S&P 500, knjiga Nasdaq tretji dan rasti, potem ko zapisniki Fed kažejo na še eno veliko zvišanje obrestne mere ta mesec za boj proti inflaciji

Kaj je gnalo trge

Po zapisniku junijskega zasedanja Federal Reserve, objavljenem v sredo, so delnice povečale niz dobičkov ponovil odločenost uradnikov Feda ukrepati agresivno s povišanjem obrestnih mer glede na vse večjo zaskrbljenost glede možnosti, da bi se inflacija zasidrala v gospodarstvu.

Uradniki Feda so "priznali, da bi lahko utrjevanje politike za nekaj časa upočasnilo tempo gospodarske rasti," piše v zapisniku. Navedli so tudi, da bo še en velik dvig obrestne mere, za 50 ali 75 bazičnih točk, verjetno odobren pozneje ta mesec.

"Ti zapisniki odražajo skoraj izjemno zaskrbljenost ali panično situacijo, v kateri se je znašel Fed," je po telefonu povedala Kathy Jones, glavna strateginja za fiksne dohodke pri Schwabovem centru za finančne raziskave.

"Toda v treh tednih se je veliko spremenilo," je dejala in opozorila na padec cen nafte v ZDA. pod 100 dolarjev za sod, znaki upočasnjene rasti in vzpenjajoči se ameriški dolar, kar bi lahko odražalo strah pred recesijo. "Zdi se kot zelo drugačen svet kot pred tremi tedni."

Dokazi o počasnejši gospodarski rasti so se že začeli kazati, ko si Fed prizadeva dramatično zvišati obrestne mere in zmanjšati svojo bilanco stanja, da bi okrepil svoj boj proti visoki inflaciji.

ISM barometer poslovnih pogojev v storitveno usmerjenih podjetjih, kot so restavracije, hoteli in trgovci na drobno nekoliko padla na 55.3 % junija in dosegel najnižjo raven v zadnjih dveh letih. Odčitek nad 50 % kaže na povečanje dejavnosti.

»Pogovor je pomemben,« je dejal Gaurav Mallik, glavni naložbeni strateg pri State Street Global Advisors, o vplivu ostrejših tonov uradnikov Feda in drugih centralnih bankirjev v zadnjem času glede potrebe po strožji denarni politiki za znižanje visokih življenjskih stroškov po svetu.

"Naše pričakovanje je, da je uničenje povpraševanja že na poti," je dejal Mallik po telefonu. Čeprav meni, da so višje obrestne mere potrebne za pomoč pri znižanju inflacije na 2-odstotni cilj Feda, ga skrbi tudi, da bi lahko "globalni cunami" zaostrovanja denarne politike sprožil globljo recesijo v ZDA.

Donosi zakladnih obveznic so se v sredo popoldne spet obrnili z 2-letnim donosom trgovanje zgoraj 10-letni donos.

"V zadnjem času je bilo veliko razprav res o tej pripovedi o recesiji, zlasti glede na to, da se je krivulja donosnosti že tretjič letos obrnila," je po telefonu povedala Lindsey Bell, glavna tržna in denarna strateginja pri Ally. "Trg ostaja na robu, ker obstaja le precejšnja količina negotovosti."

Bob Miller iz BlackRocka, vodja ameriške družbe Fundamental Fixed Income, je v komentarjih, poslanih po elektronski pošti, dejal, da se zdi, da ima Fed "ozko pot", saj si prizadeva zniževati inflacijo, ne da bi "prekinil gospodarsko okrevanje".

Pred tem japonski Nikkei 225
NIK,
-1.20%
izgubil 1.2 % in kitajski Shanghai Composite
SHCOMP,
-1.43%
padla za 1.4 %, potem ko se je izkazalo, da se Peking znova spopada z izbruhi COVID-19 v več regijah države. Toda evropske delnice so se okrepile z indeksom STOXX Europe 600
FXXP00,
+ 0.54%
končal 1.7 % višje in londonski indeks FTSE 100
UKX,
+ 1.17%
pridobil 1.2 %.

Podjetja v fokusu

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  + 1.28%
  delnice so zrasle za 1.3 % tudi potem, ko je AP poročal, da je prevzel založnika iger Activision Blizzard
  ATVI,
  -0.63%
  se bo soočil s protimonopolnim nadzorom v Združenem kraljestvu, potem ko so regulatorji v sredo sporočili, da so začeli začetno preiskavo 69 milijard dolarjev vrednega posla.

• Target Corp..
  TGT,
  -0.62%
  delnice povedo 0.6% po objavi svež nabor ugodnosti in promocij za sezono vračanja v šolo v času, ko starši in učitelji čutijo pritisk inflacije.

• Kornit Digital Ltd.
  KRNT,
  -25.67%
  delnice so v sredo padle za 25.7 %, potem ko je družba znižala napoved za drugo četrtletje Torek in predlagal, da tretje četrtletje ni pričakovati veliko boljše.

• Delnice Rivian Automotive Inc.
  RIVN,
  + 10.42%
   se je v sredo okrepil za 10.4 %, potem ko je proizvajalec električnih vozil poročali dobave in proizvodnja v drugem četrtletju, ki je bila "v skladu s pričakovanji podjetja."

• Uber
  Uber,
  -4.53%
  in DoorDash
  ČRTICA,
  -7.40%
  padla po Amazon
  AMZN,
  + 0.73%
   sklenil partnerstvo z Grubhubom, enota Just Eat Takeaway
  JET,
  + 13.77%

• Tesla
  TSLA,
  -0.57%
  delnice so padle za 0.6 %, čeprav je Proizvajalec električnih vozil je junija prodal približno 78,000 vozil, proizvedenih na Kitajskem, kar je 142 % več kot maja, glede na predhodne podatke, ki jih je v sredo objavilo Kitajsko združenje osebnih vozil.

Drugi trgi

• Cene surove nafte zaprt na medvedjem trgu, s terminskimi pogodbami za surovo nafto West Texas Intermediate
  CL.1,
  -1.12%

  CLQ22,
  -1.12%
  padel za 1 % in se ustalil pri 98.53 USD za sod.

• Zlate prihodnosti
  GC00,
  -1.47%
  padla za približno 1.6 % in se ustalila pri 1,736.50 $ za unčo, beležijo najdaljši niz porazov od marca 2019. Rumena kovina ima lahko težave, ko dolar raste.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.75%
  padla za 0.5 % in trgovala pod 20,300 $.

— Jamie Chisholm je prispevala k poročilu za ta članek