Delnice Credit Suisse so ta teden padle na rekordno nizke vrednosti in stave na izvedene finančne instrumente proti njej so se povečale, vendar švicarski posojilodajalec ni niti najbolj skrajšana evropska banka v Evropi.
Da ne bo pomote, v skladu z novo raziskavo družbe S30 Partners, ki je kratkotrajno zanimanje za lokalne delnice združila s svojimi delnicami, ki kotirajo na borzi v ZDA, se je v zadnjih 3 dneh drugo največje povečanje povečalo za kratkoročno zanimanje za oblegano banko.
Kratkoročne obresti so se v zadnjem mesecu povečale za 2 % za 167 milijonov dolarjev na skupno 303 milijone dolarjev, pravi S3.
Verjetno zaradi Credit Suisse
CSGN,
CS,
je v prestrukturiranju. Izvršni direktor Ulrich Korner je poskušal odvrniti pozornost od tega 12-odstotni padec tečaja delnic v ponedeljek in dejal, da je banka ohranila "močno kapitalsko osnovo in likvidnostni položaj."
Delnice Credit Suisse so v sredo na trgovanju v Zürichu padle za 4 %, letos pa so padle za 53 %.
Banka se še vedno otepa zaradi propada dveh velikih podjetij – družinske pisarne v ZDA Archegos in britanske finančne družbe Greensill –, ki je Credit Suisse stala milijarde dolarjev in povzročila potrebo po prestrukturiranju.
Zamenjave kreditnega tveganja, ki so stave na to, ali bo izdajatelj propadel, so se med finančno krizo leta 2008 povzpele čez raven.
V novem poročilu S3 Partners, Ihorja Dusaniwskyja, generalnega direktorja napovedne analitike, in Matthewa Untermana, direktorja napovedne analitike, je podjetje napovedalo, da bi morala Credit Suisse zaradi nedavne nestanovitnosti trga "doživeti nadaljevanje prodaje delnic na kratko, saj trgovci pričakujejo povečajo svojo izpostavljenost.«
Dusaniwsky je za MarketWatch povedal, da Credit Suisse ni najbolj skrajšana evropska bančna delnica zaradi njenega načrta, da postane "bolj učinkovita in bolje kapitalizirana kot taka."
"Mislim, da kratkohlačniki čakajo, da vidijo, kaj se bo zgodilo in kaj bo napovedano," je pojasnil.
Medtem francoski posojilodajalec BNP Paribas
BNP,
je na prvem mestu z največjo konsolidirano kratkotrajno obrestno mero v višini 4 % ali 1.68 milijarde USD, sledi ji banka s sedežem v Združenem kraljestvu HSBC
HSBA,
HSBC,
in finski posojilodajalec Nordea
NDA.FI,
oba z 1.1 milijarde dolarjev kratkih obresti.
Evropske banke z največjim porastom prodaje na kratko v zadnjih 30 dneh:
| Evropska banka | Država | Kratke obresti (%) | 30-dnevna sprememba delnic v kratkem času ($) | Skupne konsolidirane kratke obresti ($) |
| Nordea Bank ABP | Finska | 2.48% | $ 844 milijonov | $ 1.1 milijarde |
| Credit Suisse Group AG | Švica | 2.42% | $ 167 milijonov | $ 303 milijonov |
| BNP Paribas | Francija | 3.66% | $ 150 milijonov | $ 1.7 milijarde |
| Banco Santander SA SAN, | Španija | 1.45% | $ 131 milijonov | $ 577 milijonov |
| HSBC Holdings PLC | UK | 0.63% | $ 126 milijonov | $ 1.1 milijarde |
| Vir: S3 Partners |
Razlog, zakaj so se stave proti Nordei v zadnjem mesecu znatno povečale, je njena velikost in razvpitost največje finske banke, zaradi česar je zelo izpostavljena tveganim bančnim razmeram, je dejal Dusaniwsky.
»Povišane kratke obresti banke Nordea lahko pripišemo znanemu naboru razlogov: naraščajoče obrestne mere, visoka inflacija, šibkost deviznega tečaja in šibkost stanovanjskega trga.
"Prav pred kratkim smo videli, da je družba Bridgewater Associates LP razkrila 30.5 milijona dolarjev kratke pozicije v banki," je dejal.
Glede na to, da sta Fed in Bank of England dvignila obrestne mere in predpostavki, da bodo evropske centralne banke sledile temu, je Dusaniwsky pojasnil, da bodo prodajalci na kratko videli to kot znak za ponovno vzpostavitev svoje izpostavljenosti.
"Velike banke, ki so najbolj izpostavljene obrestnim meram in so najbolj izpostavljene kreditnim nasprotnim strankam, bodo imele največje kratke obresti samo zato, ker bodo takoj občutile učinke," je dodal Dusaniwsky.
V prihodnje bodo največji dejavnik, ki bo vplival na kratkoročne obresti bank, valutna nihanja in obrestne mere. Zaradi oslabljenega odnosa evropskih valut do ameriškega dolarja bodo kapitalski tokovi vstopali in izhajali iz evropskih bank, zaradi naraščajočih obrestnih mer pa bodo te kratkoročno do srednjeročno videti bolj donosne, pravi Dusaniwsky.
"Mogoče bomo opazili upad kratkoročnega zanimanja za nekatere banke, ker so njihove kratkoročne in srednjeročne ocene dobička videti boljše," je dejal.
Vir: https://www.marketwatch.com/story/short-positions-are-building-in-credit-suisse-but-its-still-not-the-european-bank-with-the-most-bets- against-it-11664975997?siteid=yhoof2&yptr=yahoo