ETF-ji z ​​eno delnico: 'Videli bomo, da bo celotna kategorija ETF-jev popolnoma eksplodirala'

ETF-ji z ​​eno delnico so povzročili velik met v industriji borznih skladov, vendar niso za vsakogar. 

"Ti ETF-ji z ​​eno delnico so orodja za dnevno trgovanje," je v telefonskem intervjuju dejal Nate Geraci, predsednik podjetja za upravljanje premoženja The ETF Store. Uporabljati bi jih smeli samo "prefinjeni trgovci", vendar pa bodo "končali v rokah nezahtevnih malih vlagateljev," je dejal. "Skrbi me to."

Prejšnji mesec je AXS Investments objavil, da uvaja prvi ETF z eno delnico v ZDA, ki vlagateljem ponuja način, kako sklepati medvedje ali bikovske stave na podjetja, kot je Tesla Inc
TSLA,
-2.05%.
, Nvidia Corp.
NVDA,
-4.92%,
PayPal Holdings Inc.
PYPL,
-3.30%,
Nike Inc.
NKE,
-2.46%
in Pfizer Inc.
PFE,
+ 1.17%
Niso namenjeni izražanju dolgoročnih naložbenih pogledov in so tvegani, saj lahko vlagatelji izgubijo ves svoj denar z napačno stavo.

ETF-ji z ​​eno delnico so namenjeni "aktivnim trgovcem, ki želijo sklepati zelo kratkoročne posle z večjim prepričanjem", hkrati pa razumejo, da se sredstva "vsak dan ponastavijo", je dejal Greg Bassuk, glavni izvršni direktor AXS Investments. telefon. Niso namenjeni "kupi in zadrži vlagateljev", je dejal, in niso mišljeni kot "gradniki portfelja ali orodja za razporejanje sredstev."

ETF-ji z ​​eno delnico dejansko nimajo v lasti delnic podjetja, temveč so po Bassuku izpostavljeni pogodbam o izvedenih finančnih instrumentih, imenovanih »swaps«. "Vsak dan se zamenjava ponastavi."

Pri uporabi zamenjav za pridobivanje izpostavljenosti do posameznih podjetij se ETF-ji z ​​eno delnico obračajo na finančno institucijo, ki se je strinjala, da bo zagotovila osnovne donose, zamenjave pa se poravnajo dnevno, je pojasnil Geraci iz The ETF Store.

"ETF-ji z ​​eno delnico so v bistvu preprost pristop za kratkotrajno združevanje ali dvigovanje posameznih imen," je dejal. "Nekaterim prefinjenim vlagateljem se bo to morda zdelo privlačno."

Toda napačna stava bi lahko bila za vlagatelje katastrofalna, je opozoril Geraci. 

"Popolnoma mogoče je, da se ti izdelki spustijo na nič ali blizu ničle," je dejal.

ETF-ji z ​​eno delnico za bike, medvede

Kratkoročni trgovci, ki so optimistični glede podjetja na določen dan, lahko izkoristijo svojo stavo prek ETF z eno delnico. 

Na primer, ETF z eno delnico, ki si prizadeva povečati donosnost za recimo dvakrat, bi pomenilo, da bi vlagatelji prejeli dvakrat večji dnevni dobiček od delnic osnovnega podjetja, če bi bila njihova stava na rast pravilna, pravi Bassuk. Medtem ko "vsak dan dobite ta dvakratni donos," vlagatelji ne bi smeli pričakovati, da bodo v daljšem časovnem obdobju, na primer v enem mesecu, iztržili dvakratno rast delnice v tem odseku, je opozoril. "Matematika ne deluje tako."

Kar zadeva medvedji pogled na podjetje, lahko trgovci uporabijo ETF z eno delnico, da bi stavili, da bo cena delnice podjetja na določen dan padla. Bassuk je dejal, da vlagatelji ne bodo izgubili več od svoje naložbe v medvedji ETF z eno delnico, v nasprotju s tradicionalnimi načini kratkega zmanjševanja delnic.

Medvedji ETF z eno delnico zagotavlja vlagateljem inverzno uspešnost svojih delnic na določen dan, prav tako pa se lahko uporabi finančni vzvod.

Sprejem vlagateljev za AXS TSLA Bear Daily ETF
TSLQ,
+ 1.76%
Bassuk je dejal, da je bil še posebej uspešen "izven vrat" po izstrelitvi. Dejal je, da je bila ponudba njegovega nabora osmih ETF-jev z eno delnico ravno takrat, ko so podjetja poročala o rezultatih dobička v drugem četrtletju, "naključna".

To je zato, ker se trgovalna dejavnost ponavadi poveča okoli posameznih delnic, ko pride do določenega dogodka podjetja ali novic, je dejal Bassuk. ETF-ji podjetja z eno delnico so "vsekakor za bolj izkušene trgovce, ki želijo zavarovati druge pozicije, ki jih imajo, ali svoje posle pozicionirajo pred zaslužkom."

Ponudba AXS vključuje ETF-je, povezane s PayPal in Nike ter Nvidio, kot je AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF
NVDS,
+ 5.87%
in AXS 2X NKE Bull Daily ETF
NKEL,
-4.79%
in AXS 1.5X PYPL Bull Daily ETF
PYPT,
-2.70%.

Druga podjetja so sledila AXS pri ponudbi ETF-jev s finančnim vzvodom in obratnih ETF-jev z eno delnico v ZDA 

Direxion napovedal avgusta 9 da je lansiral ETF-je, ki omogočajo "sofisticiranim trgovcem, da pridobijo povečano ali obratno izpostavljenost dnevni uspešnosti navadnih delnic Apple in Tesla." Istega dne, GraniteShares je dejal da je uvrstil na seznam ETF-je z eno delnico s kratkimi vrednostmi in vzvodom za zavzemanje ciljnih pozicij na Tesli, Coinbase Global Inc.
KOVANEC,
-11.27%
in Apple Inc.
AAPL,
-1.51%

Po Geracijevem mnenju bi lahko industrija ETF v naslednjih nekaj letih videla na trg še več sto ETF-jev z eno delnico. "Mislim, da bomo videli, kako bo ta celotna kategorija ETF popolnoma eksplodirala," je dejal.  

Vendar bi bilo dobro, če bi se vlagatelji osredotočili na široko diverzifikacijo, pravi Wes Crill, vodja naložbenih strategov pri Dimensional Fund Advisors.

"Vemo, da je bila povprečna delnica v preteklosti slabša od trga," je dejal v intervjuju. "Vlagatelji lahko izgubijo zelo veliko svojega bogastva, če ga koncentrirajo v posameznih delnicah."

Delnice Dimensional US Core Equity Market ETF
DFAU,
-1.40%
po podatkih FactSet letos do četrtka padle za 9.1 %. To je v primerjavi z 9.9-odstotnim padcem za SPDR S&P 500 ETF Trust
ŠPIJUN,
-1.34%
v istem obdobju. 

Medtem so ETF-ji z ​​eno obveznico prav tako nedavno prišli na trg. F/m Naložbe napovedal avgusta 9 da je vlagateljem omogočal lastništvo ameriških zakladnic v ETF z enim vrednostnim papirjem.

Geraci meni, da so ETF z eno obveznico manj tvegani kot ETF z eno delnico, saj »izdelki, ki so na trgu, dejansko držijo osnovno zakladnico«, ni finančnega vzvoda in niso inverzni. "Te so veliko bolj enostavne," je dejal.

Kot običajno je tukaj vaš tedenski pregled najnižjih in najuspešnejših ETF v zadnjem tednu do srede glede na podatke FactSet.

Dobro…

…in slabo

Nov ETF

Blackrock napovedal v četrtek da je ustanovil BlackRock Future Financial and Technology ETF
BPAY,
-3.36%,
širi svojo platformo megatrendov. Novi sklad želi vlagati v podjetja z "inovativnimi in nastajajočimi tehnologijami, ki povzročajo motnje v industriji finančnih storitev," je dejal BlackRock. Vodilni upravitelj portfelja ETF, Vasco Moreno, je v objavi dejal, da se je »samo v Združenih državah med pandemijo uporaba fintech povečala za 30 %«.

Tedenska branja ETF