S&P 500: 8 delnic, ki si jih boste želeli imeti, ko pride recesija

Recesije ni zabavno preživeti. Ampak, če ste pripravljeni, oni ni nujno, da boli tudi za vaš portfelj S&P 500.

X

Osem delnic v S&P 500, vključno z igrami informacijske tehnologije F5 (FFIV) in Tyler Technologies (TYL) in po lastni presoji potrošnika AutoZone (AZO), vsi so v zadnjih treh recesijah od leta 30 v povprečju narasli za 2000 % ali več in vsakič premagali S&P 500, pravi Investor's Business Daily analiza podatkov S&P Global Market Intelligence, CFRA in MarketSmith. Te delnice so v zadnjih treh recesijah v povprečju pridobile skoraj 43 %. To je precej impresivno, če upoštevate, da je sam S&P 500 v enakih časovnih obdobjih potonil za skoraj 19 %.

Če ne razmišljate o recesiji, je čas. Vsa znamenja so zrela. Recesija je obdobje dveh zaporednih padcev BDP. Današnja inverzija donosnosti obveznic je kričeče opozorilo pred recesijo. "Krivulja donosnosti se zdi neizprosna v pozivu k recesiji leta 2023," je dejal Quincy Krosby iz LPL Financial. Tako kot Fed, ki si močno prizadeva upočasniti gospodarstvo. Tudi izvršni direktorji podjetij vidijo težave. Je lahko 14. recesija od leta 1945 blizu?

»Ukrepi Feda za zmanjšanje inflacije bodo še naprej dušili gospodarstvo. Odvisno od tega, kako močne bodo višje obrestne mere, bi lahko leta 2023 dočakali recesijo,« je dejal Brad McMillan, glavni direktor za naložbe pri Commonwealth Financial Network.

Vprašanje je, kam vložiti denar.

S&P 500 sektorjev, ki so preživeli recesijo

Mamljivo je predpostaviti vse S&P 500 rezervoar za zaloge v recesiji. Toda to preprosto ni res, pravi strateg CFRA Sam Stovall.

Stovall je presenetljivo ugotovil, da se je sam indeks S&P 500 v povprečju v vseh recesijskih obdobjih od leta 1 v resnici povečal za 1945 %. Kako je to mogoče? Vlagatelji običajno zapustijo delnice, preden se dejansko začne recesija. Toda tudi če se vrnete v leto 1990, kjer je trgovanje bolj povezano z gospodarskimi cikli, je S&P 500 v povprečju padel le za 8.8 %.

In če iščete kraje, kjer bi se lahko skrili, obstajata dva sektorja S&P 500 To sta zdravstvo, ki se je v povprečju podražilo za 1990 %, in osnovna sredstva za široko potrošnjo, ki so dodala 1.8 %, ugotavlja Stovall. Maloprodaja izdelkov za izboljšanje doma je najboljša podpanoga v težkih časih. V povprečju je pridobil 0.4 %. Toda kovinska in steklena embalaža ter obutev tudi niso slabi, saj so se podražili za 14.8 % oziroma 13.3 %.

Najboljši in najslabši sektor med recesijo

Viri: CFRA, S&P Global Market Intelligence

Tehnološke delnice, ki uspevajo v recesiji?

Nekatere posamezne delnice S&P 500 se dobro obdržijo tudi v recesiji. Če ne želite samo preživeti recesije, ampak tudi zaslužiti, se obrnite na podjetje za varnost v oblaku F5. Delnice so v zadnjih treh recesijah poskočile za več kot 77 %.

In delnice se lahko obnesejo še bolje, ko gospodarstvo šibi. Delnice so med osemmesečno recesijo, ki se je končno končala novembra 190, poskočile za skoraj 2001 %. To je več kot 500-odstotni padec indeksa S&P 8.2 v tem času. Čeprav je pomembno opozoriti, da je glavni padec S&P 500 v času recesije znašal 57 %, pravi Stovall. Upoštevajte tudi, da ima delnica letos težave. Padel je za več kot 38 %.

Še en velik zmagovalec v zadnjih treh recesijah je drugo podjetje informacijske tehnologije: Tyler Technologies. Podjetje izdeluje programsko opremo za upravljanje za javni sektor. Delnice so v zadnjih treh recesijah v povprečju poskočile za več kot 63.6 %. Toda tako kot F5 se delnice letos borijo: padle so za 39.9 %.

Spodbujanje rasti recesije

Toda vsaj ena vodilna recesijska delnica, prodajalec avtomobilskih delov AutoZone, že letos uspeva. Delnice so se letos povečale za skoraj 21 %, saj potrošniki kupujejo dele za vzdrževanje svojih starejših avtomobilov. Delnica je v zadnjih treh recesijah v povprečju zrasla za več kot 63 %. To je številka 2 med vsemi trenutnimi delnicami S&P 500.

Res je, S&P 500 zabeleži največji padec pred začetkom recesije. Indeks S&P 500 je v približno sedmih mesecih pred prejšnjimi recesijami padel od 7 % do 57 %, je dejal Stovall.

In če pride recesija, ne predvidevajte, da bo Fed rešil vaše delnice. »Tveganja, da bo Fed morda moral storiti več, ostajajo visoka in zato se mora to gospodarstvo usmeriti v recesije,« je dejal Edward Moya iz Oande. “To naslednje recesija vendar ga ne bo rešilo hitro popuščanje Feda ali fiskalni odziv, saj bo to spodbudilo inflacijsko tveganje.«​ ​ ​

Delnice S&P 500, ki premagajo recesijo

V zadnjih treh recesijah od leta 2000

Viri: IBD, S&P Global Market Intelligence