Silvergate pade, potem ko je implozija FTX povzročila 8.1 milijarde dolarjev bančnega bega

(Bloomberg) — Delnice družbe Silvergate Capital Corp. so padle, potem ko je banka sporočila, da je zlom kriptoindustrije sprožil kopičenje depozitov, zaradi česar je podjetje prodalo sredstva z visoko izgubo in odpustilo 40 % svojega osebja.

Najbolj brano iz Bloomberga

Stranke so v četrtem četrtletju iz banke umaknile približno 8.1 milijarde dolarjev vlog digitalnih sredstev, zaradi česar je bila prisiljena prodati vrednostne papirje in z njimi povezane izvedene finančne instrumente z izgubo v višini 718 milijonov dolarjev, piše v četrtkovi izjavi. Vodstvo je na konferenčnem klicu dejalo, da bi lahko Silvergate postal tarča prevzema.

»Kot odgovor na hitre spremembe v industriji digitalnih sredstev v četrtem četrtletju smo sprejeli sorazmerne ukrepe za zagotovitev, da ohranjamo denarno likvidnost, da bi zadovoljili morebitne odlive depozitov, in trenutno ohranjamo denarno pozicijo, ki presega naše digitalno sredstvo povezane vloge,« je v izjavi dejal glavni izvršni direktor Alan Lane.

Propad FTX Sama Bankman-Frieda je sprožil krizo za Silvergate, ki je imel depozite za enote FTX in Alameda Research, trgovsko podjetje, ki je bilo v središču propada kriptoborze. Banko preučujejo tudi zakonodajalci.

Silvergate je ob 44:12.34 v New Yorku padel za 9 % na 48 $, kar je najstrmejši padec, odkar je podjetje s sedežem v La Jolli v Kaliforniji novembra 2019 postalo javno. Delnica je v zadnjih 91 mesecih padla za 12 %. Signature Bank, ki je decembra izjavila, da namerava odvrniti kar 10 milijard dolarjev depozitov strank z digitalnimi sredstvi, je padla za 5.8 % na 111.05 $.

"Industrija digitalnega premoženja je doživela transformacijski premik, s precejšnjim prekomernim finančnim vzvodom v industriji, ki je privedel do več odmevnih bankrotov," je dejal Silvergate v izjavi. "Ta dinamika je sprožila krizo zaupanja v celotnem ekosistemu in mnoge udeležence v panogi pripeljala do preusmeritve na položaj 'izključenega tveganja' v platformah za trgovanje z digitalnimi sredstvi."

Zgodba se nadaljuje

Podjetje je dejalo, da "še vedno verjame v industrijo digitalnih sredstev" in je zavezano ohranjanju "visoko likvidne bilance stanja z močnim kapitalskim položajem." Vodstvo je na konferenčnem klicu dejalo, da bo Silvergate zaradi osredotočenosti na kripto industrijo verjetno postal prevzemna tarča za večjo institucijo, ki želi priti v vesolje.

Skupni depoziti strank digitalnih sredstev družbe Silvergate so se ob koncu četrtega četrtletja zmanjšali na 3.8 milijarde dolarjev. Rečeno je, da zmanjšanje delovne sile znaša približno 200 delovnih mest.

Wall Street Journal je v četrtek poročal o dvigih depozitov in zmanjšanju števila delovnih mest.

Silvergate je nekoč videl, da kriptoindustrija daje veliko priložnost za rast. V desetletju se je preoblikovalo iz podjetja, ki skrbi za mala podjetja, v javno kotirano podjetje, znano po zagotavljanju bančnih storitev velikim kripto strankam, kot sta Coinbase Global Inc. in Gemini Trust Co. — ter FTX in Alameda Research. .

Dogovor je potekal dobro, saj so delnice Silvergate konec leta 222.13 poskočile na najvišjo vrednost vseh časov pri 2021 USD, ko so cene digitalnih sredstev dosegle rekorde. Nato se je začela boleča kripto zima, ko je vrednost virtualnih kovancev padla, sledil pa sta FTX in njegovi sestrski subjekti, ki so novembra šli v stečaj.

Teza za Silvergateovo plačilno platformo, osredotočeno na kripto, znano kot Silvergate Exchange Network, je razmeroma preprosta: kriptopodjetja, ki bi sicer imela težave pri iskanju bančnega partnerja, lahko dajo svoj denar na platformo in ga pošljejo drug drugemu v zameno za digitalna sredstva. Omrežje Silvergate je samo za ameriške dolarje in evre, transakcije v virtualni valuti pa ne potekajo na platformi.

Depoziti, položeni v sistem, se ne obrestujejo, kar daje Silvergateu skoraj brezplačno metodo financiranja njegovih dejavnosti, depoziti strank z digitalno valuto pa so narasli med razcvetom kriptovalute. Z osupljivim propadom Bankman-Friedovega imperija pa je Silvergateova velika stava na kriptovalute postala tarča prodajalcev na kratko in pritegnila pozornost zakonodajalcev, vključno s senatorko Elizabeth Warren.

– S pomočjo Yueqi Yanga.

(Posodobi cene delnic v četrtem odstavku.)

Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna

© 2023 Bloomberg LP