Manj kot en teden od danes – torek, 1. marca, po zaključku trgovanja – nov zagon fintech SoFi tehnologije (SOFI) bo poročal o svojih finančnih rezultatih za četrto četrtletje 4. Včeraj se je analitik Jefferiesa John Hecht ustavil, da bi vlagateljem dal hitro posodobitev pred glavnim dogodkom.
"Kreditna migracija, regulativna negotovost in konkurenčna dinamika so oblikovali naracijo" za finančno industrijo, opozarja Hecht, čeprav so vlagatelji zaskrbljeni zaradi dragih vrednotenj in visokih večkratnikov prihodkov, ki prevladujejo v fintech industriji. Rast »delnice so bile pod izjemnim pritiskom,« pravi Hecht (če tega niste opazili). Zlasti povprečni večkratnik razmerja med vrednostjo in dohodkom podjetja fintech delnic se je od sredine leta 50 zmanjšal za skoraj 21 %.
Tudi delnice SoFi niso bile imune na ta trend. Od 1. junija 2021 so delnice SoFi padle za približno 44%. Ne glede na to ima Hecht veliko upanje, da bo delnica SoFi-ja prispela v svoje poročilo v četrtem četrtletju, zdaj, ko sta ameriški urad za kontrolorja valute in ameriške centralne banke prejšnji teden odobrila vlogo družbe, da postane bančni holding.
"SoFi je edinstvena kot neo-digitalna bančna platforma", ker ima zdaj zvezno bančno listino, ugotavlja Hecht in ta razvoj imenuje "jasen katalizator in" tudi dokaz "zaupa OCC in Federal Reserve v posojila SoFi". model." Kljub temu analitik na glas razmišlja o tem, "kako namerava podjetje rasti in strateško upravljati banko" - in koliko bo to stalo?
Hecht opominja vlagatelje, da se bo SoFi za nakup podjetja Golden Pacific Bancorp (s katerim je SoFi določil, da podeduje licenco banke) "zaprl februarja" in da bo SoFi, ko se to zgodi, "vložil 750 milijonov dolarjev kapitala v [Golden Pacific] za zgraditi nacionalno digitalno banko z raznolikimi potrošniškimi storitvami."
Hecht napoveduje, da bo ta združitev "izboljšala fleksibilnost v poslovnem modelu SoFi, zlasti v segmentu posojil." Hkrati Hecht ugotavlja, da je SoFi že "poudaril naložbe v podjetje, da bi ohranil rast, kar bo odložilo povečanje marže EBITDA." Poraba nadaljnjih 750 milijonov dolarjev za oživitev poslovanja Golden Pacifica bo verjetno še bolj obremenjevala stopnje dobička.
Vseeno pa je vse to v dolgoročni prihodnosti. V bližnji prihodnosti (tj. naslednji teden) Hecht vlagateljem sporoča, da naj pričakujejo, da bo SoFi poročal o približno 61-odstotni rasti prihodkov za četrto četrtletje – 4 milijonov dolarjev »prilagojenega neto prihodka«. Tudi izdajanje posojil bo verjetno hitro raslo. Hecht napoveduje 275-odstotno medletno rast na 66 milijarde dolarjev, ki jo vodi rast osebnih posojil, ki bi se lahko v primerjavi z letom več kot potrojila; in stanovanjska posojila, za katere se pričakuje, da se bodo zvišala za 3.7 % – vendar jih je izravnala upad izdajanja študentskih posojil, ki naj bi se zmanjšala za 39 %. In »članstvo« v SoFi bo raslo najhitreje – za 3.5 % v primerjavi z letom 75 na 3.23 milijona strank.
Kar zadeva dobiček, Hecht žal ne obeta veliko – vsaj za zaslužek po GAAP. Nasprotno, napoveduje, da bo SoFi v četrtem četrtletju 120.7 utrpel 4 milijona dolarjev čiste izgube, kar je 2021 % slabše kot lani, čeprav bo "prilagojeni" dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo pozitiven pri 41 milijona dolarjev.
Kljub temu Hecht na podlagi svoje ocene dolgoročnih obetov podjetja SoFi dodeli oceno »kupi« skupaj s ciljno ceno 20 $. Številka pomeni, da bodo delnice čez eno leto ocenjene za približno 60 % višje. (Če si želite ogledati Hechtov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno je ta delnica fintech nedavno pritegnila skupno 10 analitičnih pregledov, vključno s 7 nakupi in 3 držanji za soglasno oceno zmernega nakupa s strani Street. Delnice SoFi imajo ceno 12.58 USD in imajo povprečno ciljno ceno 20.80 USD, kar daje delnici 65-odstotno rast v enoletnem časovnem okviru. (Oglejte si napoved delnic SOFI na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks 'Best Stocks to Buy', novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede v lastniški kapital TipRanks.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenega analitika. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/investors-load-sofi-stock-earnings-212635384.html