijo, s prekomernim naročanjem, da bi ohranili polne police. Številne trgovine, vključno s Targetom, se zdaj soočajo s težavami pri pridobivanju zalog iz morskih pristanišč v intermodalni sistem za dostavo. Prav tako se soočajo s splošno spremembo potrošniških nakupovalnih navad, ki jih poganjajo višje od normalnih inflacija. Target se zdaj ukvarja s stroški shranjevanja odvečnih zalog, znižanjem nebistvenih predmetov za spodbujanje prodaje in soočanjem z nižjo donosnostjo.

TryqO kompletu za napihovanje Q.ai | Q.ai – Forbesovo podjetje

Target pričakuje šibko praznično sezono za prodajo, saj je inflacija zmanjšala diskrecijski dohodek potrošnikov. Ljudje še vedno kupujejo darila, le manj jih je, saj njihov dolar ne seže tako daleč kot nekoč. Drugi trgovci na drobno, kot je Walmart, imajo sloves, da so cenejši od Targeta, kar je verjetno prispevalo k zmanjšanju prihodkov za Target. Druga težava, s katero se Target ukvarja v zvezi z izgubami, je organizirani kriminal v trgovini na drobno, za katerega ocenjujejo, da je leta 400 zmanjšal njihovo bruto maržo za 2022 milijonov dolarjev. Target napoveduje, da bo do konca leta zaradi teh kriminalnih mrež izgubil 600 milijonov dolarjev.

Šibke usmeritve podjetja Target vplivajo na druge trgovce na drobno

Targetova napoved za šibko četrto četrtletje je prav tako znižala vrednost delnic drugih večjih trgovcev na drobno. Macy's je izgubil 8.1 %, Best Buy je padel za 8.6 %, Advance Auto Parts pa 15.1 %. Vlagatelji so bili verjetno zaskrbljeni, da ti in drugi veliki trgovci na drobno ne bodo mogli izpolniti pričakovanj analitikov glede uspešnosti v zadnjem četrtletju leta zaradi presežka zalog in šibke potrošniške porabe.

Vendar se zdi, da se Target sooča z vsaj nekaterimi težavami, ki so edinstvene zanje. Walmart je presegel ocene dobička na delnico za skoraj 14 % in prihodke za več kot 3 %. Bath and Body Works je presegel ocene dobička na delnico za 101 % in prihodke za 3 %. Macy's je presegel ocene dobička na delnico za 273 % in prihodke za 0.5 %. Po drugi strani pa je Target zgrešil ocene dobička na delnico za približno 28 % in komaj presegel ocene prihodkov za 0.44 %.

Pregled ciljnega izkaza poslovnega izida

Target je poročal o skupni prodaji v višini 26.1 milijarde USD, kar je 3.3-odstotna sprememba v primerjavi s 25.3 milijarde USD v istem četrtletju leta 2021. Njegov skupni prihodek je znašal 26.5 USD, kar je 3.4-odstotno povečanje v primerjavi s 25.7 milijarde USD v enakem obdobju leta 2021. Njegov poslovni prihodek je znašal približno 1 USD milijard dolarjev, kar je 49.2-odstotno zmanjšanje s skoraj 2 milijard dolarjev v tretjem četrtletju leta 2021. Njegov dobiček pred davki je znašal 909 milijonov dolarjev, kar je 52.4 % manj kot 1.9 milijarde dolarjev v istem četrtletju leta 2021.

Target je v tretjem četrtletju poročal o dobičku na delnico po standardih GAAP v višini 1.54 USD, kar je skoraj 50 % manj kot 3.04 USD na delnico v istem četrtletju leta 2021. Poročal je o primerljivi rasti prodaje za 2.7 % in zabeležil povečanje deleža enot tako v trgovini kot na spletu. Ciljna delnica je plačala 1.08 USD na delnico dividend, kar je 20-odstotno povečanje z 0.90 USD v istem četrtletju leta 2021.

Pregled ciljne bilance stanja

Target je poročal, da ima denar in denarni ustrezniki v tretjem četrtletju 954 milijonov dolarjev, kar je manj od 5.7 milijarde dolarjev v tretjem četrtletju leta 2021. Imel je 17.1 milijarde dolarjev zalog, kar je povečanje s 14.96 milijarde dolarjev v primerjavi z letom prej, skupna kratkoročna sredstva pa znašajo 20.4 milijarde dolarjev. Skupno premoženje družbe Target znaša 55.6 milijarde dolarjev, kar je več od 54.4 milijarde dolarjev v tretjem četrtletju 2021.

Njegove obveznosti do dobaviteljev, vnaprej vračunane in druge kratkoročne obveznosti ter tekoči del dolgoročnega dolga so znašali 23.8 milijarde USD, njegove dolgoročne obveznosti pa 20.8 milijarde USD. Naložba njegovih delničarjev v navadne delnice je znašala 38 milijonov dolarjev, s 6.5 milijarde dolarjev dodatnega vplačanega kapitala in zadržani dobiček v višini 4.6 milijarde dolarjev za skupno naložbo delničarjev v višini nekaj več kot 11 milijard dolarjev.

Ciljni obeti glede delnic

Težava, s katero se sooča Target, je, da se postavlja kot dražji alternativa Walmartu. Oba ponujata podobne artikle, vendar je sloves Targeta ta, da se manj osredotoča na to, da je trgovina na enem mestu, in ponuja izdelke višjega cenovnega razreda kot Walmart. In zdi se, da so kupci, občutljivi na ceno, svojo zvestobo preusmerili na cenejše blago v Walmartu. Združite to s Targetovim prevelikim naročilom blaga in videli boste, v kakšno težavno situacijo so se znašli.

Edina rešitev za Target je bila znižanje splošnega blaga, da bi ga odstranili iz zalog. Čeprav bo to pripomoglo k znižanju zneska, ki ga je Target vezal na inventar, škodi prihodku. Nižja ko je cena, plačana za predmete, manj prihodkov zasluži Target, kar vpliva na ceno delnice in prihodnje finance podjetja.

Potreben bo čas, da inflacija mine in se zaostanek pri zalogah zmanjša, vendar so to kratkoročne težave, ki se sčasoma rešijo. Kupci še niso opustili Targeta, saj se je promet v zadnjem četrtletju medletno povečal za 1.4 %. Podjetje upa, da bo v naslednjih treh letih prihranilo do 3 milijarde dolarjev, tako da bo postalo učinkovitejše in se bo osredotočilo na "zmanjševanje kompleksnosti in nižanje stroškov".

Target ima v lasti tudi številne lastne blagovne znamke, ki imajo med kupci dober ugled. Prodaja teh izdelkov zasebne blagovne znamke je narasla dvakrat hitreje kot prodaja podjetja Target v tretjem četrtletju.

Kratkoročni obeti za delnice Target so nestabilni zaradi takojšnjih skrbi glede upočasnitve prodaje in slabih prazničnih obetov. Dolgoročno gledanje na ceno delnice Targeta je dobro, saj trgovec ne namerava zapreti trgovin, namerava vlagati v videz svojih trgovin in odpira dodatne sortirne centre za prevzem blaga iz trgovin in hitro dostavo strankam. .

Spodnja črta

Medtem ko je zaskrbljen zaradi izgube prihodkov in prodaje, Target gleda v prihodnost in počasi prenaša finančne udarce. Podjetje je še vedno dobičkonosno in še pridobiva tržni delež. To bi lahko bil odličen čas za nakup delnic Target po nižji ceni in dolgoročno držanje, ko se gospodarstvo stabilizira in se ljudje vrnejo k svojim starim potrošniškim navadam. Vendar ne pozabite, da bi lahko bilo naslednjih nekaj poročil o zaslužku, ki jih objavi podjetje, slabih. Toda kot dolgoročni vlagatelj bi to lahko šteli za dodatne nakupne priložnosti.

Če želite vlagati bolj strateško, Q.ai odpravlja ugibanja pri vlaganju.

Naša umetna inteligenca brska po trgih za najboljše naložbe za vse vrste toleranc do tveganja in gospodarske situacije. Nato jih združi v priročne investicijske komplete, kot je naš Komplet za napihovanje, zaradi katerih je vlaganje preprosto in – upam si reči – zabavno.

Najboljše od vsega pa je, da lahko aktivirate Zaščita portfelja kadar koli, da zaščitite svoje dobičke in zmanjšate izgube, ne glede na to, v katero panogo vlagate.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.