Propad banke Silicon Valley Bank vlagatelje kliče po državni pomoči

Velika imena v Silicijevi dolini in finančnem sektorju javno pozivajo zvezno vlado, naj spodbudi drugo banko, da prevzame sredstva in obveznosti banke Silicon Valley Bank po finančna institucija propadla v petek.

Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) bo krila do 250,000 $ na vlagatelja in bo morda lahko začela izplačevati tem vlagateljem že v ponedeljek.

Toda velika večina strank SVB so bila podjetja, ki so imela več kot le to na depozitih pri banki. Od decembra dalje več kot 95 % bančnih depozitov je bilo nezavarovanih, glede na regulativne vloge. Mnogi od teh vlagateljev so novoustanovljena podjetja in mnogi so zaskrbljeni, da ta mesec ne bodo mogli izplačati plač, kar bi lahko sprožilo širok val propadov in odpuščanj v tehnološki industriji.

Vlagatelji so zaskrbljeni, da bi ti neuspehi lahko zmanjšali zaupanje v bančni sektor, zlasti v srednje velike banke z manj kot 250 milijard dolarjev depozitov. Te banke se ne štejejo za "prevelike, da bi propadle" in jim ni treba opravljati rednih stresnih testov ali drugih varnostnih ukrepov, sprejetih po finančni krizi leta 2008.

Tvegani kapitalist in nekdanji izvršni direktor za tehnologijo David Sacks je pozval zvezno vlado, naj spodbudi drugo banko k nakupu sredstev SVB, pisanje na Twitterju, »Kje je Powell? Kje je Yellen? Ustavite to krizo ZDAJ. Sporočilo, da bodo vsi vlagatelji varni. Postavite SVB z banko Top 4. Naredite to pred ponedeljkovim odprtjem ali pa bo prišlo do okužbe in kriza se bo razširila."

VC Mark Suster se je strinjal in tvitnil: »Sumim, da delajo na tem. Izjave pričakujem do nedelje. Bomo videli. Resnično upam, da bo tako ali pa bo ponedeljek brutalen.”

Investitor Bill Ackman je podal podoben argument v a dolg tvit, ki piše: »Vlada ima približno 48 ur, da popravi napako, ki bo kmalu nepopravljiva. Z dopuščanjem @SVB_Finančnik da propade, ne da bi zaščitil vse vlagatelje, je svet spoznal, kaj je nezavarovan depozit – nezavarovana nelikvidna terjatev do propadle banke. Odsoten @jpmorgan @citi or @BankofAmerica pridobitev SVB pred odprtjem v ponedeljek, možnost, za katero menim, da je malo verjetna, ali vlada ne bo jamčila za vse vloge SVB, velikanski zanič zvok, ki ga boste slišali, bo umik skoraj vseh nezavarovanih vlog iz vseh razen "sistemsko pomembnih" bank (SIB).«

Primerjalni partner Eric Vishria Napisal, »Če vlagatelji SVB ne bodo očiščeni, bodo morali upravni odbori podjetij vztrajati, da njihova podjetja uporabljajo izključno dve ali več od štirih BIG bank. Kar bo sesulo manjše banke. IN še poslabšati problem prevelikega, da bi propadel.”

Od svoje ustanovitve pred skoraj 40 leti je SVB postal osrednji del financ v tehnološki industriji, zlasti za zagonska podjetja in tvegane kapitaliste, ki vanje vlagajo. Podjetje je bilo znano po tem, da je bančne storitve razširilo na novoustanovljena podjetja v zgodnji fazi, ki bi imela težave dobiti bančne storitve drugje, preden bi ustvarila stabilen denarni tok. Toda podjetje se je letos soočilo s težavami z denarnim tokom, saj je financiranje zagonskih podjetij usahnilo, njegova lastna sredstva pa so bila zaklenjena v dolgoročnih obveznicah.

Podjetje je v sredo vlagatelje presenetilo z novico, da mora zbrati $ 2.25 milijarde da bi okrepil svojo bilanco stanja in da je prodal vse svoje obveznice, razpoložljive za prodajo, z izgubo v višini 1.8 milijarde dolarjev. Zagotovila vodilnih v banki niso bila dovolj za zaustavitev bega in vlagatelji so do konca leta dvignili več kot 42 milijard dolarjev. konec dneva četrtek, s čimer je prišlo do drugega največjega propada banke v zgodovini ZDA.

Številni v tehnološki skupnosti so za spodbujanje bega krivili tvegane kapitaliste, saj so mnogi svojim portfeljskim podjetjem po sredni objavi SVB rekli, naj svoj denar naložijo na varnejša mesta.

"To je bil s histerijo povzročen bančni nalet, ki so ga povzročili tvegani kapitalisti," je v petek za CNBC povedal Ryan Falvey, fintech investitor pri Restive Ventures. "To bo zapisano kot eden najboljših primerov industrije, ki si je odrezala nos, da bi kljubovala svojemu obrazu."

Opazovalci poudarjajo ironijo, saj nekateri tvegani kapital z razvpitim libertarnim odnosom do prostega trga zdaj pozivajo k pomoči. Odzivi na Sacksov tvit so na primer vključevali izjave, kot so "Oprostite gospod. Nenadoma je vlada odgovor?!?"In"Kapitalisti hočemo socializem!"

Nekateri politiki so nasprotovali kakršnemu koli reševanju, med drugim predstavnik Matt Gaetz, R-Fla. tweeting, "Če se poskuša uporabiti denar davkoplačevalcev za reševanje banke Silicon Valley Bank, lahko Američani računajo na dejstvo, da bom tam vodil boj proti temu."

Toda finančnik in nekdanji Trumpov direktor komunikacij Anthony Scaramucci trdili, »Ni politična odločitev, da rešimo SVB. Ne naredite napake Lehman. Ne gre za bogate ali revne, kdo ima koristi, temveč za zaustavitev okužbe in zaščito sistema. Ozdravite vlagatelje ali pričakujte veliko tragičnih nenamernih posledic.«

- Hugh Son in Ari Levy sta prispevala k tej zgodbi.