Če si takšen večina vlagateljev S&P 500 ETF, ste veliko stavili na 12 megacap delnic. In to vas zdaj res stane.
X
Delnice 12 delnic z največjimi tržnimi utežmi, ki prihajajo v leto, vključno z Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) in Meta platforme (META), je letos skupno zmanjšalo 5 bilijonov dolarjev tržnega bogastva, pravi Investor's Business Daily analiza podatkov S&P Global Market Intelligence in MarketSmith. To je drag udarec za vlagatelje, ki sledijo indeksu – ki so tretjino svojega portfelja vložili v to peščico delnic.
Vlagatelji S&P 500 so se letos na težji način naučili nevarnosti skladov ETF, ki tehtajo svoje deleže glede na njihovo tržno vrednost. Vlagatelji so po tržni vrednosti preglasili skoraj vse največje poražence. Vse razen dveh od 12 delnic so letos padle.
To povzroča težave celo raznolikim ETF. Ponderiran s tržno kapitalizacijo iShares Core S&P 500 ETF (IVV) se je letos doslej znižal za 21.2 %. Toda Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), kar pomeni enako količino vseh 500 delnic v indeksu S&P 500, je padel le za 15.6 %.
»Enako ponderiran pristop z uporabo Invesco S&P 500 Equal Weight ETF bi imel bistveno nižji delež v vseh megacap podjetjih, saj obravnava vsako delnico S&P 500 enako z manj kot 0.5 % za vse ob rebalansu,« je dejal Todd Rosenbluth, vodja raziskave pri VettaFi.
Ogromne delnice S&P 500 najbolj bolijo
Še pred enim letom se vlagatelji in številni ETF-ji z veliko kapitalizacijo niso mogli naložiti dovolj megacap delnic. Samo Microsoft je predstavljal 5.9 % teže S&P 500, ki prihaja v leto. V številnih ETF-jih, osredotočenih na tehnologijo, je imela dvakrat večjo težo.
Toda letos so Microsoftove delnice izgubile približno tretjino vrednosti. In to je uničilo ogromno bogastvo, ko govorite o podjetju, ocenjenem na 2.5 bilijona dolarjev, kot je Microsoft, ki prihaja v to leto. Samo letos so vlagatelji izgubili 846 milijard dolarjev tržne vrednosti Microsofta. To je več, kot so vredne skoraj vse delnice v S&P 500 posamezno.
Implozija se nekoliko samopopravlja. Po letošnjem zlomu Microsofta imajo delnice programskega velikana le 5.3-odstotni delež v indeksu S&P 500. 12 delnic, ki so januarja predstavljale 33 odstotkov vlagateljev v S&P 500, zdaj predstavlja le 28 odstotkov.
Toda škoda je storjena. Meta Platforms je dramatičen primer. Januarja je bila delnica z 500 % šesta največja v S&P 2.2. Toda po 70-odstotni imploziji delnic – kar je izbrisalo 665 milijard dolarjev tržne vrednosti – zdaj predstavlja le še 0.7 % S&P 500.
Kaj storiti zdaj
Če vlagate v S&P 500 ETF, je pomembno upoštevati, da imajo nekatere delnice še vedno velike uteži. Čeprav je Apple letos padel za 24 % in je izničil 765 milijard dolarjev tržne vrednosti, je še vedno 6.5 % S&P 500, kar je manj kot 6.8 % na začetku leta.
In drugi, podobni JPMorgan Chase (JPM) so pridobili. Finančne delnice zdaj predstavljajo 1.2 % indeksa S&P 500, kar je nekoliko več od njegove uteži 1.1 % na začetku leta. Vlagatelji bi lahko razmislili o uporabi nekaterih ETF-jev, da bi zaokrožili robove v portfeljih.
Energetika na primer predstavlja le majhno težo S&P 5.6, 500 %, čeprav je edini sektor od 11, ki je pridobil letos. Podtežene sektorje lahko okrepite z ETF-ji, kot je Energy Select Sector SPDR (XLE), kar se je letos povečalo za skoraj 60 %. In Rosenbluth pravi, da si enako ponderirane ETF-je prav tako zaslužijo.
Velikih dvanajst
Delnice z največjim utežem v indeksu S&P 500 prihajajo v leto
Podjetje | simbol | Zaloga od leta do datuma % pog. | Sektor | Teža v S&P 500 na začetku leta |
---|---|---|---|---|
Apple | (AAPL) | -23.9% | Informacijska tehnologija | 6.8% |
Microsoft | (MSFT) | -33.0 | Informacijska tehnologija | 5.9 |
Abeceda | (GOOGL) | -39.4 | Komunikacijske storitve | 4.5 |
Amazon.com | (AMZN) | -48.0 | Potrošništvo diskrecijsko | 3.9 |
Tesla | (TSLA) | -48.7 | Potrošništvo diskrecijsko | 2.5 |
Meta platforme | (META) | -69.6 | Komunikacijske storitve | 2.2 |
Nvidia | (NVDA) | -52.9 | Informacijska tehnologija | 1.7 |
Berkshire Hathaway | (BRKA) | -3.0 | Finance | 1.6 |
Skupina UnitedHealth | (UNH) | 8.1 | Health Care | 1.1 |
JPMorgan Chase | (JPM) | -18.3 | Finance | 1.1 |
Johnson & Johnson | (JNJ) | 1.3 | Health Care | 1.1 |
Home Depot | (HD) | -30.7 | Potrošništvo diskrecijsko | 1.0 |
Viri: S&P Global Market Intelligence, IBD
Spremljajte Matta Krantza na Twitterju @mattkrantz
LAHKO TUDI:
Bank of America je imenovala 11 najboljših delnic za leto 2022
Warren Buffett končno vrže brisačo na 4 bedne delnice
Naučite se, kako časovno določiti trg s tržno strategijo ETF IBD
Poiščite današnje najboljše rastne zaloge za opazovanje s KVČB 50
Pridružite se IBD Live vsako jutro za nasvete o zalogah pred odprtjem
Vir: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-investors-lose-trillions-on-stocks-they-bet-the-farm-on/?src=A00220&yptr=yahoo