Steven Romick je zamenjal Prosus za Naspers, zmanjšal vrh Glencoreja

Povzetek

• Guru je vstopil na novo delovno mesto v Naspersu.
• Razprodal je Prosus in Flutter Entertainment.
• Romick je uredil svoj Glencore in BroadcomAVGO
  naložbe.

Steven Romick (trgovanj, Portfelj) je v začetku tega meseca razkril svoj portfelj za četrto četrtletje 2022.

Del investicijske družbe s sedežem v Los Angelesu Prvi pacifiški svetovalci (trgovanj, Portfelj), guru upravlja FPA Crescent Fund skupaj z Brianom Selmom in Markom Landeckerjem. Pri dolgih in kratkih pozicijah je cilj sklada ustvariti donose z manj tveganja kot na trgu, hkrati pa se izogniti trajni izgubi kapitala. Njegova strategija združuje poglobljene raziskave s poudarkom na močnih temeljih, privlačnem tveganju in nagradi ter diverzifikaciji po geografskih območjih, tržnih omejitvah, sektorjih in kapitalski strukturi.

Romick je vstopil v devet novih pozicij, prodal 26 delnic in dodal ali zmanjšal množico drugih obstoječih naložb v treh mesecih, ki so se končali 31. decembra. Med njegovimi najpomembnejšimi posli, navedenimi v vlogi 13F, je bil nov delež v Naspers Ltd. ( JES:NPN), znižane stave na Broadcom Inc. (AVGO, finančni) in Glencore PLC (LSE:GLEN, finančni) in odsvojitev družbe Prosus NV (XAMS:PRX, finančni) in Flutter Entertainment Inc. (LSE:FLTR, finančni).

Vlagatelji se morajo zavedati, da vloge 13F ne dajejo popolne slike lastniškega deleža podjetja, saj vključujejo le njegove pozicije v delnicah v ZDA in ameriških depozitarnih potrdilih, vendar lahko poročila še vedno nudijo dragocene informacije. Poleg tega poročila odražajo le transakcije in deleže na zadnji datum vložitve portfelja, ki jih lahko poročevalsko podjetje hrani danes ali celo takrat, ko je bil ta članek objavljen.

Naspers

Guru je vložil v 567,954 delnic Naspersa (JSE:NPN, finančni), ki holdingu dodeli 1.63 % delniškega portfelja. Z delnico se je v četrtletju trgovalo po povprečni ceni 2,404.84 južnoafriškega randa (141.73 USD) na delnico.

Romick je prej razprodal zaloge v drugem četrtletju 2022.

Južnoafriško podjetje za komunikacijske storitve, ki upravlja in vlaga v internet, tehnologijo in multimedijska sredstva po vsem svetu, ima tržno kapitalizacijo 704.48 milijarde randov; njegove delnice so se v torek zaključile pri 3,355 randih z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 13.22, a razmerje med ceno in knjigo iz 2.36 in a razmerje med ceno in prodajo 5.30.

O Vrednostna linija GFVREDNOST
kaže, da je delnica, čeprav je podcenjena, možna vrednostna past, ki trenutno temelji na njenih preteklih razmerjih, pretekli finančni uspešnosti in napovedih analitikov o prihodnjih zaslužkih. Zato bi morali potencialni vlagatelji opraviti temeljito raziskavo, preden sprejmejo odločitev.

Nadalje, GF rezultat od 78 od 100 pomeni, da bo podjetje verjetno imelo povprečno uspešnost v prihodnje. Medtem ko je prejel visoko Rast rang, njegov donosnosti, finančna moč in zagon ocene so bile bolj zmerne in njeno GF vrednost je bil nizek.

Od vloženi guruji v Naspersu ima Romick največji delež z 0.27 % njegovih odprtih delnic. iShares MSCI ACWIACWI
CWI
npr. Ameriški ETF je tudi lastnik delnic.

Broadcom

Z vplivom na delniški portfelj za -1.11 % je vlagatelj omejil svoj Broadcom (AVGO, finančni) za 33.56 %, s prodajo 137,354 delnic. V četrtletju so se delnice trgovale po povprečni ceni 501.40 $ za vsako.

Zdaj ima skupaj 271,961 delnic, kar predstavlja 2.63 % delniškega portfelja. Podatki GuruFocus kažejo, da je Romick do zdaj pridobil 67.75 % na naložbi.

Proizvajalec polprevodniške in infrastrukturne programske opreme s sedežem v San Joseju v Kaliforniji ima tržno kapitalizacijo 242.41 milijarde USD; njegove delnice so se v torek trgovale okoli 580.08 $ z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 21.95, a razmerje med ceno in knjigo iz 10.68 in a razmerje med ceno in prodajo 7.43.

Glede na Vrednostna linija GF, je delnica trenutno pošteno ovrednotena.

O GF rezultat 92 pomeni, da ima podjetje velik potencial za uspešnost, ki ga vodijo močne ocene za donosnosti, Rast in zagon in srednjega finančna moč in GF vrednost uvrstitve.

S 0.37-odstotnim deležem Ken Fisher (trgovanj, Portfelj) je največji delničar družbe Broadcom. Drugi vrh guru vlagatelji vključujejo pozne Špiros Segalas (trgovanj, Portfelj)' sklad, Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Prvi pacifiški svetovalci (trgovanj, Portfelj), Jim Simons (trgovanj, Portfelj)' Renaissance Technologies, Philippe Laffont (trgovanj, Portfelj) in Steven Cohen (trgovanj, Portfelj).

Glencore

Romick je zmanjšal svoj Glencore (LSE:GLEN, finančni) delež za 19.38 %, s prodajo 6.01 milijona delnic. Transakcija je imela -0.58-odstotni vpliv na delniški portfelj. Z nogavico se je v četrtletju trgovalo po povprečni ceni na delnico 5.22 britanskih funtov (6.45 USD).

Zdaj ima skupno 25.01 milijona delnic, kar predstavlja 2.89 % delniškega portfelja in je njegov deveti največji delež. Do danes je glede na GuruFocus pridobil ocenjenih 62.35 % naložbe.

Švicarsko rudarsko podjetje ima tržno kapitalizacijo 70.57 milijarde funtov; njegove delnice, ki kotirajo v Združenem kraljestvu, so se v torek zaključile pri 5.53 funta z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 5.82, a razmerje med ceno in knjigo iz 1.87 in a razmerje med ceno in prodajo 0.38.

Na podlagi Vrednostna linija GFse zdi, da je delnica trenutno znatno precenjena.

Z GF rezultat od 65 ima podjetje slab potencial uspešnosti na podlagi srednjih ocen za štiri merila in nizke GF Vrednostni rang.

David Herro (trgovanj, Portfelj) je največji Glencore guru delničar z 0.50-odstotnim deležem. Azvalor Internacional FI (trgovanj, Portfelj), iShares MSCI ACWI ex. Ameriški ETF in Azvalor Blue Chips FI (trgovanj, Portfelj) je tudi lastnik delnice.

Prosus

Z vplivom -2.15 % na delniški portfelj je guru prodal vseh 2.25 milijona delnic Prosusa (XAMS:PRX, finančni). Z delnico se je v četrtletju trgovalo po povprečni ceni 56.43 evra (60.92 USD) na delnico.

GuruFocus je ugotovil, da je Romick izgubil približno 16.74 % naložbe v svoji življenjski dobi.

Podjetje za komunikacijske storitve s sedežem na Nizozemskem, ki se je septembra 2019 ločilo od Naspersa in vlaga v internet, digitalne medije, maloprodajo v e-trgovini in tehnologijo, ima tržno kapitalizacijo 230.38 milijarde evrov; njegove delnice so v torek zaključile pri 75.55 evra z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 19.40, a razmerje med ceno in knjigo iz 5.63 in a razmerje med ceno in prodajo 15.32.

O Vrednostna linija GF kaže, da je delnica, čeprav podcenjena, trenutno možna vrednostna past. Zato bi morali potencialni vlagatelji opraviti temeljito raziskavo, preden sprejmejo odločitev.

O GF rezultat 79 pomeni, da bo podjetje v prihodnosti verjetno imelo povprečno uspešnost. Medtem ko je dosegel zmerne ocene za tri kriterije, je Rast in finančna moč uvrstitve so bile visoke.

Od vloženi guruji v Prosusu ima največji delež Herro z 0.27 % svojih odprtih delnic. Zalogo hrani tudi Bestinfond (trgovanj, Portfelj) Evropski delniški sklad Invesco EQV (trgovanj, Portfelj) in iShares MSCI ACWI ex. ameriški ETF.

Flutter Entertainment

Vlagatelj je odvrgel svojih 369,859 preostalih delnic družbe Flutter Entertainment (LSE:FLTR, finančni), kar je vplivalo na delniški portfelj za -0.74 %. Delnice so v četrtletju trgovale po povprečni ceni 113.26 funtov za vsako.

Podatki GuruFocus kažejo, da je Romick izgubil ocenjenih 15.58 % na naložbo, ki je bila vzpostavljena v drugem četrtletju 2021.

Irsko podjetje, ki ponuja globalne storitve športnih stav, iger na srečo in zabave, ima tržno kapitalizacijo 21.86 milijarde funtov; njegove delnice so se v torek zaključile pri 122.40 funta z a razmerje med ceno in knjigo iz 2.06 in a razmerje med ceno in prodajo 3.30.

Glede na Vrednostna linija GF, je delnica trenutno zmerno podcenjena.

Podjetje ima tudi dober potencial za presežke na podlagi svojega GF rezultat od 86. Čeprav je dobil visoke ocene za Rast, donosnosti in GF vrednostje finančna moč rang je bil zmernejši in zagon je bil nizek.

Z 0.04 % svojih odprtih delnic je Evropski delniški sklad Invesco EQV (trgovanj, Portfelj) je trenutno edini guru investirali v podjetju Flutter Entertainment.

Dodatni posli in uspešnost portfelja

V četrtletju je Romick okrepil tudi svoj položaj v International Flavors & FragrancesIFF
Inc. (IFF, finančni), Ikona PLC (ICLR, finančni) in CarMaxKMX
Inc. (KMX, finančni) in zmanjšal svoj Entain PLC (LSE:ENT, finančni) in Swire Pacific Ltd. (HKSE: 00019, finančni) gospodarstva.

Gurujev lastniški portfelj v vrednosti 5.79 milijarde dolarjev, ki ga sestavlja 123 delnic, je v veliki meri vložen v sektorje finančnih storitev in komunikacijskih storitev, sledi pa jim tehnološki prostor.

Sklad FPA Crescent je leta 9.20 objavil -2022-odstotno donosnost, kar je preseglo -500-odstotno donosnost S&P 19.44.

Razkritja

Nimamo pozicij v nobeni omenjeni delnici in ne nameravam kupiti novih pozicij v omenjenih delnicah v naslednjih 72 urah.