S&P 500: 14 delnic, ki plačujejo ogromne dividende, popolnoma opečejo vlagatelje

Dividendne delnice so novi dragi v S&P 500. Toda tudi vlagatelji se opečejo zaradi teh delnic.

X

Doslej je letos 14 delnic, ki prinašajo 4 % ali več, vključno s finančnimi T. Rowe Price (TROW), nepremičninsko podjetje Simon Property Group (SPG) in VF (VFC), je vlagatelje razbil z 20-odstotno neto izgubo tudi po dodatku tekočih dividend v celem letu. To pomeni, da je debele letne dividende, ki so se jih vlagatelji veselili za celo leto, nato pa nekaj, za zdaj izniči upad delnic.

To je samo še en opomnik, da preprosto lovljenje velikih donosov ni dober način za zaslužek v indeksu S&P 500, tudi na težkem trgu.

»Glede na naše stališče, da prehajamo iz donosnosti cen v svet skupnega donosa, dividenda strategije donosnosti in ptičje strategije bodo verjetno prekašale dolgoročne delnice rasti,« je povedala Savita Subramanian, strateg Bank of America. »Toda na trgih s stresom je prehod na kvintil 2 Russell 1000 preudaren način, da se izognemo pastem prinosa – visokim dividenda prinašajo delnice, katerih cene padajo pred verjetno dividenda kosi."

Izgubite denar na izplačevalcih dividend S&P 500?

Ni le nesrečna peščica delnic S&P 500, ki so letos tako močno padle. To je precej tipičen pojav.

Več kot 50 delnic v S&P 500 plača dividende v višini 4 % ali več. To se zdi precej donosno, če pomislite SPDR S&P 500 Trust (SPY) prinaša le 1.5 %. Ampak tukaj je problem. Približno 70 % teh visoko donosnih delnic je letos padlo za več kot 4 %. In to izbriše čisto korist te velike dividende.

Za vlagatelje dividend S&P 500 bo morda nekoliko presenetljivo, da dejansko izgubljajo denar. In zdaj je to bolj pravilo kot izjema. Dividendni ETF SPDR S&P (SDY) se je letos zmanjšal za 9 %. To več kot izniči njegov dividendni donos v višini 2.9 % za čisto izgubo v višini 6.1 %.

Dividende gredo skozi okno

Nekateri primeri v indeksu S&P 500 kažejo, kako razočaranje so bile nekatere delnice z dividendami.

Vzemite upravitelja premoženja T. Rowe Price. Ob prihodu v leto so delnice dosegle 2.2-odstotni donos. Toda ta in nato nekaj dividende so popolnoma izbrisane zaradi 42-odstotnega padca delnice v letošnjem letu. Tudi dejstvo, da delnica zdaj prinaša 4.3 %, je majhna nagrada glede na velikost tržnih izgub.

Simon Property, lastnik nakupovalnih središč, je bolj dramatičen primer. Če bi delnico kupili januarja, bi se veselili 4.1-odstotnega dividendnega donosa. In zdaj je donos do 7.1%. Težava je v tem, da so se tudi delnice letos znižale za 39 %. To pomeni, da ste tudi s trenutnim letnim donosom 7.1 % na neto osnovi nižji za 32 %.

In potem je tu še izdelovalec oblačil VF. Nekatere vlagatelje je morda premamila 2.7-odstotna donosnost delnice, ki prihaja v leto. Toda medvedji trg je to hitro izbrisal. Delnice so letos izgubile več kot tretjino svoje vrednosti, s čimer so izbrisali celo 4.4-odstotni trenutni dividendni donos za 32-odstotno čisto izgubo.

Res je, da se te izgube ne uresničijo, dokler ne prodaš. In še vedno zbirate dividende, če ste še vedno lastnik delnice. Toda letošnje leto je opomnik, da dividende niso zakucavanje, kot si morda mislite.

Velike dividende, čiste izgube

Delnice S&P 500, ki letos prinašajo 4% ali več, padle za 20% ali več, vključno s trenutno dividendo

 Viri: IBD, S&P Global Market Intelligence

Spremljajte Matta Krantza na Twitterju @mattkrantz

LAHKO TUDI:

Bank of America je uvrstila 11 najboljših delnic za leto 2022

12 delnic je v 10,000 mesecih pretvorilo 413,597 USD v 12 USD

Naučite se, kako časovno določiti trg s tržno strategijo ETF IBD

Pridružite se IBD Live in se naučite najboljših tehnik branja in trgovanja z mojstri

Poiščite današnje najboljše rastne zaloge za opazovanje s KVČB 50