Vlagatelji in ustanovitelji iz Silicijeve doline izražajo šok nad propadom SVB

Investitorji tveganega kapitala in tehnološki direktorji se trudijo razumeti in pojasniti morebitne posledice nenadne implozije banke Silicon Valley Bank v petek.

Zvezna korporacija za zavarovanje depozitov je sporočila Petek ki so jih ameriški zvezni regulatorji zaprli Banka Silicijeve dolineje Premiera finančna institucija za tehnološka zagonska podjetja iz Silicijeve doline v zadnjih 40 letih. Propad SVB predstavlja največji bančni propad po svetovni gospodarski krizi leta 2008.

Številni tvegani vlagatelji in tehnološki direktorji so za CNBC izrazili šok, nekateri so primerjali trenutni polom SVB z Lehman Brothers, ki je leta 2008 razglasila stečaj. Vsi vlagatelji so zahtevali anonimnost pri razpravljanju o zadevah, ki bi lahko vplivale na njihova podjetja in zaposlene.

Splošno mnenje je, da je SVB slabo komuniciral s strankami, ko je razglasitve v začetku tega tedna, da bo zbrala 500 milijonov dolarjev od tveganega podjetja General Atlantic, obenem pa razbremenila deleže v vrednosti približno 21 milijard dolarjev z izgubo 1.8 milijarde dolarjev. Eden od vlagateljev je dejal, da je dejstvo, da je SVB objavila, da zbira denar, hkrati pa v bistvu rekel, da je vse "v redu", kot kaže, sprožilo spomine ljudi na Lehman Brothers, za katerega se spominjajo, da je takrat ravnal podobno.

»Tako so na žalost ponavljali napake v zgodovini in vsak, ki je preživel to obdobje, je rekel: 'Hej, morda niso v redu; To so nam rekli zadnjič,« je dejal VC.

SVB je vse bojazni, da je finančno nestabilen, skušal zadušiti še v četrtek zvečer.

V enem e-poštnem sporočilu, ki ga je SVB poslala stranki in katerega kopijo je pridobil CNBC, je banka govorice o svojih težavah označila za "brenčanje o SVB na trgih" in poskušala stranko prepričati, da je "sprožila vrsto strateških ukrepov za okrepiti naš finančni položaj, povečati dobičkonosnost in izboljšati finančno prožnost zdaj in v prihodnosti.«

"V SVB poteka kot običajno," je banka zapisala v e-pošti novoustanovljenim podjetjem. Proti koncu e-pošte je dodal, da "poleg tega imamo 40-letno zgodovino krmarjenja med medvedjimi in bikovimi trgi in smo razvili vodilne zmogljivosti za zmanjševanje tveganja, da zagotovimo dolgoročno finančno zdravje."

Drugi vlagatelj tveganega kapitala je dejal, da je predstavnik banke Silicon Valley Bank v četrtek poklical njihovo podjetje, da bi pomiril njihove strahove, vendar se finančnemu direktorju podjetja "milo rečeno ni zdelo, da je to pomirjujoče."

Vendar pa je bil en tehnološki izvršni direktor naklonjen položaju banke in se vprašal: »Kakšno sporočilo bi vas lahko prepričalo, da je vaš denar varen, ko vam drugi ljudje govorijo, da se dogaja goljufija? Ni sporočila, ker ne gre za sporočanje. Zapornikova dilema je, da si morajo vsi v tistem trenutku zdaj zamisliti, kaj bodo storili vsi ostali.«

Ko so ga prosili za komentar, je predstavnik SVB napotil CNBC nazaj na objavo FDIC. "FDIC bo posredoval dodatne informacije, ko bodo na voljo."

Več vlagateljev tveganega kapitala je svojim portfeljskim podjetjem hitro naročilo, naj prenesejo denar iz Silicon Valley Bank v druge banke, vključno z Merrill Lynch, First Republic in JP Morgan, da bi lahko naslednji teden pravočasno plačali svoje zaposlene.

Eden od izvršnih direktorjev zagonskega podjetja z umetno inteligenco je ugotovil, da je glavni finančni direktor podjetja hitro rešil situacijo in je imelo dovolj denarja za pravočasno plačilo zaposlenih. Kljub temu je propad SVB pustil slab priokus v ustih direktorja, ki je dejal, da se zdi propad banke "nepotrebna histerija".

"Zaradi tega sem razočaran nad našim ekosistemom," je dejal izvršni direktor startupa.

Številni vlagatelji tveganega kapitala so ponovili mnenje izvršnega direktorja zagonskega podjetja, da se zdi propad SVB kot samouresničujoča se prerokba, ki jo je povzročila nepotrebna panika. Nekateri so to primerjali z "bančnim naletom, ki ga vodi Twitter", saj je tehnološka skupnost uporabljala družbene medije za širjenje informacij in pogosto povzročila paniko. Eden od uglednih tehnoloških izvršnih direktorjev je za CNBC povedal, da številni ustanovitelji zagonskih podjetij uporabljajo Twitter in Metino komunikacijsko storitev WhatsApp, da drug drugemu pošiljajo hitre posodobitve.

En tvegani kapitalist je rekel, da je bilo, kot da bi nekdo zakričal »ogenj v nabito polnem gledališču, kjer ni ognja«.

"In potem, ko vsi hitijo k vratom, prevrnejo oljno svetilko in pride do požara, ki požge stavbo," je dejal kapitalist tveganega kapitala. "In potem je ta ista oseba, ki je stala zunaj, rekla, 'glej, saj sem ti rekel'."

Ko se je panika razširila in je FDIC vskočil, so podjetja z zaklenjenimi sredstvi poročala o težavah pri izplačilu gotovine in obračunu plač.

Eden od ustanoviteljev zagonskega podjetja je za CNBC povedal, da "vsi begajo." Povedal je, da se je pogovarjal z več kot 30 drugimi ustanovitelji in da so prizadeta tako velika kot mala podjetja.

Ustanovitelj je dodal, da je finančni direktor zagonskega podjetja samorog poskušal premakniti več kot 45 milijonov dolarjev iz SVB brez uspeha. Drugo podjetje z 250 zaposlenimi je ustanovitelju povedalo, da ima SVB »vso našo gotovino«.

Druga ustanoviteljica je povedala, da se je izvajalec obračuna plač njenega podjetja v četrtek preselil iz SVB v drugo banko, kar je pomenilo, da se obračun plač za zaposlene ni izvajal, kot je bilo načrtovano v petek zjutraj. Povedala je, da je preveč komunicirala z zaposlenimi, da bi čim bolj ublažila njihove pomisleke, in pričakuje, da bo obračun plač dosegel do konca dneva v petek.

V primeru, da tega ne stori, namerava podjetje neposredno nakazati sredstva zaposlenim, ki potrebujejo takojšnjo pokritost, v skladu z internim dopisom, ki si ga je ogledal CNBC.

"Veliko ljudi živi z dolarjem v smislu proračuna in si ne morejo privoščiti 24-urne zamude pri plačilu," je dejal ustanovitelj.

Jean Yang, ustanoviteljica in izvršna direktorica spremljajočega podjetja Akita, je poskušala opraviti bančno nakazilo, da bi zagotovila, da lahko naredi plačilni list za svojo sedemčlansko ekipo, nato pa se je odpeljala do lokacije SVB na cesti Sand Hill v Menlo Parku, ulici, naseljeni s podjetniki. - kapitalski uradi. 

Tam je blagajnika prosila za bančno nakazilo in povedali so ji, da podružnica tega ne more storiti. Zato je prosila za blagajniški ček v vrednosti 1 milijon dolarjev. Po 20 ali 25 minutah ga je banka izročila.

Drugi v vrsti so vzeli celotno saldo. "Žal mi je, da zdaj nisem vzela celotnega stanja," je rekla.

Na dan Frida se je Yang vrnil v podružnico banke Silicon Valley Bank 15 minut pred odprtjem, da bi odstranil preostali denar. Nastala je vrsta okoli 40 ljudi. Med čakajočimi so se razširile govorice. Ena oseba je na svojem telefonu pokazala tvit, ki nakazuje, da je bilo bančnim uslužbencem naročeno, naj ne prihajajo v službo.

Nato je iz pisarne prišel uslužbenec in ponudil približno 15 izvodov članka Zvezne korporacije za zavarovanje depozitov o odzivu agencije na situacijo v banki. Vrsta je razpadla, ko so ljudje spoznali usodo banke.

Kasneje v petek je eden od vlagateljev startupa poklical Yang in ponudil pomoč Akiti pri obračunavanju plač, je rekla. »Upam, da bo vlada rešila ljudi, ki presegajo 250,000 $,« je rekla. »Poznam ljudi z desetinami milijonov, stotinami milijonov s SVB. Mislim, da bodo njihova podjetja izbrisana, če dobijo le 250,000 dolarjev.«

"Zdaj vsi čakajo, kdaj bo posredovala državna blagajna," je dejal drug tvegani vlagatelj. »Upajmo, da [guverner Kalifornije] Gavin Newsom prav zdaj kliče Bidena in pravi: 'To je sistemsko na našem območju, vendar lahko vidite učinke valovanja na druge banke ter njihove delnice in obveznice.' Če je sistemsko, menim, da bo ministrstvo za finance vskočilo tako kot leta 2007 in '08 in zaščitilo račune denarnega trga ter zaščitilo vlagatelja.”

Ta oseba je dodala: »Če ne bodo posredovali, bodo ljudje domnevali, da je denar izgubljen. To bo imelo velike posledice za poslovno okolje.«

Watch: Odziv izvršnih direktorjev na zaprtje banke Silicon Valley Bank