Zaloga Shopifyja je padla na tono. Ali je čas za nakup?

Velikost besedila

Shopify

delnice so med nedavno tehnološko razprodajo močno prizadele. Matthew Pfau, analitik William Blair, pravi, da je to priložnost za nakup

V sporočilu v sredo je Pfau nadgradil Shopify (oznaka: SHOP) na Outperform s Market Perform, češ da ima kanadski velikan e-trgovine potencial za povečanje prihodkov za približno 30 % v naslednjih nekaj letih.

Delnice Shopify so se znižale za približno 34 % z najvišje vrednosti sredi novembra in so se v zadnjih 2 mesecih znižale za 12 %. V primerjavi z

Nasdaq Composite
se je v istem obdobju povečala za 16 %.

Toda Pfau je dejal, da ima delnica še veliko vzvodov rasti, vključno s podjetniškimi, mednarodnimi in obrestnimi merami. »Glede na to dinamiko verjamemo, da lahko Shopify v naslednjih nekaj letih poveča svoj prihodek za več kot dvakrat večjo stopnjo rasti e-trgovine, kar bo po našem mnenju povzročilo 30-odstotno rast v scenariju bikovega primera.

Ta rast prihodkov, skupaj z ohranjanjem premium vrednotenja, bi morala spodbuditi delnice, da bodo presegle celoten trg in prostor SaaS [programska oprema kot storitev],« je zapisal analitik.

Pfau je poudaril tudi vlaganje Shopifyja v izdelke, kot so prodajno mesto, pošiljanje/izpolnitev in socialna trgovina, ki imajo potencial, da bodo dolgoročno "material" gonilna sila rasti.

Vendar pa je opozoril, da bi lahko prišlo do nadaljnjega padca: delnice se trguje po visoki ceni 24-krat, čeprav je to že 36-krat nižje od ocene bank.

Druga tveganja vključujejo nadaljnje stiskanje večkratnikov v prostoru SaaS, rast e-trgovine, ki je v naslednjih nekaj letih nižja od pričakovanj analitikov o nizkih najstnikih, in Omicron, ki lahko kratkoročno ustvari oviro za prodajo e-trgovine.

»Čeprav je težko določiti, kje je kratkoročno dno in delnice še vedno niso poceni, dolgoročno verjamemo, da bi Shopify moral biti sposoben ohraniti visoko vrednotenje glede na obete rasti, odlično izvedbo in prevlado v prostor programske opreme za e-trgovino SaaS,« je zapisal Pfau.

Pišite Lini Saigol na [e-pošta zaščitena]