(Bloomberg) — Le nekaj mesecev preden je podjetje Silvergate Capital Corp. objavilo, da se ukinja, prva žrtev bančništva zaradi propada kripto industrije, je podjetje Block.one povečalo svoje naložbe.
Najbolj brano iz Bloomberga
Delnice podjetja Silvergate so strmo padale, vlagatelji so bežali in prodajalci na kratko so krožili - toda Block.one in njegov glavni izvršni direktor Brendan Blumer sta bila velika kupca. Novembra so kupili delnice v višini 9.27-odstotnega deleža posojilodajalca, glede na izjavo konec tistega meseca. Do konca decembra je podjetje, katerega dolgoletna podpornika sta Peter Thiel in Alan Howard, okrepilo ta položaj, tako da je Block.one skupaj z Blumerjem postal največji lastnik Silvergatea s skupnim 9.9-odstotnim deležem.
"Trenutne cene lastniških vrednostnih papirjev družbe Silvergate ne odražajo natančno njihove močne bilance stanja, njihovega strateškega pozicioniranja ali njihove poti rasti, ki kljubuje trgu, in zato ponujajo edinstveno naložbeno priložnost," je Block.one dejal v novembrski izjavi o svojem prvotnem nakupu. "Navdušeni smo, da smo novi pasivni delničar."
Block.one ni bil sam. Miller Value Partners LLC, upravljavec denarja, ki ga je ustanovil legendarni vlagatelj Bill Miller, ki je desetletja vodil strategije vrednotenja v podjetju Legg Mason, je prav tako povečal svoj delež v četrtem četrtletju, so pokazali dokumenti na njegovi spletni strani.
Morda bi bila premetena nasprotna stava, če bi Silvergate uspel prebroditi recesijo. A to se ni zgodilo. Silvergate je imel depozite za FTX, kripto borzo, katere stečaj v začetku novembra je pretresel trg, ki je že bil prizadet zaradi kriz spomladi in poletja. Propad FTX je sprožil kopičenje depozitov v banki in padec delnic, pa tudi regulativni nadzor, zaradi česar je Silvergate padel v vrtinec, iz katerega se končno ni mogel rešiti. V sredo je banka objavila likvidacijo in prenehanje delovanja.
Silvergate namerava ukiniti bančne operacije in likvidirati
Ko je Block.one v novembrski izjavi razkril svoj prvotni 9.27-odstotni delež - ki je bil medtem odstranjen s spletne strani - je bil delež po izračunih Bloomberga vreden več kot 90 milijonov dolarjev glede na takratno ceno delnice. Do konca decembra je bil njegov povečan 9.9-odstotni delež vreden 54.5 milijona dolarjev.
Od konca leta 2022 so delnice družbe Silvergate izgubile 70 % svoje vrednosti; njegove delnice so samo v sredo po borzi padle za več kot 40 %, potem ko so zaključile pri 4.91 USD za kos. Block.one je bil zraven večino te vožnje navzdol: izstopil je iz svojega deleža šele prejšnji teden, potem ko banka ni pravočasno vložila letnega poročila in zaprla plačilnega omrežja, ki so ga nekoč pogosto uporabljala kripto podjetja.
»Čeprav smo razočarani nad tem izidom, ostajamo neomajni, da so banke in druge finančne institucije, ki sprejemajo sektor digitalnih sredstev in kriptovalut, v dobrem položaju za uporabo tehnologije za napredovanje zmogljivosti tako tradicionalnih finančnih storitev kot novega rastočega gospodarstva digitalnih sredstev, « Block.one je dejal v izjavi v sredo na svoji spletni strani. Predstavniki Block.one in Silvergate niso odgovorili na zahteve za komentar.
V primeru Miller Value Partners je njegov skrbniški sklad Miller Opportunity v četrtem četrtletju dodal več kot milijon delnic družbe Silvergate, glede na njegove dokumente. Sklad v vrednosti 1.3 milijarde dolarjev, ki si prizadeva postaviti nasprotne stave za dolgoročne donose, je glede na vloge konec decembra ta delež ocenil na 22.6 milijona dolarjev. Miller Opportunity Trust, ki ga upravlja Samantha McLemore, je začel graditi svoj delež v Silvergateu v tretjem četrtletju 2022, kažejo dokumenti. Sklad, ki je leta 36 padel za približno 2022 %, se je letos letos povečal za približno 15 %. Njegov trenutni položaj v Silvergateu ni jasen.
MacKenzie Bozel, tiskovna predstavnica podjetja Miller Value, ni želela komentirati.
"Takrat se je to zdelo verjetno pametna poteza," je dejal Brock Pierce, soustanovitelj Block.one, ki je pred nekaj leti odstopil po kratkem obdobju, kaže njegov profil na LinkedInu. »Očitno je, da je delnica padla. Vedno govorijo o tem, da poskušajo ujeti padajoči nož. To je tvegan posel in zdi se, da je to, kar se je zgodilo tukaj, slaba stran tega poskusa.«
Za Block.one nazadovanje označuje zadnji preobrat dogodkov v zgodovini, ki ni brez madežev. Block.one, ki ga podpirajo milijarderji vlagatelji, kot so soustanovitelj PayPal Holdings Inc. Peter Thiel in magnata hedge skladov Alan Howard in Louis Bacon, je začel lansirati verigo blokov, znano kot EOS. Podjetje je najbolj znano po tem, da je med letoma 4 in 2017 zbralo več kot 2018 milijarde dolarjev s prvotno ponudbo kovancev, kar je največja tako imenovana ICO v zgodovini.
Blokovna veriga EOS nikoli ni postala priljubljena in podjetje se je kmalu znašlo v škandalu. Ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo je leta 24 kaznovala Block.one s 2019 milijoni dolarjev kazni, ker ni registriral svoje začetne ponudbe kovancev, kar je vzbudilo pomisleke zaradi navidezno sumljivih poslov in morebitnega dvigovanja cen. Po podatkih CoinMarketCap je vrednost žetona EOS trenutno nižja za 95 % od najvišje vrednosti 23 USD v zgodovini leta 2018.
Block.one se je od takrat usmeril k tveganemu kapitalu in vložil več kot 4 milijarde dolarjev sredstev, glede na njegovo spletno stran. Podjetje je podprlo zagonsko podjetje za igre na srečo blockchain Immutable in Galaxy Digital Holdings Ltd. Podjetje je leta 2021 z Blumerjem kot predsednikom in izvršnim direktorjem lansiralo tudi kripto borzo Bullish, vendar so ambicije podjetja, da bi šlo na borzo, padle v hitrost, ko je Bullish odpovedal 9 $ decembra sklenila milijardni posel z namensko prevzemno družbo Far Peak Acquisition Corp.
Pričakuje se, da bo vpliv naložbe Silvergate "nepomemben" za Block.one, je dejal Pierce. "Očitno ni dobro, a glede na celotno poslovanje v bilanci stanja ni dogodek."
Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna
© 2023 Bloomberg LP
Vir: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-contrarian-bet-soured-peter-011437091.html