Swaap lansira prvi tržno nevtralni avtomatiziran izdelovalec trga, ki se upira nenehni izgubi

Nov pristop k reševanju nestalne izgube?

Uporabniki Automated Market Maker (AMM) vsako leto izgubijo milijarde dolarjev zaradi nestalne izgube. Nedavna akademska študija je tudi poudarila, da je približno 50 % ponudnikov likvidnosti Uniswap v3 (LP) doživelo negativne donose.

Do sedaj smo videli nekatere protokole AMM, ki se poskušajo spopasti z vprašanjem nestalne izgube, kot je Bancor in njegov zavarovalni sistem. Bancor se je odločil, da ne bo neposredno obravnaval nestalne izgube, temveč se je zavaroval pred tem tveganjem.

Swaap in njegov revolucionarni Matrix Market Maker poskušata neposredno rešiti nestalno izgubo in postati prvi tržno nevtralen avtomatiziran izdelovalec trga, s čimer odkleneta večjo učinkovitost za DeFi z omejevanjem arbitražnega trgovanja.

Swaap bi lahko bil blagoslov tako za ponudnike likvidnosti kot za trgovce, saj je Cyrille Pastour, soustanoviteljica Swaap Labs, dejala: »Netrajna izguba negativno vpliva tako na donose LP-jev kot na provizije za trgovanje. Swaap je z izvirnim obravnavanjem ključen korak k širšemu sprejetju DeFi-ja."

S Swaapom imajo ponudniki likvidnosti zdaj priložnost, da zaslužijo pasivne donose, ne da bi bili zaskrbljeni zaradi nestalne izgube.

Kaj je nestalna izguba?

Nestalna izguba je izguba denarja, ki jo imajo ponudniki likvidnosti na tradicionalnih AMM zaradi razhajanja med cenami sredstev v združenju. Glavni razlogi za ta pojav so zasnova tradicionalnih AMM, ki uporabljajo konstantno formulo izdelka, da uravnotežijo svoj bazen, in dejstvo, da ne integrirajo informacij izven verige.

To vodi do arbitražnih situacij, ki koristijo arbitražom na račun ponudnikov likvidnosti.

Na primer, če vložite 1 ETH & 1000 DAI v bazen, ko je 1 ETH = 1000 DAI, je tu trajna izguba, ki bi jo doživeli.

Tradicionalni AMM poskuša nadomestiti trajno izgubo z zaračunavanjem visokih provizij trgovcem. Tako problem nestalne izgube postane težava tako za ponudnike likvidnosti kot za trgovce, pri čemer so edini zmagovalci arbitraži.

Kako Swaap reši trajno izgubo?

Osrednja ideja Swaapa je poskušati vrniti čim bližje zneske osnovnih sredstev, ki jih ponudniki likvidnosti zagotovijo združenju.

Za to so Swaap navdihnili algoritmi, ki jih aktivni ustvarjalci trga že leta uporabljajo v TradFi & CeFi. Platforma izkorišča tako orakle kot dinamični modul za izračun cen sredstev:

Viri cen Chainlink zagotavljajo tržne podatke, ki se uporabljajo za določitev 'srednje cene' sredstev na platformi
Dinamični razpon je izračunan za pomoč pri zaščiti bazena v nestanovitnih razmerah. Dinamični razpon temelji na napovedi nestanovitnosti, ki temelji na podatkih o cenah iz Chainlink, stohastičnem izračunu in likvidnosti združenja.

Swaap se zažene na poligonu

Swaap je v živo v omrežju Polygon. To bo zagotovilo, da bodo transakcije hitrejše in cenejše kot pri Ethereumu, z veliko višjo frekvenco prerokov, hkrati pa bodo ohranili najvišje standarde varnosti in združljivosti.

Na začetku bo obstajal edinstven bazen, sestavljen iz treh sredstev: ETH, BTC in USDC. Zbirka bo upravičena do retroaktivnih nagrad. To pomeni, da bodo LP, ki deponirajo svojo likvidnost, prejeli dodatne domače žetone glede na njihov prispevek k združenju.

Swaap sta revidirali dve znani podjetji: Chain Security in Runtime Verification. Potreben korak v ekosistemu DeFi, ki prepogosto trpi zaradi medijskega poročanja o številnih odmevnih škandalih.

Protokol podpirajo strokovnjaki DeFi & Web 3, kot so Julien Bouteloup (CEO & ustanovitelj, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinsshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) ali Frédéric Montagnon (predsednica Arianee).

Referenčne povezave:

Spletna stran: https://www.swaap.finance/

beta: https://beta.swaap.finance/